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康美药业(600518)：中药饮片盈利快速增长
□申银万国罗鶄
2013年公司中药饮片产能将释放，精品饮片提升毛利率，中药饮片盈利将获得快速增长；人保康美业务正在推进中。从中长期看，新开河有望打造成中国“正官庄”，中药材流通盈利模式是掌控上游资源，打造品牌药材，获得品牌溢价。维持2012年-2014年每股收益为0.70元、0.97元、1.31元的预测，同比分别增长53%、38%、35%，对应预测市盈率分别为22倍、16倍、11倍。维持“买入”评级。
三安光电(600703)：寻求LED照明一体化发展
□国金证券张帅
三季度受LED路灯产品订单确认低于预期的影响，公司主营业务利润增速有所放缓。目前公司LED路灯产品出货恢复正常，全年将完成原有订单金额。同时公司开始积极向下游LED照明应用领域寻求一体化发展，具有国际化发展的前景。预计公司2012年-2014年每股收益分别为0.690元、0.833元和0.997元。目前股价对应2012年的市盈率为18倍，维持“增持”评级。
天地科技(600582)：目标价格13.97元
□湘财证券仇华
公司是我国重要煤炭设备类上市公司。在石油进口依赖度高企，煤炭资源依然是我国重要能源的状况下，煤机行业有望保持稳定发展。公司近年充分发挥技术优势，开辟煤炭技术服务、煤炭物流等新业务，尤其是大力扩大煤炭生产，有效推动公司业绩增长。预期公司2012年、2013年、2014年每股收益分别为0.97元、1.27元、1.63元，调升公司评级至“买入”，给予2013年11倍市盈率，目标价格13.97元。
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