沪深两市5月24日早盘发力上攻,在铁路基建、能源股的带动下上扬,截至10:15,上证指数报2370.56点,涨7.12点,涨幅0.30%;深证成指报10169.34点,涨26.14点,涨幅0.26%;中小板指数报4649.16点,涨4.62点,涨幅0.10%。
盘面上看,水泥行业、玻璃行业、电子器件、船舶制造、建筑建材、煤炭行业等板块涨幅居前;多晶硅、太阳能、铁路基建、新能源等概念板块亦大幅走高。
宏观
外部风险加大,政策宽松提速
23日,国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议,分析经济形势。会议指出,当前国内外环境更加错综复杂,出现一些新的变化,经济下行压力加大。会议要求把稳增长放在更加重要的位置。
点评:方正证券指出,当前房地产投资增速继续回落,但房地产销售量下降趋缓,销售均价出现回升,房地产整体景气度从一季度已开始稳步回升。考虑房地产景气状况领先房地产投资约半年,预计三季度房地产投资增速将逐步回升;此外,近日决策层也释放了房地产调控政策微调的信号,本轮房地产调控对经济增速的影响正逐步走向末端,外部风险将是下半年中国经济面临的主要风险。
近日,希腊前总理帕帕季莫斯提示了希腊退出欧元区的可能性。方正证券认为,当前希腊国内政治风险较大,退出欧元区的可能性不容忽视。希腊退出欧元区一方面将使欧洲经济雪上加霜,另一方面也会带来的剧烈的金融冲击。而欧元大幅贬值背景下,美元的被动升值也将冲击美国经济脆弱的复苏进程,世界经济因此也可能面临衰退的风险。即便希腊继续留在欧元区,国际金融市场围绕欧债问题的震荡也将持续下去,全球经济复苏不断受其困扰。
方正证券表示,当前,投资增速继续回落,消费低迷,外需不振,经济增速正继续放缓,二季度GDP增速或将回落至8.0%左右。从工业增加值数据看,尽管考虑可能的基期因素和季节性因素后同比增速没有太糟糕,但季调环比大幅回落是不争的事实,决策层对经济增速大幅回落的担忧不断增加。温家宝总理强调把稳增长放在更加重要的位置,或意味着政策宽松步伐将加快。预计信贷政策和财政政策将更加积极,6月或7月将再次降准,降息的可能性也不断加大。
上海6600亿元驰援十大重点产业
5月23日,上海市经济信息化委等四部门联合召开上海金融支持实体产业经济发展会议。会议决定上海12家银行将连续3年为实体产业滚动提供总额6600亿元融资支持。
点评:华泰证券认为,上海作为全国金融中心,其举措具有导向意义。
庄心一:四着力点支持新兴产业
证监会副主席庄心一表示,证监会支持新兴产业发展工作有四个着力点,分别是:健全市场体系,完善市场功能;积极推动上市公司并购重组;大力支持证券期货行业;加强常规监管。
点评:华泰证券认为,保护投资者合法权益,切实提高市场运行效率是资本市场的恒久课题,加快完善多层次资本市场体系是制度建设的根本。
海外
希腊前总理:希腊正在考虑退出欧元区
22日,道琼斯新闻社援引希腊前总理帕帕季莫斯的表态称,除了坚持痛苦的财政紧缩或者退出欧元区,希腊已经别无选择,一些欧洲国家和机构正在考虑制定应对任何可能事件的紧急方案。
点评:华泰证券认为,由于希腊退出欧元区的传闻再度发酵,全球金融市场23日遭遇重挫。欧洲主要国家股市跌幅均逾2%,同时欧元兑美元汇率最低下跌至1.2583,创2010年7月以来的最低水平,美元指数则冲上82关口,创两年新高。预计该消息将影响今日A股有所低开,石油、有色金属、黄金概念等板块或将继续有所承压。