三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐山东矿机

　　公司计划合资成立两个新公司，公司均为第二大股东。公司与平煤神马机械装备集团有限公司将共同出资成立.平煤神马机械装备集团河南矿机有限公司.，主要生产煤矿支护产品，公司出资10120万元，占合资公司注册资本的46%；公司与贵州力量能源有限公司将共同出资成立.贵州力量矿机有限公司.，主要生产煤炭综采设备，公司出资1470万，占合资公司注册资本的49%。
　　与下游企业合资有利于液压支架等产品的销售，但这一模式未来存在不确定性。由于下游煤炭开采企业的集中度相对较高，且未来可能会进一步集中，我们认为在这一行业结构下，通过与下游企业合资来开拓、稳定煤机产品销售市场是可行的。因此，我们预计这有利于公司未来产品收入的上升，尤其是液压支架产品，预计今年增幅可能超过30%，但去年下半年新订单同比增长仅20%左右，因此今年上半年可能增幅较低。但应该看到的是，平煤神马机械在刮板机产品上与另一家煤机企业合资生产、控股权掌握在下游企业手中，我们担心煤机企业(尤其是中小企业)的议价能力可能逐步下降，这一模式未来存在一定的不确定性。
　　公司煤矿业务进展略低于预期。内蒙小煤矿整合正在推进，公司之前收购的柏树坡煤矿由于与当地政府就资源整合上还在协商，其投产期可能推迟到下半年，今年煤炭产量也可能低于预期。公司在榆林的煤矿开采服务项目的前期工作仍在进行中，我们预计明年才能开始贡献收益。
　　维持增持-B的投资评级。我们预计公司未来三年的每股收益分别为0.52元、0.81元和1.15元，复合增长率31%左右。按2012年23倍估值水平计算，公司合理股价为18.7元左右，维持增持－B的投资评级。
　　风险提示：行业竞争超预期；救生舱的需求释放低于预期；煤矿及煤矿服务业务这一新领域的开拓存在一定不确定性。（安信证券）

一家机构推荐探路者

　　公司是品牌服饰板块中2012年业绩高增长最为明朗的企业。公司2012年春夏订货会和2012年秋冬订货会都已结束，订单金额同比增长66%和61%，考虑到近年来公司85%以上的销售收入均由每年两次新品期货订货会上期货订单决定，因此公司2012年全年业绩高增长基本锁定。
　　我们预计在品牌定位更为清晰、产品性价比更为突出、供应链整合优势日益发挥和渠道延续外延快速扩张的基础上，探路者主品牌未来三年仍将保持50%以上的持续高增长。2012年公司在品牌方面已经形成新的明确的定位：进一步提高提高性价比，突出品牌的的物超所值特性。产品开发上公司也将由原先的宽而浅改为窄而深，更聚焦于核心产品。渠道方面，公司仍将聚焦于户外需求增长最快的二/三线城市，我们预计公司2012--2015年将维持30%-40%左右的店铺增长，店铺的形式也将日益丰富。供应链方面，公司从2011年开始就进行有效的整合，2012年开始会在采购成本上得到明显的体现。公司未来在入门级别的户外用品领域将通过品牌、规模、成本和管理等优势逐步屏蔽新进入者。
　　公司近期在多品牌业务方面的拓展步伐明显加快，我们认为多品牌业务的前瞻布局将为公司实现由小大到再到更大更强提供良好的业务保障。
　　（1）公司此前公告成立合资品牌Discovery Expedition，主要定位于市场容量更广阔的中高端户外休闲，可与探路者主品牌实现良好的互补，同时可以获得更大的市场空间。
　　（2）最近公告拟与部分核心骨干、重要加盟商、外部战略投资者共同投资设立北京港湾户外用品有限责任公司，主要创建打造电商新品牌ACANU。我们认为：目前国内户外用品行业在电子商务领域内还没有出现明显的领军者，公司在这个时候选择发力电子商务业务，可以更迅速地抢占户外电子商务市场的先机，
　　二期滚动激励的推出对公司可持续增长具有深远的意义。公司目前已经初步完成职业经理人为主的团队建设，这些人普遍经历了运动行业从小到大、从盛到衰的过程，他们在渠道、品牌研发和供应链方面具有十分宝贵的经验，特别了解一个行业和一个公司在快速扩张阶段的应有策略和战略部署、包括对竞争对手的应对和行业前瞻布局，这对于公司未来的发展十分关键，而这批人已经通过有效的激励与公司发展紧密联系在一起，这也是我们看好公司的重要理由之一。
　　盈利预测和投资评级：我们小幅上调了公司2011--2013年的毛利率、同时微幅下调了公司的销售费用比率，将公司2011-2013年每股收益分别调整为0.40元、0.64元和1.01元（原预测分别为0.38元、0.63元和0.96元）。考虑到公司未来持续的高成长预期相对明朗，我们认为给予公司2013年25倍的估值水平较为合理，对应目标价格25.25元，维持公司增持评级。
　　风险因素：未来渠道扩张和多品牌业务拓展对管理能力的挑战、大股东可能的解禁风险等。（东方证券）

一家机构推荐新大新材

　　公司位于开封市精细化工产业园区，是一家专业从事太阳能晶硅片、半导体线切割刃料及碳化硅精密陶瓷制品研发、生产、销售的高新技术企业。同时公司提供晶硅片切割废砂浆的回收再利用服务，是河南省第一批资源综合利用型企业。公司研发的碳化硅精密陶瓷制品具有耐磨损、耐腐蚀、抗高温、抗氧化、气密性好等特性，广泛应用于石油、化工、机械、冶金、船舶、汽车、航空航天等领域。公司是太阳能光伏行业重要的功能性材料供应商。长期以来，凭借领先的技术优势、稳定的产品质量和完善的售后服务，取得并保持了优质的客户资源，建立了长期稳定的合作关系。公司产品市场占有率一直位居国内晶硅片切割刃料生产企业前列，处于市场领先地位。同时积极开拓国际市场，为公司长期稳定发展奠定坚实基础。
　　二级市场上，公司股价自10年底以来出现单边下跌，调整时间长达14个月，最大跌幅为67%，经过深幅调整，公司目前市净率不到2倍，市盈率也只有20倍，在创业板里属于明显低估品种。年初以来，股价触底后强劲反弹，之后进入横盘震荡阶段，目前60日线开始掉头向上，预示中线开始转强。经过前期向下挖坑后，上周股价出现向上强势攻击信号，尤其是今日成交量明显放大，预计后市有望展开强劲反弹。（北京首证）