总持仓逼近历史高位以及主力净空持仓大幅回升，表明在期指市场资金吸引力增强的同时，主力空头有回补的趋势。市场调整短期难言结束。
周三，期指前20名主力会员的总持买单减少111手，总持卖单增加574手。主力净空持仓继2月23日达到974手的近期低点之后，目前已攀升至6418手，回归至2月中旬的水平。周三，期指四合约总持仓小幅增加，继续逼近1月17日创造的59920手的历史高点。
总持仓逼近历史高位以及主力净空持仓大幅回升，表明在期指市场资金吸引力增强的同时，主力空头有回补的趋势。近日，期指重点席位的套保盘和投机资金较为一致性的加空行为，预示着市场将继续调整。
从重点席位的持仓变化情况来看，周三短期投机资金性质较强的光大、中粮、上海东证席位均小幅减空。其中，光大和中粮席位是双向建仓，而上海东证席位有“空翻多”的迹象。主力多头席位中，周三积极做多的有上海东证和信达席位，这两个席位资金的短线性质较为明显。当日主力多头席位未普遍增仓。
中证席位周三大幅加空1235手，其空头持仓已经回升至5812手。笔者认为，前期中证席位的机构资金大幅度减空，是主动降低期货套保头寸，增加现货部分的风险暴露，以获得股指上涨带来的收益，这也是出于对短期市场涨势延续的判断。近两个交易日该席位开始回补空单，则主要出于对短期市场阶段性反弹结束的预期。在空头大幅度回归以及总持仓逼近新高的背景下，市场调整短期难言结束。
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