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★★★辽通化工（000059）：各项业务运行均向好
辽通化工（000059）主要从事化学肥料的生产与销售。公司为国内大型尿素生产企业之一，主导产品尿素主要销售地区是辽宁省及周边地区，目前在辽宁省的市场占有率极高，具有一定的区域垄断优势，前景较好。今日投资《在线分析师》显示：公司2012-2014年综合每股盈利预测值分别为0.84元、0.95元、1.20元，对应动态市盈率分别为12倍、11倍、8倍；当前共有6位分析师跟踪，2位给予强力买入评级，4位给予买入评级，综合评级系数1.67。
2011年，辽通化工实现主营业务收入375.6亿元，同比增长56.96%，实现归属上市公司股东净利润8.38亿元，同比增长105.34%，实现每股收益0.70元，同比增长104.07%。国泰君安表示，营业收入和净利润的增长，得益于炼油乙烯装置的连续满负荷运行。并且通过原料优化措施降低了生产成本。
目前，公司石化装置全年平稳满负荷运行，2011年加工原油522.43万吨，有望继续提升负荷，2012年8月大修后将提升到600万吨加工能力。中投证券依然认为炼油和乙烯向规模化、精细化发展的趋势决定了公司未来将继续寻找机会扩大炼油能力（短期技改目标到800万吨，中长期到1200万吨），进一步优化产品线提高产品的附加值，公司将新增裂解汽油抽提装置（2013年6月建成投产）、8万吨/年MTBE联产4万吨/年丁烯-1装置、8万吨/年碳五石油树脂装置（2013年10月建成投产）、乙丙橡胶两条3万吨/年生产线（2014年6月建成投产）。
辽河化肥去年4季度解决了供气不足的问题，西气东输气1.6亿立方米/年。新疆化肥改造，将合成氨装置由30万吨/年扩产到45万吨/年，尿素装置由52万吨/年扩产到80万吨/年，计划2013年5月前装置试车投产。
暂不考虑成品油定价机制改革和天然气提价等因素，维持之前的盈利预测。中投证券预计公司12-14年EPS分别为0.84元、1.09元、1.24元，按照12年15倍PE算，6-12个月目标价12.6元。各项业务的运行均向更好的方向发展，炼油弹性最大将是公司明显受益于成品油价改，最大的不确定因素仍是国际油价。
风险提示：原油价格暴涨或化工品价格大跌。
★★★★格力电器（000651）：寡头特色显现
格力电器（000651）主要从事生产销售空调器、自营空调器出口业务及其相关零配件的进出口业务。公司作为国内家用空调行业的龙头企业，公司空调产品的下乡销量份额居行业前列。今日投资《在线分析师》显示：公司2012-2013年综合每股盈利预测值分别为2.19元、2.63元，对应动态市盈率为9倍、8倍；当前共有18位分析师跟踪，其中建议强烈买入、买入、观望的分别为12人、5人、1人，综合评级系数1.39。
公司2011年实现营业收入为836亿元，同比增长37.48%；营业利润为45.8亿元，同比增长66.97%；归属于上市公司净利润为52.44亿元，同比增长22.67%。
西南证券表示，由于补贴政策退出的阶段性影响，销售占比较大的城市空调市场的低迷，以及出口面临的外围经济因素不明朗，行业呈现阶段性下滑。家电下乡政策的退出会加快行业分化的速度，具有渠道优势的龙头企业将侵占小品牌的份额，行业集中度愈加突出。公司呈现强者愈强态势，寡头特色浮出水面，公司四季度实现收入同比增长18%；净利润实现同比增长6%。
公司拥有变频和中央空调领域的核心技术优势,大力提升公司产品附加价值和盈利能力.变频空调占比快速上升，占比25.79%。商用空调市场份额为9.6%，内资品牌排第一，商用空调收入占比显著提升。变频和商用系列将提升公司的盈利水平,公司变频空调出货比例已经达到50%。伴随着空调行业的产品升级，高端技术产品发力放量将使行业更为集中，公司作为龙头企业将充分分享市场成长空间。
家用空调是公司的支柱业务。当前家用空调市场空间仍然很大，公司非常看好中西部和广大农村的空调需求，为此公司在郑州、石家庄进行了产能布局。2012年1月份，在11年同期高基数和12年春节因素的双重影响下，公司1月份内销出货量仅下降7个百分点，远好于预期。公司在商用空调领域借助总部和武汉的募投项目进行了大量投入，商用空调业务对公司的贡献也将逐步体现。东兴证券认为2012年公司在内销市场占比维持在40%以上高位、出口规模不断扩大的情况下，收入将达到千亿目标。
西南证券预计公司12、13年每股收益分别为2.29、2.57元，看好公司稳健增长的态势，给予买入评级。
风险因素：极端天气导致的凉夏；原材料价格的上涨超过预期。
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