周小川认为，商业银行财务重组和股份制改革取得阶段性成果，在很大程度上消除了财务软约束问题、开始在市场竞争中产生产品和服务的定价，为推进下一轮的利率市场化改革奠定了重要基础。

　　文章表示，存款保险制度是金融安全网的重要组成部分，在这次国际金融危机中，存款保险制度防范、控制和处置风险的作用得到了进一步的验证和肯定。2012年全国金融工作会议指出，当前建立存款保险制度的条件已基本具备，要抓紧研究完善方案，择机出台并组织实施。此外，还要进一步加强金融法制建设，加快社会信用体系建设，完善登记、托管、支付、清算和银行卡等金融基础设施建设。

　　周小川认为，提高我国商业银行国际竞争力，一方面，要鼓励国内符合条件的银行业金融机构“走出去”，积极参与全球金融市场竞争；另一方面，要在风险可控的前提下，在更大范围、更高层次上开放国内金融市场，完善人民币汇率形成机制，增强人民币汇率双向浮动弹性，稳妥有序推进人民币资本项目可兑换，推进贸易投资便利化，逐步拓宽资本流出渠道，放宽境内居民境外投资限制等。这些无疑会加大我国商业银行提高国际竞争力的外部压力。

　　文章称，总体上看，构建逆周期的宏观审慎管理制度框架，关键就是要建立宏观审慎管理和微观审慎监管协调配合、相互补充的体制机制，发挥中央银行在加强逆周期宏观审慎管理中的主导作用，进一步加强中央银行与监管部门的信息交流和共享机制，建立逆周期的动态资本缓冲和前瞻性拨备安排，加强对流动性、杠杆率的监管，完善系统性重要金融机构、市场和行业的管理制度，维护金融稳定，提高金融支持经济增长的可持续性。

　　文章指出，人民银行除了用好存款准备金率、利率等传统工具外，还灵活运用信贷政策、差别存款准备金率、住房抵押贷款按揭比例等手段加强宏观审慎管理。这些措施能够为商业银行提供一种自我约束、自我把握的弹性机制，有助于提高商业银行的风险防范能力。

　　据周小川在文章中披露的数据，截至2011年末，我国银行业总资产达到111.5万亿元，是2003年改革前的4倍多；银行业金融机构不良贷款余额和比率实现持续“双降”，不良贷款比率从2002年末的23.6%下降到2011年末的1.8%。2011年末，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行五家大型商业银行的资本充足率分别达到12.0%、11.7%、12.9%、12.9%和12.4%，均高于11.5%的监管要求；不良贷款率为0.9%、1.5%、1.1%、1.1%和0.86%，呈逐年下降趋势。