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资质提升潜力
政策提供发展机遇
久联发展（002037）：新联爆破子公司贵州久联建筑工程有限公司获批市政公用工程施工总承包二级资质，可承担单项合同额不超过5亿元的市政公用工程的施工。公司被认定为贵州省2011年第一批高新技术企业，自2011年起连续三年享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按15%的税率征收企业所得税。据此测算，公司2011~2013年EPS分别为1.17元、1.41元和1.69元，三年复合增长率达37.5%。综合考虑公司发展环境、在手订单、行业整合等因素，我们认为公司的合理价值在25元以上。
投资评级：买入。（广发证券）
集团整体上市临近
显现公司投资价值
一汽轿车（000800）：一汽股份设立获批，并基本完成集团核心资产的划转，主业整合渐近尾声，集团整体上市正步入正轨。我们预测，未来拟上市资产包括一汽大众、一汽丰田等盈利能力优异的子公司，未来有望持续快速发展。预计公司2011~2013年EPS分别为0.19元、0.46元和0.74元，给予目标价16.28元。
投资评级：强烈推荐。（中投证券）
四线蓝海深度挖掘短板差距
新华都（002264）：公司的核心潜力在于通过错位借力发展实现县镇级蓝海的深度挖掘，而集团的背景优势和定增项目的推进有利于其自身短板的提升。我们预计公司2011~2013年的EPS分别为0.40元、0.52元、0.66元，综合考虑到大股东现金参与定向增发凸显的管理层信心和公司年报后股权激励行权期的到来，我们给予公司6个月目标价12.78元。
投资评级：推荐。 （东兴证券）
受益北斗二代招标
国腾电子（300101）：国腾电子2012年业绩增长的三大动力在于：一、北斗二代终端预计下半年开始规模采购，北斗终端收入将实现翻倍增长；二、视频领域产品将真正实现突破，如若顺利，也有望实现上亿元收入；三、国腾电子高端元器件在前几年实现倍数增长的基础上继续高速增长，预计频综方向DDS和视频芯片开始贡献收入。我们预测国腾电子2011~2013年EPS分别为0.35元、0.90元和1.27元，给予目标价31.5元。
投资评级：买入。（中信建投） | 
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