三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐欧菲光：三重优势助业绩快速增长

　　结论：
　　公司将充分受益于智能手机特别是千元智能机市场的快速增长，具备产能、客户、技术的三重优势，业绩有望快速增长。我们预测公司2012-2013年营业收入为23.7亿元、31.3亿元，净利润为1.93亿元、2.68亿元，EPS为1.00元、1.40元，目前股价对应PE为19.8倍、14.2倍，给予公司推荐的投资评级。
　　要点：
　　产能扩充或超预期。公司增发项目为南昌工厂的中小尺寸和大尺寸触摸屏扩产，原计划需一年半投产，从目前进度我们判断可能会提前实现量产。公司今年产品主要为Film和G+G电容屏，同时正在研发One-Glass-Solution技术。中小尺寸触摸屏由深圳、南昌、苏州工厂生产，深圳和南昌主要以Film为主，苏州以G+G为主。目前总产能共计约500万片/月；大尺寸触摸屏由南昌工厂生产，目前产能约20万片/月，未来还将进一步提升。
　　成功拓展下游客户。公司是国内为数不多的完整掌握触摸屏全产业链技术的公司，从上游ITO薄膜、强化玻璃等原材料，到中游Touchsensor，到下游触摸屏模组。公司凭借优秀的技术实力、领先的产品性能和高效的供应链管理能力，目前已进入三星、摩托罗拉、华为、中兴、联想、宇龙酷派、金立、小米、龙旗等产业链，成为部分客户核心供应商，成功打入主要几款海量机型。
　　国内智能机需求带动公司增长。由于中低端智能手机市场需求快速增长，华为、中兴、联想等各大厂商纷纷调高今年智能手机出货量，最终出货情况我们将保持密切跟踪。2012年公司出货有望放量，预计中小尺寸产品(4寸)出货量将达到4000万个以上，大尺寸产品(7-10寸)将达到200万个以上。
　　公司毛利率处于拐点。由于公司在2011年下半年新建生产线投入大量资金，产能利用率处在爬升阶段，而折旧费用大幅增加，导致毛利率有一定下降。我们认为公司目前毛利率处于拐点水平，随着未来产品逐渐放量，产能利用率的增加，毛利率将逐步提升。同时公司高端产品如顺利供货给三星和摩托罗拉等客户，将能进一步拉升毛利率水平。
　　我们预计公司在满产情况下，中小尺寸产品毛利率能达到20%左右，大尺寸产品毛利率能达到15%左右。（长城）

一家机构推荐星网锐捷：云终端和高端智能监控发力

　　对于公司20日公布的2011年度业绩快报 ，我们除认为全年业绩超预期外，主要还有如下观点：
　　公司云终端业务2011年发展势头迅猛，2012年有望延续。去年以来，国内云计算实际实施的步伐日渐加快，采购云终端的子行业和企业有不断扩展趋势。以前终端市场需求的子行业主要集中在电信运营商和金融行业的银行柜台市场，去年以来除了这两大市场的升级换代之外，包括商业、交通、医疗等众多子行业需求也开始出现，像阿里巴巴 、华为、中石油以及很多出租车、医院等经营行业和实体单位都加入采购云终端的行列。
　　高端智能监控市场才刚起步。公司去年切入高端智能监控市场，从业界引进高质量人才，结合自身在智能交换、智能查寻等领域多年技术积累，我们认为公司在高端智能监控领域将异军突起。如果说诸如平安城市等传统的平面、静态的监控市场逐渐饱和，那么以立体的、动态、智能为特征的高端智能监控市场才刚刚起步。
　　公司的新产品布局比较理想。企业路由器、交换机业务平稳发展，云终端业务将保持快速增长，而高端智能监控业务面临突破，整体收入和利润将稳步提升，预计公司2011-2013年EPS分别为0.51元、0.7元、0.92元，维持强烈推荐评级。（中证）

一家机构推荐首开股份：估值低弹性大高成长的优质一线龙头

　　估值低，最坏时期已过，预期持续改善。1、北京调控最严，11年以来楼市价量领跌，风险释放充分。2、11年销售计划制定过于乐观，虽然销售跑赢市场有增长但未达目标，12年将更为理性。3、资金状况偏紧，但正在改善。加快销售、控制拿地、争取长期借款；50亿元私募债已完成发行，45亿元到期信托已顺利偿付。
　　弹性大，显著受益于政策转暖和行业基本面探底回升。1、公司产品结构均衡，兼有刚需+改善，显著受益于央行支持刚需贷款以及上海政策松绑。京内在售项目占比大，若北京政策松绑公司将是最大的受益者。2、近期看房人气回升，促销力度大的楼盘销售顺畅，房价正在探底。公司积极降价促销，销售回暖可期。3、11年整体去化仅五成，12年可售货量充足，若去化与11年持平，预计销售金额增长22%-30%，若去化提高至六成，则增速可大幅提升至46%-57%。
　　高成长，正处自身发展的上升通道。资源+开发类开发商，致力于加快周转，资源优势加速释放。1、资源储备晋升一线梯队，量大质优，形成全国化布局。现有储备资源可满足5年以上发展之需，以及维持40%以上的高毛利率。2、10年起新开工大幅提高；项目开发进度已接近万科等标杆企业。3、长期内商业地产有望成为新的业绩增长点，已引入战略投资者打造商业地产平台。
　　催化因素多。1、近期将开盘的北京常青藤等楼盘降价促销销售顺畅。2、行业调控政策适度放松，特别是北京市政策松绑。3、二期现金激励计划出台。4、43亿元中票发行获批。5、上市房企增发或公司债开闸。
　　公司已成长为以北京为中心的全国性一线房企龙头，弹性大、估值低、高成长、催化因素多。11-13年EPS分别为1.10/1.35/1.73元，对应PE10/8/6倍。11年全部及12年90%以上业绩已锁定。在开发类项目价格下跌10%的假设下，测算RNAV18.56元，目前股价RNAV6折交易，投资价值严重低估。目标价15元，对应RNAV8折，提升至强烈推荐评级。（中投）