三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐澳洋顺昌

　　一、 事件概述
　　澳洋顺昌(002245)发布2012年一季报，实现营业总收入4.47亿元，同比增长24.57%；归属上市公司股东净利润为2214万元，同比回落21.47%；折合基本每股收益0.06元；公司预计2012年1-6月归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比增长约0%-30%。
　　二、 分析与判断
　　公司金属物流成本压力将有所缓解，2012年业绩会有所反弹
　　2012年第一季度LME铝板价格虽然环比回升7%-8%至2100美元，但照比2011年第一季度LME铝板均价每吨2559美元，仍然回落了18%；与此类似，国内钢板价格也同比回落了7%左右。因此，公司金属物流主业在去年同比高基数的背景下，净利回落21%基本符合预期。我们认为，目前铝板、钢板价格正处于阶段性回升区间，2012年全年金属物流的业绩值得期待。
　　小贷业务重拾高增长，贷款余额有望在短期内达到上限
　　一方面，公司小额信贷业务主要作用为服务三农，受到国家政策扶持；另一方面，江苏省调高小额信贷公司融资上限并降低税负。2011年11月，公司将小额信贷公司注册资本从2亿增加至3亿元，贷款余额从3.61亿元增加到4.79亿元、同比增加了32.67%。我们预计，小贷公司2012年即可达到全部可贷上限(接近7亿元)，小贷公司将增厚EPS 0.08至0.09元。
　　LED进入布局良机，有望享受行业政策红利
　　由于LED行业新进入者的数量减少，使得与LED筹建相关的资源不再紧缺，公司筹建中对供应商的选择增加，议价能力增强。公司在2011年第三季度开始正式动工建设LED项目以来，部分主要设备有所回落，使得公司的筹建成本降低。目前项目主要技术团队已经到位，预计于2012年下半年开始生产调试，但考虑到当前行业景气度，预计2012年利润贡献有限。
　　三、 盈利预测与投资建议
　　钢板和铝板价格即将进入反弹区间、小贷业务再次进入高速增长期，维持谨慎推荐评级。预计公司12、13年净利润为1.30、1.81亿，同比增速为32.21%、39.15%；全面摊薄的EPS为0.36、0.50元，对应PE为17.02、12.23倍。
　　四、 风险提示
　　(1)大盘系统性风险；(2)钢材、铝材价格出现大幅回落。（民生证券）

一家机构推荐德赛电池

　　摘要：
　　公司是国内领先的锂离子电池BMS和Pack供应商。2011年，BMS和Pack在公司营业收入中的占比分别约为58%和37%；毛利润占比分别约为68%和29%。
　　德赛供应了iPhone电池一半以上的BMS，与iPhone共同高速增长。智能手机市场拥有非常大的成长空间，未来几年将保持快速增长。iPhone用户体验最佳，受到消费者持续追捧。自从推出iPhone以来，苹果公司不断创造销售奇迹，屡次超过市场预测数据，并带动产业链上相关手机电池和BMS高增长。
　　公司是国内iPhone电池Pack唯一供应商，约占1/3份额。公司客户优势显著，主要客户均为国际知名大型厂商，包括ATL、Samsung、Sony、Lishen和宝时得等。公司第一大客户ATL是苹果iPhone手机电芯主力供应商。与ATL的长期紧密合作，为公司取得iPhone 5手机电池Pack订单提供了保障。
　　新客户、新市场和新业务拓展盈利空间。公司新开拓了小米手机电池业务，积极拓展国际市场和电动工具电池市场份额，盈利空间不断扩大。新能源汽车电池和储能电池BMS业务未来市场需求巨大，公司发展空间非常广阔。
　　盈利预测和投资建议。预测公司2012、2013和2014年EPS分别为1.23元、1.66元和2.24元，对应目前股价的PE分别为21倍、15倍和12倍。维持强烈推荐投资评级。
　　股价催化剂。iPhone 5发布和上市；《铅酸电池行业准入条件》公布。
　　风险提示。iPhone手机市场需求波动的风险；单一大客户风险；产品安全事故风险。（第一创业）

一家机构推荐中化国际

　　投资要点
　　中化国际间接参股14.66%的子公司扬农化工（中化持有扬农集团40.53%股份、而集团持有扬农化工36.17%股份）公布一季报，净利润达到5245万元，同比增长40%以上。公司1季度实现投资收益接近800万元。
　　更为重要的是中化国际参股的扬农集团，其主要业务都是为扬农化工配套的上游精细化工中间体产品，因此随着股份公司收入同比大幅增长25%以上，我们预计扬农集团无论是收入还是利润也会高于我们12年同比增长10%的预测。如果我们将集团利润同比增速提高至20%，则今年扬农集团将有望为公司打来1.3亿的投资收益，相较我们初始预测提高1000万元左右。
　　财务与估值
　　我们维持公司2012-2014年每股收益预测分别为0.56、0.64和0.84元。维持公司买入评级，目标价8.8元。
　　风险提示
　　1.目前天胶价格同比去年有较大下滑，并且下游需求不振，拖累1季度业绩同比去年有较大幅下滑；
　　2. SIAT受天胶不景气影响，业绩低于我们预期。（东方证券）