三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐亚盛集团：转型现代化大农业孕育投资价值

　　公司控股股东甘肃农垦集团在 2011年12月16日-2012年2月15日期间增持公司股份1754.9万股，约占公司总股本1.01%，总持股比例达到18.04%，截至当前农垦集团及一致行动人合计持股比例29.24%。　　大股东增持体现其对公司未来发展的信心以及对当前投资价值的认可。按照大股东增持期间公司股价平均值计算，本次增持金额近8600万元，且大股东计划将继续实施增持公司股票计划，并承诺增持期间大股东及其一致行动人不会减持。大股东在A 股市场尚未明朗的情况下持续增持公司股票显示了对公司长期发展的信心，这也与大股东近年来对公司的全力支持相一致:从资源上，09年以来农垦集团已将8家优质农场资源置入上市公司，并计划以公司为平台继续整合集团农场资源;此外，本月公司又以低价收购大股东旗下农垦良种(净利润约1000万元)，为公司打造现代农业再添动力。从管理上，农垦集团董事长、副董事长均兼任上市公司高管，以确保公司转型战略的顺利贯彻。总之，农垦集团正全力以赴将亚盛集团打造成现代化大农业集团，本次增持行为是对公司支持的又一具体表现。　　　　整合土地资源，转变盈利模式，做现代化大农业的领军者。①土地资源丰富:　　
　　通过整合集团资源，公司现拥有授权经营的土地面积达到342万亩，其中耕地面积47.5万亩，宜农未开垦土地近48万亩，牧场面积185万亩。预计集团尚有四个农场资源有待整合，估算经营土地面积35万亩。近年来的土地储备为公司发展现代化大农业奠定资源基础。②盈利模式转变:公司经营模式正由家庭农场承包转为统一经营模式，通过集中土地资源，解决缺水问题，调整种植结构，提高机械化程度，将亩均利润从此前的100-300元提升至1000元以上。条山农场的成功案例已证明了统一经营的巨大优势。③走向省外，复制模式。公司在建设现代化大农业方面已有一定积累，未来将在吉林、内蒙等地区复制成功经验，据报道，11-13年公司在吉林松原市将建设2/8/38万亩的示范田，远景利用土地资源达到100万亩以上。成功模式在省外复制将成为公司另一增长来源。　　
　　看好公司转型现代化大农业，建议买入。公司主业聚焦大农业，整合耕地资源，转变盈利模式，突出优势产业，提升资产盈利能力。预计11-13年全面摊薄EPS0.09/0.23/0.33元(假设按增发底价5.48元发行新增股本2.1亿股)，目前股价对应PE57/22/15倍。考虑公司盈利拐点已现，以及未来土地资源的升值空间，建议买入。（申万）

一家机构推荐一汽轿车：集团整体上市临近 投资价值显现

　　中国一汽整体上市日益临近，可能的拟上市资产质地优良。一汽股份设立获批，并基本完成集团核心资产的划转，主业整合渐近尾声，集团整体上市正步入正轨。我们预测，未来拟上市资产包括一汽大众、一汽丰田等盈利能力优异的子公司，未来有望持续快速发展。
　　假设一汽股份独立IPO，吸并关联公司，一汽轿车有望获得估值溢价。从方案可行性出发，一汽股份独立IPO并通过换股吸收合并一汽轿车和一汽夏利，概率大；基于假设，参考广汽集团上市，采用市净率定价，博弈各方股东，一汽轿车和一汽夏利有望产生估值溢价。
　　公司估值低，绝对价值凸显，估值修复动力强劲。公司当前PB仅1.64倍，估值水平低，随汽车行业景气回归和政府采购向自主品牌倾斜，盈利能力有望恢复；基于假设，如果集团整体上市推进，将推动公司估值迅速提升，未来换持一汽股份股权后，资产盈利能力将提升，投资价值显著。
　　催化剂：集团整体上市加快，汽车消费恢复景气。
　　投资建议：我们预计集团整体上市进程在加快，基于假设的整体上市方案将创造估值溢价；即使整体上市延后，盈利能力有望随汽车消费的景气回归快速恢复，预计公司11-13年EPS分别为0.19、0.46和0.74元。目前公司PB仅1.6倍，考虑整体上市提供的溢价，建议修复至2.2倍，给予强烈推荐评级。
　　风险提示：集团整体上市进程延后，汽车消费需求低迷。(中投)

一家机构推荐大湖股份：鱼香酒美前景好 营销开拓渐显效

　　我们近日调研了大湖股份，就行业和公司经营情况与相关领导进行了交流。
　　1。主业逐步聚焦未来将以淡水产品为主、白酒为辅。
　　公司原有业务是水产品、药业和白酒，本着坚持水产主业、逐步剥离非主营业务的发展战略，公司去年底将所持湖南德海制药有限公司100%股权转让，未来公司产业格局将是以淡水产品为主，白酒为辅。2010年公司水产品、药业和白酒收入占总体比例为71%、16%和13%，毛利占比为68%、11%和21%，我们预计未来主业格局完善后，公司水产品和白酒的毛利占比约为七三比例。
　　2。淡水产品产销高增速天然淡水品增长空间更大。
　　我国是世界上最大的水产养殖生产国，特别是淡水产品养殖量占全世界总量的80%以上，淡水产品分鱼类、虾蟹和贝类，我国淡水产品以鱼类为主。1978年我国淡水产品产量和鱼类淡水产品产量分别为105.87万吨和99.7万吨，2010年则为2575.47万吨和2225.64万吨，是1978年的24.33倍和22.32倍。1978年我国天然淡水产品和人工淡水产品产量分别为29.64万吨和76.23万吨，2010年则为228.94万吨和2346.5万吨，是78年的7.72倍和30.78倍。近年随着居民家庭可支配收入的提升，淡水水产品消费量增速正在加快，虽然现在人工养殖产品增速高于天然淡水产品，但随着消费者对食品安全的逐渐重视，消费理念和消费品种的优化，我们认为未来天然淡水产品需求将逐步提高，公司作为全国最大的淡水鱼企业将充分受益。
　　3。水域面积辽阔水产品产量和单价均有提升潜力。
　　公司目前水域面积约170万亩左右，占我国已养殖湖泊和水库面积的4.9%，位列国内第一。公司水域主要分布在湖南、安徽和新疆，包括西湖渔场(6万亩)、珊泊湖渔场(2.55万亩)、皂市湖渔场(6.75万亩)、王家湖渔场(3.6万亩)、青山湖(1.5万亩)、北民湖(3万亩)、安乐湖(2.1万亩)、东湖(5.25万亩)、安徽黄湖(17.8万亩)和新疆乌伦古湖(123万亩).
　　公司近年收购水域进度较快，而大湖鱼生长周期需2-3年，因此近两年所收购水域预计将在今明两年陆续释放产能(黄湖已收购6年，但从10年起才逐步放量，现在是公司产量排名第一的渔场；皂市湖是08年收购，预计12-13年放量；新疆大湖虽成立两年但北方冰冻期4个月，实际投产时间1年左右，预计未来2-3年水域面积达123万亩的乌伦古湖将成为公司主力)。在养殖销售过程上，公司提供父母代亲本经产卵育成鱼苗，再将鱼苗提供给农户，农户在精养池中养殖1年左右，此时公司再回购并投放大湖中自然生长，期间不投放饲料，实行人放天养，公司鱼种以鳙鱼为主占比70%左右。公司大湖鱼捕捞后在岸边直接卖给批发商，价格比池塘饲养贵10%-15%左右，但这远未体现出公司鱼类天然生长的价值，我们认为随着公司对大湖鱼的宣传营销和千店工程的推广，大湖鱼天然健康高品质特性将在价格上有所体现，同时公司直接对接酒店餐饮也将进一步提高大湖鱼知名度和价位。(东兴)