三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐上海电气：此消彼长，新增长点促业绩稳中有升

　　大盘进入敏感点位，紧急避险五大板块出炉QFII和RQFII齐扩容谁将受宠三大动力之首，新增长点显现，在手订单充沛公司营收和净利润规模为三大动力之首。燃机、海上风电和核电逐渐成为新增长点，电梯和海外业务依旧强势。新增订单量受煤电拖累，预计随着气电订单的上升和核电订单回复，下滑趋势将得到缓解。在手订单高达2620亿，与11年营收覆盖比约为3.8。订单充沛可保业绩稳步提升。
　　燃机爆发有效弥补煤电下行公司燃机业务市场占有率34%。全年新增订单47亿，同比增长56.7%;在手订单83亿，同比增长33.9%。保守估计12年和13年燃机收入分别为40亿和60亿。此外，长期仍看好煤电市场，电力规划和火电利用小时数上升或倒逼核准反弹。
　　核电和海上风电提供两大增长动力公司核电在手订单达380多亿，其中核岛220亿，常规岛160亿。伴随订单进入生产高峰，核电收入将出现增长。预计三季度新机组审批将重启，公司作为市场龙头将首先受益。在海上风电市场，公司先后中标首轮特许招标和东海大桥二期项目，享受先发优势。和西门子合资设立风电公司将进一步助推抢占市场。
　　电梯业务逆调控增长，海外业务潜力巨大公司电梯业务市场份额第二。在房地产调控大背景下，依靠保障房市场和销售网络下沉，依旧实现订单增长。公司11年海外收入同比增长34%，在手订单高达1108亿。考虑到发展中国家快速增长的电力需求和相对落后的本土制造能力，高速增长可持续。
　　预计2012-2014年EPS为0.29，0.32，0.35元，首次覆盖，推荐评级。（长江）

一家机构推荐德尔家居：地板行业龙头 发展势头强劲

　　德尔家居是国内领先的专业木地板品牌服务商，规模和品牌影响力均在国内保持领先地位，还参与了复合地板国家标准的起草。公司专业从事中高档强化复合地板、实木复合地板研发、生产和销售，拥有550万平米强化复合地板产能，15万平米实木复合地板产能。据权威网站统计，公司的网络受关注度属国内第一，产品供不应求，多次出现脱销状态。
　　公司所处的家具行业具有大消费概念，随着近年来消费升级进程的加快，该行业的发展逐步加速。在全球经济增长放缓、中国制造业成本上升的背景下，家具的出口贸易增长已经越来越难以为继，2010年的短暂复苏不能阻止2011年出口贸易增速的继续下滑。3月份欧盟正式通过了《木材及木制品规例和新环保设计指令》，又给中国出口欧洲的家具提高了门槛。外贸形势的恶化，使得企业不得不转向内销，家具内销市场出现了相对快速的增长。从近期的数据来开，虽然房地产调控政策在一定程度上抑制了家具消费的快速扩张，但刚性需求的存在还是让家具行业在去年的不利局面下交出了一分较好的答卷。目前，国家又推出了家具的以旧换新计划，这将进一步提振家具市场的消费热情，直接利好包括公司在内的各家企业。
　　由于公司的品牌在国内认可度很高，因此产品一直保持热销状态，产能瓶颈成为了抑制公司业绩增长的主要因素，这也是公司上市募资的主因。从公司的募资计划来看，首先是新建1200万平方米强化木地板产能，建设期1.5年；其次是新建24万立方米中高密度纤维板产能，建设期2年。项目投资总额为57，620万元.新建木地板产能将缓解公司产能瓶颈及解决外协产品质量控制的问题。中高密度纤维板产能将保公司获得稳定可靠的原材料供应、提升公司盈利能力。在产能问题解决之后，公司的业绩有望更上一层楼。目前公司的销售情况良好，不久前刚获得了恒大地产旗下子公司的大型采购合同。这种与下游地产商的强强合作是一个好的开端，为以后公司获得更多的大订单打下了良好基础，发展前景可期。
　　二级市场上，该股走势稳健，底部基本构筑完毕。近期随着量能的持续放大，该股有向上突破均线压制之势，日线MACD指标也在低位金叉，技术形态向好。预计该股将摆脱均线系统束缚，展开新一轮上升攻势，建议投资者逢低关注。（金证）

一家机构推荐中海达：在导航定位应用领域进行扩张

　　大地理信息产业进入快速发展期，中海达受益确定性高，发展空间大。我国卫星导航产业市场规模已经达到700亿元，在未来10年，预计还将以20%以上的年均复合增长率持续高速增长，到2020年卫星导航定位行业市场规模将达到4000亿元左右;同时，根据中国GIS协会的统计和预测，2010年中国地理信息市场规模是1000亿元，预计到2015年将达到3000亿元。可以说，我国的大地理信息产业已经进入了黄金发展期。中海达作为国内测绘设备的龙头企业，主营业务每年都在以超过25%的快速发展，而且在GNSS、GIS产品的基础上，发展出海洋产品、光电产品、系统工程等多项以导航/定位为基础的业务，未来受益行业景气的确定性非常高。如果以全球导航定位类公司中做的最成功的天宝公来对比的话，其全球收入高达100亿元左右，中海达无疑还有很大的发展空间。
　　海洋产品有进口替代空间。2010年，海洋经济生产总值在国民生产总值占比为9.7%，刚刚发布的海洋经济十二五规划要求加大政府对海洋经济的投资，这将增大对公司海洋产品的需求量。目前，国外厂家占据着国内95%的海洋仪器市场份额，产品价格较高，持续抑制国内需求的爆发，我们认为随着国产产品的更多推出，市场需求不断释放，预计未来市场规模可达30-50亿元。公司一方面代理优秀海外海洋产品，获取渠道资源;一反面研发自己的高端海洋产品，预计2013年新产品有望上市，海洋产品将成为公司又一具备较高成长性的业务单元。
　　布局新领域。通过观察天宝的业务结构，工程业务、精细农业、精密机械是其收入比重较大的业务，公司既然定位卫星导航领域全球第一品牌，以上领域自然不可或缺。公司年报披露，将积极拓展维激光、精细农业、特种车辆及船舶导航与监控、机械精密控制等新兴业务领域，力争于2015年实现收入突破15亿的战略目标。自2012年一季度以来，公司已经通过收购或投资的方式先后进入光电测绘和全站仪领域。目前公司仍有1.8亿元左右的超募资金，我们认为继续通过外延方式向新兴业务领域进军是大概率事件。
　　盈利预测与评级。我们预计公司2012-2014年的每股收益分别为0.41、0.55元、0.74元，按5月18日股票收盘价测算，对应动态市盈率分别为26倍、19倍、14倍，维持公司增持的投资评级。
　　风险提示。
　　(1)政府基建投资下降;(2)新业务的市场化速度慢于预期。（天相）