三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐思源电气

　　思源电气(002028)2月7日晚间公告，公司接到实际控制人及董事长董增平的通知，2月3日至2月7日期间，董增平通过交易系统合计增持公司股份174.62万股，占公司股份总额的0.397%，增持均价为12.02元，增持投入总金额约为2100万元。上述增持后，董增平持有公司股份8142.72万股，占公司股份总数的18.52%，仍为公司第一大股东。
　　董增平表示，基于对目前资本市场形势的认识及对公司未来持续稳定发展的信心，其计划在未来6个月内根据有关规定以及市场情况，累计增持不超过公司总股本的0.5%的股份(含此次已增持股份在内)，不低于公司总股本0.3%的股份(含此次已增持股份在内)。董增平并承诺，在增持期间及法定期限内不减持其持有的公司股份。
　　发布此条公告的当天，公司股价上涨了6.38%。业内人士指出，此次增持主要反映出产业资本对公司长期成长的信心，更是董增平作为董事长对公司骨干、员工以及股东的信心支撑。
　　二次创业之后：业绩拐点何时来临？
　　思源电气是输变电设备领域首屈一指的民营企业，产品线几乎涵盖了110-220kV 变电站里的全系列一次设备和智能二次设备，以及部分电力电子设备。凭借专注经营、技术领先等内因，加上外部电网建设的景气需求，公司从2004年上市至2009年，缔造了标准的高成长股。公司的自身业务也从最初的消弧线圈，通过外延式收购拓展到高压开关等一次设备业务，并在2007年开始集中布局了GIS、SVG、智能变电站等新业务，这些新业务也是公司近2-3年的主要业绩增长点。
　　2010年-2011年，由于外部经营环境恶化(国网投资低迷+最低价中标规则+设备商产能急剧扩张供过于求)，加上公司内部产品线衔接不够(传统成熟业务出现一定下坡，而新产品培育尚未到位连续亏损，吞噬部分利润)，使得公司业绩在这二年出现了较大幅度的下滑，为此公司提出了二次创业的口号。
　　2012年1月中旬，公司曾发布业绩快报显示，2011年实现营业总收入19.75亿元，同比增长5.20%；实现净利润1.67亿元，实现基本每股收益0.38元，同比下降69.85%.
　　虽然业绩出现下滑，但一个令人欣喜的现象是，2011年公司新增合同订单27.30亿元，与上年同期相比增长18%。民生证券认为，相比于2010年实现23.09亿元订单、同比下降7.89%的数据相比，公司2011年的订单增长充分显示出公司强大的拿单能力。东北证券认为，订单趋势向好为公司2012 年业绩增长打下了良好的基础。
　　那么业绩拐点的来临还取决于哪些因素呢？民生证券认为，由于国家电网改变了中标价格机制，产品价格已经有了一定幅度的回升，而同时原材料价格已经出现较大幅度下降，因此公司毛利率有望气温回升。此外，公司的新业务也正在向好的方向发展。
　　新业务培育：三轮驱动能否给力？
　　公司在新业务培育方面取得的里程碑式突破包括，2011年110kV 的气体绝缘金属封闭开关设备(GIS)和智能变电站监控系统已拿到国网资质，并且在集中招标中有所斩获，中标份额不亚于传统老牌GIS 开关厂商和二次设备厂商。
　　在智能电网建设方面，公司先后成立了思源清能、思源光电、思源弘瑞等三家子公司，业务涵盖了无功补偿、数字化变电站、 在线监测、电动汽车充电模块和储能电池充电模块等五大类智能电网业务。2009年12月公司投资2.28亿元用于数字化变电站及高压动态无功补偿系统装置高新技术产业化项目，预计在2012年完全建成后，可形成年产1000套SVG高压动态无功补偿系统装置、800套SHR5000数字化电站系统装置的生产能力，年生产能力可实现20亿元的产值。
　　东北证券指出，未来，GIS、大功率电力电子以及数字化变电站将成为驱动公司业务的三驾马车。分业务中增速较高的是GIS、SVG、智能变电站监控系统、在线监测系统等新产品，从2011年分产品新增订单趋势和这些新产品的市场潜力来看，东北证券认为其可保持30-50%的增速。（东证）

一家机构推荐永辉超市

　　招商证券2月13日发布研究报告，维持永辉超市(601933)强烈推荐A投资评级。研报认为，永辉超市在2011年第四季度开店速度迅猛，单季度开店达到了24家，2011年全年开店数量达到49家，门店总数204家，总面积约153万平米，符合预期。
　　研报认为，永辉超市未来三年实现40-50%左右的净利润年复合增长率值得期待：(1)超市的核心经营在于客流，而生鲜是拉客能力极强的品类，永辉超市建立了生鲜经营的核心竞争力，有效实现差异化竞争，门店客流极好，单店竞争力强；(2)扩张快，复制能力强，每年50家门店的扩张速度有保证，由于客流好且主要采取区域密集布点的策略，后台规模优势会逐步体现，新店培育期能逐渐缩短；(3)综合毛利率能继续提升，主要原因在于公司门店大卖场化，在保证生鲜核心竞争力的情况下，能够实现品类扩张，提高高毛利产品的销售占比，并且后台费用的收取也会逐渐上升；销售规模的扩大也能带来议价能力提升，推升毛利率。（招证）

一家机构推荐永泰能源

　　山西证券2月13日发布的研究报告认为，由于永泰能源(600157)对所属技改矿井积极优化设计和科学安排施工，使技改煤矿可提前完工达产等因素，公司2012年原煤产量将大幅提高，计划原煤(焦煤)总产量为700万吨，高于之前500万吨的预期。此外，公司已公布2011年业绩预增公告，公告指出2011年归属于母公司的净利润将同比上涨140%-160%，略高于之前的预测。
　　研报表示，公司煤矿技改进度快于预期，产量提前释放，带来业绩快速增长，再加上未来公司收购资源的潜力，将公司评级由增持上调为买入。（西券）