本报见习记者 徐建雨

　　中资保险公司在承保涉外工程项目中上演的竞争，已经将此领域的平均费率拉低到国际平均水平的一半左右。

　　“国际上，涉外工程项目险的普遍费率在千分之七左右；而在国内，由于各家保险公司集中在费率层面的竞争，这一费率的平均水平大概只在千分之四左右。国内保险公司给出的费率几乎只有国外的一半左右。”某保险经纪人对《证券日报》保险周刊记者表示。

　　险企混战

　　费率成主要武器

　　事实上，涉外工程项目在投保问题上极为复杂。根据国际工程承保条款以及各主权国家或地区对相关保险的安排，工程方可选择的余地并不多。据相关机构统计，全球80%以上国家从主权出发，不接受境外保险机构出单承保在其国内的风险现状。

　　“比如临国的越南、柬埔寨等国，不仅要求其保单必须由当地的保险公司出具，甚至连再保险的选择也有严格的限制。所以，国内中资保险公司在涉外工程项目中的承保机会并不多。”上述业内人士介绍。

　　据介绍，国内保险公司仅可在中国对外援建项目中分一杯羹，而其他的商业工程项目则难以插手。中国再保险集团相关人士对《证券日报》保险周刊记者表示：“纯商业的涉外工程项目，如果其中有外资中介机构先期介入，中资保险公司基本插不上手，而且施工方在选择出单的保险公司时还要受当地法律法规限制。因此，除中国对外援建项目外，国内中资保险公司一般只是跟在国外保险公司之后接受一些共保或再保。”

　　有限的中国对外援建工程项目成为国内各家中资保险公司角逐的猎物。各家险企骑马而战，手中唯一挥舞的竞争武器便是费率。

　　按照国际通行的做法，鉴于海外工程项目建设工期长、所在地分散，包含各类可控及不可控风险，在整个项目的开展过程中，保险公司在承保的同时会为工程项目设计、拟定风险管理方案，并以此作为自身的承保技术壁垒。“然而工程方一般会同时在几家保险公司之间询价。如果先前为项目拟定的投保方案被有意无意地探知，各中资保险公司便会在上述投保方案已拟定费率的基础上提出自己能够承受的费率，从而回避自己的技术短板。”某业内人士称。

　　再保市场萎缩

　　低费率雪上加霜

　　低费率之下，随之而来的便是分保、再保的问题。

　　相比于外资保险公司普遍采用“首席承保人”的跟保方式，中资保险公司在承接涉外工程项目险时，几乎不存在首席承保人的概念。

　　“国内保险公司各自为政，在恶性竞争的环境下，不可能出现真正意义上的首席承保人。”伦敦劳合社某保险经纪人对《证券日报》保险周刊记者直陈其弊。

　　而这一说法也在中再集团某业内人士处得到验证，“一些涉外工程项目会出现由几家保险公司共同承保的情况，一般是工程方出于平衡业务的考虑。很少发生一家拟定承保条款之后其他保险公司跟保的情况。”

　　“一般保额达到30至50亿，或者工程涉及到新技术、风险不能明确时，会出现几家保险公司共保的情况。这时候任何一家都难以吃下，才愿意接受这种业务上的平衡。”上述再保人士坦言。

　　共保之外，当一家保险公司独自承保涉外工程项目时，再保成为不得不解决的问题。千分之四的保费费率在放大直接承保公司的盈利风险的同时，能否将项目顺利地再保出去也随之成为一大疑问。并且国内中资保险公司由于普遍缺乏国际再保险支持，选择也很有限。

　　“事实上国内的再保市场目前可选择的并不多。”上述业内保险经纪人对《证券日报》保险周刊记者表示，“中再相比于其他再保险公司开价偏高。这对于本来就是低费率抢项目的中资保险公司来说大多数时候几乎不用考虑。慕再和瑞再因为已经拥有国内市场的绝大部分份额，再加上逐年亏损，项目风险和盈利风险已经成为两者在承接再保合同时首要考虑的因素。”他强调：“慕再和瑞再今年已经放弃了很多的再保项目，而留下的市场空白尚无人承接。事实上，再保险市场容量收紧已成事实。”

　　而费率只是再保压力的一个方面，在涉外工程险中，桥隧占比（桥梁、隧道在工程总量中所占比例）和免赔额也制约着直保公司的再保安排。

　　桥隧占比和免赔额直接关系到再保公司对风险评估。整体而言，亚、非地区基础建设刚性需求较大，亚、非地区工程合同金额占据中国企业海外承包工程总合同金额的80%以上。

　　“对于工程项目而言，桥隧占比、免赔额与费率一样重要。”美亚保险相关人士表示：“相对于频率高、烈度小的项目，国际上，各保险公司一般更偏向频率低，烈度高的项目。因为高频率意味着需要频繁付出的堪损成本。而隧道和涉水项目，比如大坝等工程风险，不仅频率高，甚至烈度也高，全球大多数保险公司几乎都不承接。”

　　“事实上，由于中国对外援建项目的特殊性，桥隧占比普遍偏高，而慕再和瑞再由于前期亏损的原因，对桥隧占比超过60%的工程拒绝承保。”上述保险经纪人表示：“之前，保险公司可以通过一些变通的做法，在纸面上降低工程的桥梁隧道占比，而再保险公司也往往凭借报告核保。

　　但是由于风险意识的提高，目前瑞再和慕再会直接去工地调查。而免赔额则直接关系到出险后的赔付，不同的中资保险公司出于竞争的考虑，免赔额的差距甚至达到30倍。”