三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐雏鹰农牧：11年量价齐升 未来稳定增长

　　净利润增长248%。雏鹰农牧2011年实现营业收入13亿元，同比增长90.36%，净利润4.29亿元，同比增长248.58%。EPS为1.61元。
　　利润增长来自生猪产品的量价齐升。11年公司商品仔猪、商品肉猪销售量分别同比增长 65.19%、34.42%；价格分部上涨36.9%、44%、19%。因价格涨幅高于成本，综合毛利率从2010年的25.7%提高到11年的39.3%。
　　12年猪价将处下行通道，下跌幅度预计有限。由于11年10月后母猪补栏停滞，将影响12年Q3的生猪供应，加上1、2月仔猪死亡率的增加将导致5月生猪供应偏紧。我们预计12年猪价下跌幅度有限，5月前后可能出现短期反弹，全年均价预计在15-16元/kg.
　　股权激励要求利润稳定提升，在养殖规模扩大的同时公司将尝试进行产业链延伸。11-14年净利润CAGR不低于19.79%。12 年生态猪项目将开始出栏，屠宰线预计于三季度投产，公司将通过产业链延伸降低盈利波动性。
　　增持评级，目标价36元。预计2012年生猪出栏增长50%。12-14年EPS为1.77/2.34/2.96元，目标价36元，对应12年PE为20X.（国泰君安）

一家机构推荐钢研高纳：未来三年业绩有望增长4倍

　　近期比肩航母概念的航空发动机主题热点逐渐形成，北京钢研高纳科技股份有限公司(钢研高纳，300034)作为航空航天领域发动机关键部件的垄断者，以及产业链中前端高温合金材料生产和研发的领跑者，有望充分受益。
　　钢研高纳具有生产国内80%以上牌号的高温合金的技术和能力，是中国高温合金领域技术水平最为先进、生产种类最齐全的企业。60%的订单份额是航天航空产品，高端产品市场占有率高，目前60%以上为军品，是中国当之无愧的航天航空领域高端材料生产领跑企业，例如航空航天发动机用高温母合金市场占有率超过30%，航天发动机精铸件市场占有率超过90%，ODS合金市场占有率100%，粉末高温合金市场占有率超过60%。
　　同时，钢研高纳在中国历代战机发动机研发生产中起到了至关重要的作用，例如中国第三代战机中一个不可或缺的部件由公司生产，该部件以前无法国产，但由于涉及军工机密，国外不卖，研发该部件的任务落在了钢研高纳，公司最终不辱使命。
　　目前，国内仅钢研高纳能生产此部件，足见公司在发动机材料领域无人可以替代的重要作用。同时，发动机最核心的部件叶片和涡轮盘领域中，公司处于国内绝对的垄断地位，例如大涡轮盘公司市场占有率近乎100%。
　　我们认为，今年中国军工投资稳增10%以上，十二五航空发动机专项政策支持研发资金形成千亿以上规模可期，公司有望充分受益政策扶持。
　　航空发动机主题投资已形成新热点，有望比肩去年的航母概念，走出独立于大盘行情。流动性宽裕预期下，可能形成超越航母概念的交易投资机会。根据航母主题投资标的公司估值历史数据，在热点形成时往往超出正常水平15%~40%。
　　目前公司市盈率45倍，而历史平均水为市盈率78倍；整个军工板块最新估值为市盈率70倍(截止到2012年3月13日)。鉴于公司是上市公司中唯一的航空发动机高温合金标的，而且钢研高纳未来可能解决合金材料的技术瓶颈，我们认为，钢研高纳在十二五期间业绩有望翻4倍。我们预计，2012-2013年预计实现净利润0.72亿元和0.9亿元，保守给出阶段估值溢价至市盈率75倍，首次目标价位25元。
　　此外，公司下游市场存在缺口，未来航空航天等领域年度市场空间约80亿元，目前国内年需求高温合金2万吨以上，产量缺口1万吨。
　　下游行业的自主化发展将拉动国内高温合金需求。中国自主发展航空航天产业，国内燃气轮机的发展前景以及汽车、原子能工业的发展将显著拉动国内高温合金的需求。（民生）

一家机构推荐佐力药业：乌灵系产品日益丰富 药用菌类大有可为

　　乌灵胶囊，灵莲花颗粒，灵泽片等品种均属佐力药业独家品种，公司具有产品定价及竞争优势，乌灵胶囊已处于稳健成长期，灵莲花颗粒及灵泽平处于市场导入期，三个主要产品的市场空间大，适应症人群众多。另外，公司已实现了乌灵系列产品的产业链一体化，09年以来与中药行业及大多数中成药企业受中药材价格上涨毛利率普降的状况不同，佐力药业销售毛利率一直稳中有升，由09年年报的79.38%升至11年三季报的84.33%，公司受上游原材料价格大幅波动带来的经营风险极小，产业链一体化优势明显。最后，我们认为药用菌类产品的市场空间巨大，公司利用现有的研发及生产技术优势未来在药用菌类市场继续做大做强的可能性极大。（东兴）