三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐格力电器：业绩增长强劲，全方位优势明显

　　营业收入增长37.35%，归属上市公司股东净利润增长22.48%。2011年公司营业总收入835.17亿元，同比增长37.35%，归属上市公司股东净利润52.37亿元，同比增长22.48%。最新摊薄EPS1.74元。　　
　　主营业务持续快速增长。家电制造收入767.55亿元，同比增长36.20%，其中空调收入747.85亿元，同比增长35.70%。国内市场收入622.09亿元，同比增长33.49%，出口收入145.45亿元，增长49.17%。　　
　　第四季度仍增长强劲。公司2011年四季度营业收入194.43亿元，同比增长17.76%，实现归属上市股东净利润14.64亿元，同比增长5.68%，在市场需求低迷情况下仍具有强势增长能力。　　
　　销售净利率有所降低。公司销售费用率9.64%，明显低于2010年的13.83%，管理费用率和财务费用率基本持平，但销售成本率81.93%，明显高于2010年的78.45%，使销售净利率下滑到6.37%，低于2010年的7.12%。　　
　　2012年销售收入目标破千亿。公司在空调市场全方位优势明显，并已顺利完成增发，将持续在节能变频空调和中央空调市场发力，相对2011年需要增长19.74%，目标实现可能性较大。　　
　　维持推荐投资评级。作为空调行业领导者，公司掌握核心技术，具备独特竞争优势，多年来发展持续稳健，未来持续增长前景可期。预计2012-2014年EPS分别为2.04、2.39和2.78元，对应PE为10.36、8.86和7.61，维持推荐投资评级。风险提示:市场需求低迷，竞争加剧;增速低于预期。（华泰）

一家机构推荐理工监测：龙头优势 反弹在即

　　公司专业从事智能电网在线监测技术的研究、在线监测设备的生产、销售和技术服务。作为国内电力高压设备在线监测行业的开拓者，经过多年技术积累和自主创新，公司建立了以智能电网在线监测关键技术为核心的技术体系，成为国内领先的智能变电站在线监测一体化解决方案的供应商。公司产品主要用于对变压器、断路器、GIS组合电器、容性设备等电力高压设备的在线监测与故障诊断，产品广泛应用于国家电网公司、南方电网公司、五大发电集团、以及电力大用户的110kV及以上电压等级的变电站。目前公司产品应用遍布全国各地，并且出口海外，其中包括秦山核电站、国家电网750kV输变电示范工程、青藏铁路等标志性项目，并且被国家电网公司1000kV特高压交流示范工程选用为变压器在线监测产品。理工监测在电力监测设备市场已成为知名品牌。
　　产品多样贡献多个增长点，今年业绩有望快速增长。公司 11 年智能变电站在线监测系统和输电线路在线监测系统业务收入的高速增长带动整体收入增长。其中，受益于电力在线监测产品的市场需求得到进一步释放，公司智能变电站在线监测系统业务收入同比增长160.90%，毛利率同比上升 11.07 个百分点；公司输电线路在线监测系统业务收入同比增长 70.94%，毛利率同比上升 31.80 个百分点。由于行业竞争加剧，公司变压器色谱在线监测系统(MGA)业务收入同比下降 12.35%，毛利率同比下降 3.54 个百分点。 净利润同比增速低于收入增速的主要原因在于期间费用上升较快，销售费用因收入增长及职工薪酬增加而同比增长89.40%，管理费用因研发费用及职工薪酬增加和累计折旧增加同比增长72.39%。国网年初汇总各省变电站油色谱需求以协议库存方式进行公开招标，公司中标数量占比 11.28%，排名第二，彰显出公司在该领域领先的市场地位。虽然中标份额低于预期，但其占公司收入比重较低，后期改造市场主要由各省网市场招标，且公司今年订单充足，业绩仍将保持较快增速。
　　龙头优势保证充分受益在线监测市场爆发。国网集中招标二次设备智能化率在 2011 年从 0%提高到 40%以上。根据国网规划，十二五期间我国将新建及改造 110kV 及以上智能变电站约 6200 座，而在线监测设备是智能变电站关键区别于传统变电站的设备之一我们测算 2012 至 2015 年在线监测年均市场容量将超过 25 亿元。公司是在线监测系统领域龙头之一，产品品质国内领先，种类丰富，整体配套优势明显，应用于中新天津生态城智能电网综合示范工程、晋东南-南阳-荆门特高压交流试验示范工程等项目中，预计未来主要受益于在线监测市场容量的高增速。
　　二级市场上，公司股价近期表现相当强势，上周股价出现涨停，之后在高位出现波动，连续收阳，平均成交量也较之前明显放大。K线图看，目前公司股价基本回调蓄势完毕，后市股价有望继续强势反弹。建议投资者适度关注。（首证）

一家机构推荐闰土股份：看好长期多元发展

　　公司2011年实现EPS1.22元，基本符合预期　　
　　公司2011年全年实现净利润16270万元，同比增长20.3%。2011年上半年，行业集中度提升及稳定的需求拉动分散染料盈利能力大幅上升，是公司业绩增长的主要源泉。尽管活性染料受制于棉价波动，盈利下滑，公司染料业务全年的毛利率依旧增长1.08个百分点。　　
　　2012年分散染料取决于下游纺织形势及棉价　　
　　受国际经济影响，我国的纺织行业景气自2011年下半年开始下滑，2012年春季更是出现了旺季不旺的情况，我们预计公司分散染料的盈利能力也受到影响。据权威机构预测，2012/2013棉花年度，美国、中国和印度的植棉面积均有不同程度下滑，我们认为供需关系有望在新棉上市时拉动棉价，进而利好涤纶和分散染料需求，活性染料短期则复苏无望。　　
　　其它化工业务逐渐接棒染料推动公司增长　　
　　公司的保险粉盈利高位稳定;环保因素导致活性染料原料H酸供应紧张，我们预计公司收购的明盛化工有望在2012年扭亏为盈，二者有望成为2012年公司业绩的主要增量之一。公司的氯碱项目有望在2013年投产，其氯气有望为公司发展氯相关精细化工产品提供助力。长期看，公司或向新材料，制药领域发展新的盈利增长点。　　
　　估值:维持买入评级及目标价不变。　　
　　我们维持公司现有的盈利预测以及元目标价不变，维持买入评级。目标价基于公司2012年EPS15倍市盈率(参考行业可比公司平均值)得出。（瑞银）