上证所祭出新规抑制炒新 较深交所温和
　　第一财讯：据新华社3月8日消息，上海证券交易所8日宣布，将加强首次公开发行股票上市初期(上市后的前10个交易日)的交易监管工作，防控新股炒作，维护市场正常交易秩序，保护投资者合法权益。相关规定将于3月9日起施行。
　　根据上证所发布的《关于加强新股上市初期交易监管的通知》，新股上市首日出现下列异常波动情形之一的，上证所可以对其实施盘中临时停牌：(一)盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌10%以上(含)；(二)盘中成交价格较当日开盘价上涨或下跌20%以上(含)；(三)盘中换手率(成交量除以当日实际上市流通量)达到80%以上(含)。
　　因前款第(一)项停牌的，当日仅停牌一次，停牌持续时间为30分钟，停牌时间达到或超过14:55的，当日14:55复牌。因第(二)、第(三)项停牌的，停牌时间持续至当日14:55。
　　新股上市初期出现的下列行为属于异常交易行为，上证所将予以重点监控：同一账户或同一控制人控制的多个账户，单日累计买入数量超过新股实际上市流通量1‰的；同一账户或同一控制人控制的多个账户进行日内反向交易或频繁隔日反向交易，且数量较大的；在集合竞价阶段或收盘前15分钟，通过高价申报、大额申报、连续申报、频繁申报撤单等方式，严重影响新股开盘价或者收盘价的；在连续竞价阶段，当最新成交价接近日内最高成交价时，以不低于行情即时揭示的最低买入价格累计申报买入数量超过新股实际上市流通量0.2‰的；申报买入价格高于申报时点之前的行情揭示最新成交价的2%，且数量较大的；利用市价委托进行大额申报，严重影响新股交易价格的；上证所认为需要重点监控的其他新股异常交易行为。
　　对存在前述异常交易行为的证券账户，上证所可以单独或同时采取下列监管措施：口头或书面警示；要求提交合规交易承诺；盘中暂停账户当日交易；认定账户所有人为不合格投资者。
　　对情节严重的，上证所将给予限制账户交易的纪律处分，并计入诚信档案；对情节特别严重的，上报证监会查处。
　　据介绍，与现行规则相比，新规缩小了盘中临时停牌的涨跌幅度，新增了换手率盘中临时停牌指标，明确界定了新股异常交易行为类型。此外，还新增了两类新股异常交易行为监管措施，以防范新股交易中的囤积、拉抬、追涨、操纵开盘价或收盘价、频繁反向交易等行为。
　　日前，深交所也发布了《关于完善首次公开发行股票上市首日盘中临时停牌制度的通知》。《通知》规定，当新股上市首日出现盘中成交价较开盘价首次上涨或下跌达到或超过10%，或盘中换手率达到或超过50%任意一种情况，深交所将对其实施盘中临时停牌至14点57分。在临时停牌期间，投资者可以继续申报，也可以撤销申报。
　　相比之下，上证所的新规在换手率、停牌时间等方面，较深交所新规更为温和。
　　3月8日，蓝英装备(300293,SZ)和博雅生物(300294,SZ)两家创业板新股正式上市交易。开盘，蓝英装备涨28.06%，报31.76元，博雅生物涨52%，报38元。博雅生物之后一路上扬，到9:51分换手率达50.39%，报38.5元，根据深交所新规换手率达到50%以上即停牌至14点57分，博雅生物被临时停牌；蓝英装备9:57分换手率达50.34%，也被停牌至14点57分。(.一.财.网)

　　陈东征：建议调整创业板企业首发财务要求和行业限制
　　3月8日，全国政协委员、深交所理事长陈东征在证监会系统代表委员新闻发布会上说，创业板企业首发申请的两套财务要求均有进一步调整的空间，行业限制也应扩大。
　　陈东征指出，创业板财务要求的原则不变，但具体要求需要调整，比如说30%的要求可以考虑调整。此外，陈东征还表示，目前创业板有关规定中关于申报创业板企业的行业限制也应扩大。（.证.券.时.报.网）

　　陈东征：抑制暴炒新政是保护中小投资利益
　　证监会系统代表委员发布会第三场今日下午举行，全国政协委员、深圳证券交易所理事长陈东征发言并回答记者提问。
　　以下是发布会现场文字节选：
　　经过记者一轮提问，陈理事长决定先讲讲昨天刚推出的抑制暴炒新政的问题。
　　陈东征：新规用心良苦，推出新规的目的主要是为了保护中小投资者的利益。
　　陈东征对抑制暴炒新股新政的解读：一、新政推出用心良苦，主要是为了保护中小投资者的利益。二、新政艰辛探索，有人说中国股市改革是在走钢丝，比摸着石头过河难度更大。
　　陈东征：中国资本市场是在计划经济市场进行一轮艰辛的探索。
　　陈东征对抑制暴炒新股新政的解读：三、期盼共识，共识是中国改革艰辛探索的基础。如从创业板推出时起，就在寻求创业板退市的制度。但是历时两年多迟迟没有推出的原因就是因为一直没有达成共识。
　　陈东征：中国股市20多年发展过程中，中小投资者承担了太多的代价，这也是中国股市改革的动力。中国资本市场仍需要在探索中不断达成共识。
　　陈东征：深交所正在探索的核心理念就是，增强多层次资本市场的透明度。
　　陈东征回应把创业板一部分发审权力放在深交所问题：从国际惯例来看，都是交易所市场。他认为现在发审制度需要分步走，首先第一步可以尝试再融资的权力下放，包括中小板和创业板的再融资。
　　陈东征：现在上市企业超募比例已经在逐步下降，问题的解决需要一个过程。他说病来如山倒、病去如抽丝，我们的改革是渐进式的改革。
　　陈东征：退市制度是一项重大改革的起始，创业板退市制度以及主板退市制度的推出，是为了一项重大改革的起始，其中，主板退市肯定要比创业板走在前。对于中国资本市场而言，退市制度是为主板、创业板、中小板树立一种理念。
　　陈东征谈民间融资：中国民间资本是非常大的一笔资金，资本市场是调动民间资本的主要手段，主要指风险投资机构、VC/PE。怎么样才能让有钱人拿出一部分钱支援国家建设，资本市场的规范发展是一条很好的路。
　　陈东征：高收益债是解决中小企业融资问题的有效途径，但是一定要把握好风险，要在探索中不断完善。高收益债风险的平衡点要把握好，允许出现风险，但是不能失控。高收益债要稳中求进。
　　陈东征三个提案：1、支持城商行和农商行上市，规范发展小型金融机构。真正风险可控的中小型金融机构主要就是城商行和农商行，但是现在这两者在上市问题上没有达成共识， 目前有20-30家符合银监会二类标准，银监会想把两者上市的门槛设高一点，但是陈东征认为门槛应该设低一些。
　　陈东征：只有让小型金融机构通过上市做大，才能更好的支持中小微企业发展，中小微企业本身不可能都上市。
　　陈东征三个提案：2、关于创业板。创业板上市的标准应该适当调低，以适应我国经济发展的现实情况。3、关于高管减持。应该严格执行现在的税收制度，高管减持的税收标准应该调高，满足条件后逐年降低。税基计算方面，建议按照减持点和解禁日两者取其低的方针。
　　陈东征：恢复T+0交易模式对机构投资者有利，但对中小投资者来说不见得是好事。从交易所和券商来看，是会增加手续费收入。
　　陈东征：将来发审制度一定要调整，为互联网等高成长、优质企业提供在国内交易所上市机会。
　　陈东征：希望创业板上市公司标准今年破题！(.证.券.时.报.网)