三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐合肥城建

　　公司是最早取得国家房地产开发企业一级资质，是安徽省唯一一家被建设部授予首届中国房地产开发企业综合效益百强称号的企业，20多年锤炼和探索，公司形成了科学规范的管理体系，确立了区域性房地产龙头企业的品牌形象，位列安徽房地产开发30强之首。公司成立初期，致力于合肥旧城改造，相继改造、建设了安庆路、义仓巷等19个住宅区和组团，建成了九州、黄山、天都、农金大厦等10幢高层以及城隍庙、七桂塘两个大型市场；累计开发面积达220万平方米。公司首创的统一规划，合理布局，综合开发，配套建设的经验已载入《中华人民共和国城市规划法》。90年代以来，公司专注于普通商品住宅开发，先后成功开发了琥珀山庄、安居苑、世纪阳光花园等住宅小区，累计开发面积300多万平方米，形成了规模大、配套全精品住宅开发的独特盈利模式。农金大厦、仁和大厦等项目的开发，丰富了公司的产品结构。
　　二级市场上，公司股价经过之前一年多的长期大幅下跌后，股价于今年年初触底企稳，之后展开强劲反弹，虽然4月份以来，随着大盘低迷股价出现长时间调整，但是其调整力度有限，股价重心并未下移，走势明显强于大盘。本月初以来，在新型城镇化概念刺激下，股价出现强势反弹，成交量也随之有效放大，显示短线资金正积极介入，目前K线已经出现8连阳，走势相当健康，预计后市有望延续反弹势头，继续向上拓展空间。（北京首证）

一家机构推荐丹化科技

　　公司动态：
　　丹化科技发布公告，公司通辽金煤煤制乙二醇项目的产品紫外透光率已稳定达标，各项指标均已达到国家规定的优等品标准。同时公司公告通辽金煤将尽快向国家发改委等有关部门沟通煤制乙二醇项目的验收事宜。
　　评论：
　　公司盈利向上的天花板已经打开。目前通辽乙二醇产品220nm波长的紫外透光率稳定达到80%，公司经过近三年努力，产品品质终于得到实质性提升，这是化工领域的重大科技创新，煤制乙二醇成功实现了大规模的工业化，具有里程碑意义，我们认为公司盈利向上的天花板已经打开。
　　乙二醇市场价格坚挺。四季度以来乙二醇在8000元/吨左右水平震荡，价格坚挺。从全球能源结构趋势来看，2015年之前国际油价仍将维持牛市格局；而即使未来油价回落，煤制乙二醇为代表的新型煤化工产品在大宗品成本曲线迁移中仍处于需求安全线内，具有充分的竞争力，具体可以参见我们的大报告《全球能源结构变迁重铸中国化工产业格局》。
　　公司经营情况较好，生产装置运转正常。目前通辽负荷基本稳定在85%以上，乙二醇优等品产出率稳定在90%以上，同时透光率达标。河南新乡和濮阳基地项目进展顺利，但是我们预计今年的实际贡献利润有限。乙二醇产品透光率达标后，公司将择机启动示范项目申报、验收、技改等后续工作。
　　醋酐业务有望剥离：本部醋酐业务一直是公司拖累，我们预计后续公司将剥离此业务轻装上阵，盈利将会大幅增加。
　　估值与建议：
　　在目前的煤价和油价下，公司乙二醇产品现金盈利可观，但是由于调试周期长达3年，通辽装置的固定成本较高，会计利润仍受到影响。我们预计随着后续验收和技改等工作的持续推进，公司规模效应将逐渐体现，固定成本也将持续下降。我们维持公司2012-13年盈利预测0.23元和0.60元的判断，目前股价对应2012-2013年PE分别为47x和19x，维持推荐评级。
　　风险：
　　1、煤制乙二醇项目试车再遇挫折；2、河南项目进展晚于预期；3、市场估值中枢下行风险。（中金公司）

一家机构推荐山东黄金

　　公司前三个季度总计实现营业收入391.99亿，同比增长24.71%。归属于母公司股东的净利润总计18.36亿，同比增长8.49%。对应的每股收益为1.29元，其中三季度每股收益为0.3元。
　　选矿品位下降降低利润。公司第三季的每股收益同比减少33.6%，环比减少46.43%。其中主要原因为采矿入选品位下降，导致矿产金生产成本上升，进而拉低毛利率。对毛利润贡献最大的自产金产量单季下滑，在一定程度上影响了业绩表现。我们认为选矿品位下降是暂时现象，依旧看好公司矿产金的生产能力。
　　公司近年不断增加黄金资源储量，主要通过内部探矿、增发收购、自有资金对外并购等方式。通过盛大、天承矿业股份转让与收购新立、寺庄、东风探矿权，公司明年底累计黄金储量有望达到约873吨，比现有储量增加近一倍。预计未来3年公司矿产金产量每年将保持15%左右的复合增速。未来公司矿产金产量增长主要来自焦家、三山岛和新城金矿改扩建项目的产能释放，此外其他矿山每年一定规模的改扩建也将为公司带来一定的产能增量。
　　在向外资源扩张方面，公司近期收购源鑫矿业80%股权，该公司所拥有的探矿权含金金属10.94吨。并且公司将在海外增储，将斥资2.25亿澳元，收购澳大利亚福克斯矿产约45亿股股份。公司公告称集团宣布在胶东半岛规划建设一处年产百吨的黄金生产基地，公司所拥有的三山岛、焦家、新城等金矿都在此基地规划范围内。公司将会借此进一步提高产量并且通过规模效应和区域协同控制成本。
　　长期黄金走势将增厚公司业绩。第三季度黄金均价为337.7元/克，同比下降约4.17%。这也在一定程度上影响了公司业绩。10月黄金均价为350.4元/克，呈现较大涨幅。短期来看，印度黄金需求回升预期、各国实施的货币宽松政策、美国财政悬崖问题以及美联储是否扩大QE3政策都对黄金价格起到支撑作用或会引起黄金小幅走高。并且我们看好黄金未来18个月的表现。
　　略下调公司2012-2014年EPS预测，分别为1.68元、1.97元、2.26元(原为1.72、1.97、2.26元)，对应目前股价PE分别为22.2、18.9、16.4倍，维持公司推荐的投资评级。未来风险投资公司的风险主要是：黄金价格风险，矿产开发风险，产能低于预期。（银河证券）