深圳能源(000027):价值有待重估
□招商证券 彭全刚
预计公司2012年~2014年公司每股收益分别为0.50元、0.59元、0.67元,主要是电力相关产业盈利,按照2012年12~15倍市盈率测算,合理价值为每股6元~7.5元。而其持有的金融资产价值62.3亿元,折合每股价值2.36元。综合考虑公司合理价值为每股8.36~9.86元。上调至强烈推荐投资评级,目标价8.36~9.86元。
海印股份(000861):目标价26元
□东方证券 郭洋
预计公司2012年-2014年收入分别为20.28亿元、24.84亿元及27.54 亿元,每股收益分别为1.01元、1.35元、1.50元,其中商业+高岭土业务的实际净利润贡献分别是0.74元、1.13元和1.30元,分别对应增速55%、52%和18%(未考虑展贸城二期、周浦、肇庆等项目)。考虑到主业较快的增速,给予公司2012 年主业30倍估值,维持公司买入评级,目标价26 元。 |