|
省广股份(002400)：目标价30元
□湘财证券 朱程辉
作为本土行业龙头，公司内生增长稳定，外延扩张审慎，未来将充分受益于国内广告市场的快速增长。维持公司2011年-2012年的业绩预测不变，营收规模分别为39.46 亿元和50.2亿元，同比增长28.2%和27.2%，实现净利润分别为9793万元和1.42亿元，对应的市盈率分别为0.66元和0.96元，提高公司2013年的业绩预测至每股1.28元。对应当前股价市盈率分别为31倍、21倍和16倍。公司股价较前期经历一波下跌，公司的投资价值已经显现，提高公司的评级至买入，目标价维持为30元。
川投能源(600674)：收入大幅度增长
□长城证券 桂方晓
根据此次电价上调每度0.1165元测算，税后电价每度上调约0.1元，按照协议电量25亿度计算，二滩水电因此增加年收入约2.5亿元，去除所得税15%后，归属川投能源的净利润约增加1.02亿元，折合每股收益0.11元。上调公司2012年和2013年每股收益至0.57 元和0.79元，对应市盈率分别为21倍和15倍。考虑到公司在雅砻江和大渡河地区的开发进入收获期，以及大股东川投集团对上市公司不遗余力的支持，维持公司推荐的投资评级。
滨化股份(601678)：目标价17.9元
□中信建投 梁斌
预计公司2012年环氧丙烷景气度仍有一定可持续性，近两年规划项目成为业绩增量的主要贡献者。从长期来看，公司未来的产业深化仍是看点。预计公司2012年-2013年每股收益0.99元、1.15元，受到系统性因素影响，略微下调其估值水平和投资评级，给予增持评级。按18倍估值计算，目标价17.9元。 | 
【