三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐中科三环

　　公司的控股股东为北京三环新材料高技术公司，最终控制人为中国科学院，控股股东的持股比例为24.32%。公司的主营产品为钕铁硼磁体，目前钕铁硼总产能约为13500吨，其中烧结钕铁硼12000吨，粘结钕铁硼1500吨，公司是中国最大、全球第二的钕铁硼永磁材料生产企业，具有一定的规模优势，目前在建或规划产能为6000吨。电动自行车业务对公司的利润已经微不足道，可忽略。
　　市场对公司的专利优势、渠道优势、规模优势充满期待
　　公司产品具有一定的技术优势，高性能产品占比较大，达到60%-70%，议价能力较强，客户关系较为稳定。同时技术优势有利于公司占据高端市场，公司出口外销能力较强，外销比例达到70%，主要出口欧美国家的知名品牌企业。公司凭借自身的专利优势先行积蓄了进入国际高端市场的渠道优势，两种优势叠加，为摆脱行业恶性竞争建立了壁垒。
　　在公司已经发布预增公告（预计2011年累计净利润为6.9-7.9亿元，同比增长235.00%-285.00%）、业绩明朗的背景下，我们对公司估值暂不描述，我们认同市场针对公司技术优势、渠道优势、规模优势所达成的共识，结合公司未来半年因非公开增发蕴含的博弈性机会，在给予行业中性评级的基础上，给予公司谨慎推荐评级。（大同证券）

一家机构推荐黄山旅游

　　公司是一家以景区旅游为核心的综合性旅游企业。公司主要业务包括景区门票、索道、酒店和旅行社及旅游地产等。景区门票以及索道是公司营收以及利润的主要来源。公司凭借垄断性的景区资源优势、清晰的战略规划，优秀的内部管理，以及高质量的服务，连续多年入选中国服务企业500强，黄山旅游也成为旅游行业的知名品牌。
　　公司经营业绩平稳增长：营业总收入从2006年的8.65亿元上升到2010年的14.45亿元；归属于母公司的净利润从2006年的1.35亿元上升到2010年的2.31亿元。凭借垄断性的景区资源优势，公司有着良好的、稳定的盈利能力，公司资产负债状况处于健康范围，公司有良好的现金流动性和偿付能力。公司整体财务状况良好。
　　投资逻辑分析：垄断性景区资源为公司的核心竞争力之一，给公司带来稳定的营业收入和较高的利润率。良好的外围环境：交通状况改善，政策支持力度加大，当地政府助力。西海大峡谷、玉屏府地产项目等形成公司新的利润增长点。公司内外兼修，加大营销力度，强化内部管理，控制成本。
　　盈利预测：公司掌握自然资源垄断优势，景区接待游客量逐年上升，现有业务业绩平稳增长，新业务将给公司带来新的利润增长点。公司现估值水平合理，具备成长空间。我们预计公司2011-2013的EPS分别为0.63元、0.75元和0.87元，公司目前动态PE为26倍、22倍和19倍，给予推荐评级。
　　风险提示：西海大峡谷工程进度不如预期、房地产项目结算低于预期、自然和社会因素等影响客流量。（东北证券）

一家机构推荐美邦服饰

　　成人休闲装市场集中度低，发展空间广阔
　　根据Euromonitor的市场分析数据，2009-2013年仍将保持11.15%的年均复合增长率。从市场规模和增长速度来看，休闲装市场都具有广阔的发展空间。我国休闲服市场起步较晚、成熟度低，竞争激烈，国内休闲装市场的自主品牌、港资品牌与国际品牌众多，市场集中度较低，目前行业呈现出向优势休闲装品牌集中的趋势，美邦服饰是国内休闲服行业的领先品牌，具有较强的竞争优势。
　　产品力是美邦服饰的竞争基础
　　公司研发人员数量以及研发投入保证了产品设计不断丰富时尚；公司实行双品牌多系列运作，产品线日益丰富，ME&CITY(含童装米喜迪)以及MB童装MooMoo未来可能成为公司新的增长点；此外，公司的供应链、信息系统建设以及较好的存货管理都在一定程度上增强了美邦的产品力。
　　渠道力是美邦服饰快速成长的保障
　　公司采取特许加盟模式与直营相结合的混合销售模式，目前已经建立了遍布全国的营销网络。美邦服饰目前共有门店4700多家，最近几年渠道的平均增速在29%，公司撤店率低于5%。据测算，美邦服饰渠道方面未来还将有将近一倍的增长空间。2011年，公司MB品牌的直营店（可比店铺）平效提升20%多，预计未来每年还将有5%-10%的提升空间。除上述渠道数量、渠道质量的增长外，公司还积极利用了电子商务等新的销售渠道。
　　品牌力是美邦服饰持续增长的最终动力
　　美特斯邦威品牌的知名度、美誉度和忠诚度都位列休闲服行业前列，在本土品牌中，品牌力优势明显；美特斯邦威的品牌联想不走寻常路迎合了80后和90后的追求个性的消费心理；根据胡润最新发布的2011年胡润中国品牌榜，美特斯邦威品牌价值115亿元，超越李宁，位居中国服装品牌首位。公司一直注重品牌建设和品牌营销，我们认为品牌力是美邦服饰持续增长的源动力。
　　盈利预测与投资评级考虑到公司品牌价值的提升、渠道外延扩张以及单店效益的提高。我们预计公司未来2年收入增速可能保持25%，其中，预计渠道增速将保持20%左右，平效方面每年提升5%-10%。根据我们的预测模型，2011年-2013年公司收入有望达到99亿、126亿和156亿，EPS分别达到1.21、1.51、1.86元，目标价30元，给予公司增持评级。
　　风险提示1.大股东减持的风险2.国际品牌进驻中国，竞争加剧的风险。（方正证券）