|
大有能源(600403)：6个月目标价31.14元
□海通证券 朱洪波 刘惠莹
根据公司矿井进展和销售价格，预测2012年-2014年净利润分别为14.42亿元、16.53亿元和17.51亿元，对应每股收益分别为1.73元、1.98元和2.10元，对应市盈率为15倍、13倍和12倍。鉴于公司外延扩张进入收获阶段，财务稳健，后续存在资产注入，结合市场估值水平，给予公司2012年18倍市盈率，6个月目标价格31.14元，首次给予买入评级。
建研集团(002398)：盈利能力增强
□华泰证券 朱勤
公司商混业务没有新增产能，盈利能力有所增强。公司商品混凝土业务实现销售收入1.88亿元，实现净利润2,020万元，业务的销售毛利率为15%。预计商混业务的规模将维持现有水平。预计公司2012年-2013年归属于母公司净利1.64亿元和2亿元，每股收益1.05元和1.28元。动态市盈率分别为17倍和14倍，估值较低，上调为买入评级。
苏州高新(600736)：目标价6.20元
□湘财证券 苏多永
公司开发项目评估溢价35.36亿元，持有性房地产评估溢价5.04亿元，股权投资评估溢价2.2亿元，账面净资产30.86亿元，重估净资产73.47亿元。预计2012年-2014年公司每股收益分别为0.31元、0.42元和0.50元，每股净资产分别是3.23元、3.62元、4.05元，对应市盈率分别为15.30倍、11.48倍、9.61倍。参照房地产、金融和旅游行业一般估值水平，结合公司基本面，给予公司2012年20倍市盈率，目标价6.20元。
立讯精密(002475)：目标价50元
□招商证券 鄢凡 张良勇
预测一季度业绩仍会有一定程度同比增长，但要差于去年同期并表业绩。因为较悲观预期和对公司未来平板业务持续增长的担心，使得近期市场对公司预期降低。立讯精密 2011年报揭示了公司新年的全面业务布局，尽管一季度受累于行业及产品切换，但随着新品新业务逐步拓展，公司2012年仍有望超越市场预期，并看好立讯中长期发展，维持强烈推荐评级，目标价50元。 |
【