昨日，中国证监会并购重组委2012年第三次会议审核公告显示，北亚实业（集团）股份有限公司（S*ST北亚，600705）重大资产重组获得有条件通过。这意味着中航投资控股有限公司（以下简称“中航投资”）作为一家综合金融控股平台将实现借壳S*ST北亚上市。

主要从事铁路客货运输的S*ST北亚由于连续三年亏损，股票于2007年5月25日起暂停上市。2008年2月3日，S*ST北亚被哈中院裁定进入破产重整程序，并于当年启动第一次股改、重组，当时的重组方是沈阳铁路局。2008年11月，S*ST北亚每10股送3.5股的对价方案遭股东大会否决。

2009年1月，S*ST北亚及重组方修改股改及重组方案，股改对价提高到每10股送6股。但由于同意该议案的参会有表决权的流通股股东持股数未达全体参会有表决权的流通股股东持股数的2/3未获通过。流通股股东的不满，成为其前两次股改、重组失败的重要原因。

2011年6月7日，S*ST北亚公告称，为恢复S*ST北亚的持续经营能力和盈利能力，进而达到恢复上市的目的，中国航空工业集团公司（以下简称“中航工业”）拟通过注入中航投资100%股权的方式对S*ST北亚进行重组。

根据方案，S*ST北亚将以资产置换及发行股份的方式购买中航工业下属中航投资的股权。评估确认的中航投资100%的股权价值为66.48亿元。发行价格最终确定为7.72元/股，预计发行股数为7.78亿股。公告显示，S*ST北亚此次股改方案由资本公积全体转增、中航工业向北亚赠予中航投资的股权资产以及S*ST北亚以资本公积金向全体流通股股东定向转增股本三个步骤组成。其中全体转增为每10股转增8股，向流通股东转增比例为每10股转增13股。

2011年6月底，S*ST北亚的重大资产重组方案获得国务院国资委批准，其股改方案也获得股东大会批准。昨日，S*ST北亚重组方案获得证监会审核通过，意味着一家综合性金融控股平台将实现上市。同时，也意味着又一家停牌多年的*ST“幽灵”公司复活。

本次重大资产重组完成后，S*ST北亚的总股本增加至15.22亿股。中航工业将直接持有S*ST北亚7.78亿股，占S*ST北亚总股本的51.09%。

公告显示，中航投资下辖证券公司、期货公司、财务公司、租赁公司等多家金融机构，同时，中航投资还投资参股了中航工业集团内的高科技、新能源、新材料企业，成为促进中航工业产业调整结构，向高科技、节能产业发展的引擎。截至评估基准日2011年2月28日，经评定估算，中航投资资产总额79.57亿元，负债总额10.41亿元，所有者权益69.16亿元。

(早报)