三、今日股评家最看好的股票

国金证券：海通证券维持买入投资评级

　　业绩简评：
　　公司11年营业收入和净利润分别为92.93亿元和31.03亿元，同比分别下滑4.86%和15.82%，实现EPS0.38元，符合预期，公司业绩较为稳定，仅经纪业务同比下滑明显。其中，4季度单季营业收入23.43亿元，环比增长37.59%，净利润3.74亿元，环比下滑24.17%，EPS0.05元，4季度自营扭亏为盈带来收入的环比增长，但不抵成本的高企。
　　经营分析：
　　经纪业务市场份额提升，佣金率仍略有下滑。公司11年实现的证券经纪业务净收入为30.41亿元，同比下滑37.47%；其中4季度单季实现经纪业务净收入为4.94亿元，环比下滑30.15%。公司11年的股基权债和股票基金代理交易市场份额分别为4.57%和4.13%，较去年同期均有明显提升。公司11年末的股票基金净佣金率为0.087%，与3季度的0.088%仅略有下滑，但全年下滑20%。
　　自营业绩4季度扭亏为盈，但浮亏较为严重。公司11实现的自营业务收入(投资收益+公允价值变动损益)为15.80亿元，同比增长36.19%；其中4季度单季自营扭亏为盈，为7.40亿元。期末可供出售金融资产仍有7.12亿元的浮亏，有待消化并可能带来一定的业绩压力。
　　承销收入相对稳定。公司11年承销业务收入为8.39亿元，同比小幅下滑8.77%。其中，4季度单季承销收入1亿元，环比下降50.46%。公司11年权益类承销份额由去年同期的6.10%下滑至2.20%，主要系11年IPO以中小项目为主，但项目数量变化不大，从而收入也相对稳定；而核心债券类承销份额略有增长，由去年同期的1.06%上升至1.11%。
　　两融利息收入同比大幅增长。公司11年净利息收入为20.93亿元，同比增长53.30%。其中两融利息收入2.72亿元，较去年同期的0.37亿元增长6.38倍，公司两融业务优势突出，市场份额始终排名第一。
　　投资建议：
　　维持对公司的买入评级。市场仍存在较大不确定性，在日均交易额假设为1800/2000(2012/2013)亿元的基础上，公司12年和13年的EPS分别为0.46元和0.52元。公司目前股价对应12年的PE和PB为20.19倍和1.59倍，公司各项业务均衡且稳定发展，创新优势突出，维持对公司买入的投资评级。（国金证券）

中原证券：雏鹰农牧维持增持投资评级

　　报告关键要素：
　　雏鹰农牧是国内大型生猪养殖企业，依靠雏鹰模式快速扩张，目前养殖规模已在国内名列前茅。2011年行业疾风劲吹，生猪价格一路飙涨，同时公司养殖规模持续扩张，实现量价齐升，业绩大幅增长。根据行业判断，生猪价格在2012年处于下行通道当中，全年跌幅约在15%左右。基于年内公司产能继续扩张，并有望在下半年正式进军屠宰加工领域的预期，我们判断公司有望实现以量补价，因而维持增持投资评级。
　　事件： 雏鹰农牧发布2011年年报。报告期内，公司实现营业收入13.00亿元，同比增长90.36%；实现利润总额4.29亿元，同比增长245.80%；实现净利润4.29亿元，同比增长248.58%；每股收益1.61元，同比增长182.46%。公司计划每10股转增10股派4.5元。
　　养殖规模扩张，产品销量增长。生猪养殖是公司主要业务领域，2012年营业收入占比达到96.88%。
　　报告期内，公司生猪销售102.4万头，同比增长54.01%，其中商品仔猪增幅65%，商品肉猪增幅34%，二元种猪增幅21%。增长主因为年出栏60万头生猪产业化基地项目部分达产，公司养殖规模持续扩张。此外，种蛋、鸡苗销量减少，相关业务有所收缩，符合公司发展思路。我们判断2012年公司将继续扩张养殖规模，全年生猪销量有望达到140-150万头(不考虑自行屠宰加工部分)，增长幅度在40%以上。（中原证券）

国泰君安：给予亚泰集团增持评级

　　东北水泥竞争格局的框架已基本确定，亚泰龙头地位无可撼动，未来发展目标在上下游建材产业链的整合。无论从国际水泥的发展路径，还是国内行业的趋势看，上游资源与下游产业的整合都将成水泥企业的未来方向。集团的建材产业已形成集石灰石、砂石骨料开采、熟料和水泥生产、商品混凝土、预制构件等水泥制品深加工、产品销售于一体的上下游产业链。随着天气转暖需求开始启动，将对水泥价格构成支撑。若地产销售回暖明显以及贷款放量，将对水泥行情构成驱动。未来两年公司盈利水泥提供稳定性，券商和地产提供弹性。我们预期2011-13 年EPS 为0.41、0.60、0.75 元，建议增持。（国泰君安）