三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐中材国际：在手订单充足 多元化战略稳步推进

　　公司11年营收251亿，同增4.9%，净利润15.4亿，同增7.9%。机械设备、水泥生产线建安、钢材贸易收入占47%、40%、12%，机械设备占比下降12%。毛利率14.8%，同比升0.8%，净利率6.2%。境内收入154亿，同增47%，占62%，境外95.9亿，降28.5%，占38%。海外收入下降因累计订单较少、已签订单进度较慢。四季度毛利率15.5%，同比升0.4个百分点，营收11.5亿，同减2%。公司市场份额40%，连续4年全球第一。
　　2011年总订单364亿元，同增52%；其中钢材贸易47亿，水泥工程317亿，同增35%。水泥工程中境外184亿，同增47.8%，境内133亿，同增22.7%。在手订单充足，约580亿。11年全球水泥(除中国)新增产能签单量5300万吨，预计12年将超6千万吨，增加13%。12年计划营收增长不低于18%，归属股东净利润增长不低于10%，新签合同不低于10%。
　　公司多元发展战略稳步推进，确立水泥工程、工程多元化、科研产业化、产业投资、物流贸易等方向。成立了装备集团，利于发展装备业务，提升自给率。11年实施日喀则10MW光伏EPC项目。投资7千万的溧阳水泥窑处理污泥项目预计12年3月份完工。公司积极对海外潜在投资和并购对象进行调研。多元化发展战略将进一步增强公司持续发展能力，提升竞争力。
　　盈利预测：公司订单充足，多元发展战略稳步推进，海外经济回暖，国际工程复苏可期。预计12-13EPS 2.05、2.54元，增持，目标价24元。（国泰君安）

一家机构推荐巢东股份：产能稳步推进 未来将向下游延伸

　　全年业绩增长344.9%，4季度单季同比下降16%，基本符合预期。公司公告2011年年报，11年实现营业收入13.9亿元，同比增长79.4%，实现归属母公司净利润2.89亿元，同比增长344.9%，折合EPS1.2元，基本符合我们1.15元的预期。其中，4季度收入3.6亿元，同比增长7%，环比上升3%，归属母公司净利润6200万元，折合EPS0.26元，单季同比下降16%，环比上升4.4%。单季毛利率为36%，同比回落12%，环比上升3%。
　　量价齐升及费用降低带来盈利大幅增长。从全年看，2011年公司水泥主业实现量价齐升。2011年公司水泥和熟料销售总量达458万吨，较上年增长44.45%。
　　2011年安徽合肥P·O42.5均价达386元/吨，较2010年上升65元/吨，公司水泥熟料吨综合毛利为119.4元，较2010年增加40.5元。同时，公司进一步强化经营费用的管控，期间三项费用占主营业务收入仅为11.55%，较上年下降6.95%，与海螺水泥的费率相近。分季度看，受宏观调控影响，4季度安徽合肥P·O42.5均价较3季度回落约10元/吨，至362元/吨，同比回落近60元/吨。
　　海昌二期稳步推进，非公开募投向下游延伸。公司海昌二期第一条4500t/d新型干法熟料生产线已于2011年5月开工建设，预计将于12年中期投产。届时，公司年熟料产能将达到615万吨，水泥产能310万吨。另外，公司拟非公开增发不超过4000万股，募集资金用于9MW余热发电项目、码头和120万方商品混凝土项目建设。余热发电和自用码头将降低公司电力和运输成本；商品混凝土项目达产后预计每年可创造近3.8亿元的营业收入，拓展公司利润来源。
　　盈利预测与估值。从市场区域来看，2012年公司核心市场安徽区域面临的产能压力将大于2011年，需求增速也将放缓，区域价格将面临回落。预计公司毛利率将有所下降，我们下调公司12-14年盈利预测，预计EPS为1.36/1.6/2.1(原为1.7/2)元，维持增持评级。（申银万国）

一家机构推荐中航光电：重组关键年 业绩优良占先机

　　近期大盘的连续下挫让市场重新回到了那个熟悉的弱市环境，覆巢之下无完卵，系统性风险下一些前期的强势股也拧不过大盘这个大腿。不过在这个万马齐喑的时候，有一类个股反而会悄然崛起，这就是重组概念股。目前，A股市场中重组概念最集中、预期最明确的要属军工板块，该板块近期走势较弱，如果能提前进入埋伏，有望在下一波行情中占得先机，推荐中航系旗下的中航光电(002179).
　　中航光电是国内规模最大的专业从事高可靠光、电连接器研发与生产，同时提供全面光、电连接技术解决方案的高科技企业。公司的主要产品光电连接器，是电子电路系统必须的基础元件之一，广泛应用于航空、航天、军事装备、通讯、计算机、汽车、工业、家用电器等领域。
　　公司是军工企业起家，早期主要为航空装备服务，因此积累了丰富的生产经验和较为雄厚的技术实力。因此，公司在军品连接器方面行业地位优势明显，业务范围已从航空拓展到了船舶、军用电子、兵器等领域。目前我国正在加快军队现代化和信息化建设，新装备需求快速增长将使得军用连接器的市场扩大至原来的4倍以上，公司将从中受益。公司也是国内军工企业内较早制造民品的企业之一，目前主要涉及中高端产品，多是小批量多品种的工业领域，公司在民品领域的战略是先确立品牌和技术优势，然后伺机扩大市场份额。去年年底，公司成功获得了国产大飞机C919的E-E-舱设备架工作包项目，在民品市场获得了突破，未来发展值得期待。从最新发布的业绩快报来看，公司业绩明显提升，各项业务显著增长，在军工企业中属于佼佼者。
　　公司所属中航工业是军工产业中第一个提出资本化运作目标及时间表的集团，进展也最快。目前中航工业的旗下资产的证券化率已达到了55%，远高于其他军工集团，但离其提出的80%的目标还有一定距离。从中航工业老总林左鸣在年初的表态来看，今年将成为中航工业重组的关键年，重组力度将较以往进一步加大。在优化资产配置，提高盈利能力的重组前提下，向公司这样的绩优股就更容易成为重组的平台之一。因此，今年公司可能的重组前景值得期待。
　　二级市场上，该股在经过前期的下跌之后，已在60日线附近企稳，下方平台支撑力度较大。随着成交量的稳步回升，该股有望重拾升势，建议投资者逢低关注。（金证顾问）