郭树清：正研究成立专门机构代理散户诉讼
　　12月6日到8日，中国证监会主席郭树清率调研组赴江苏、上海调研。在调研过程中，针对投资者提出的参与公司治理难的问题，郭树清表示，证监会正在研究，可否成立一家或几家机构，由其出面购买上市公司股份，并代理投资者参加股东大会、提起诉讼、参与治理。
　　郭树清一行在此次调研中现场考察了两家上市公司的公司治理情况，与江苏、上海的上市公司、证券公司、投资者代表分别举行了三场座谈会，听取了参会代表对证券期货市场改革、发展和监管工作的意见与建议。
　　在南京苏宁电器召开的公司治理座谈会上，郭树清表示，良好的公司治理与成熟的资本市场互为前提。作为新兴市场国家，中国现代企业制度和资本市场起步建设不过20多年，上市公司治理领域存在很多问题，“请大家敞开思想，坦率地提出来，大家一起研究和解决，对证监会有什么意见、要求、甚至批评，也请不要客气”。
　　在听取大家的发言后，郭树清表示，机构投资者应积极参与上市公司治理，通过经常参加股东会、推选董事等途径，促进上市公司决策机制的完善，督促上市公司提高回报投资者的意识，切实使股份制的制度优势真正发挥出来，提高企业的核心竞争力。
　　座谈会后，郭树清一行重点就 “三会”议程是否规范、记录是否齐备、议题设置和议事规则是否符合公司法要求等问题，在苏宁电器进行了认真了解。“民营企业、家族企业改制上市后，就已经是社会企业、公众公司了，必须要具备强烈的企业公民意识，避免控股股东、实际控制人超出法定权利的随意干预，维护广大中小投资者权益，只有这样，才能取信于市场。”郭树清说。
　　在南京凤凰出版传媒公司召开的公司治理座谈会上，有个人投资者代表提出，虽然证监会制定了很多规定，但个人投资者参与公司治理实际很难，能否建立一种代理人机制。对此，郭树清表示，证监会正在研究，可否成立一家或几家机构，由其出面购买上市公司的股份，数量不一定多，但是可以代理投资者参加股东大会、提起诉讼、参与治理。
　　针对有证券公司代表提到，要严厉打击各种造假行为，特别是无中生有、无事生非的恶性事件，加大对控股股东、“董监高”的监管和问责力度。郭树清明确表示，证券法对包装上市、欺诈发行、虚假披露、内幕交易等严重违法行为的法律责任规定得很清楚，今后一定要进一步加大执法力度，切实把法律规定落到实处，维护好市场的公平正义。
　　在上海地区部分个人和机构投资者座谈会上，郭树清听取大家发言后表示，这些市场关注的问题，有的是体制机制性问题，有的是金融技术创新的问题，有的则是执法监管的问题，总的来说是发展中的问题，还是要用改革和发展的办法去解决。
　　郭树清说，十八大要求，加快发展多层次资本市场，进一步发挥市场在资源配置中的基础性作用，既指明了方向，也提出了很高要求。“我们将认真加以研究，条件成熟的抓紧实施”。
　　他还指出，对中国资本市场充满信心，不是空洞的口号，更不是说教，而是有着多方面的根据和理由。无论从经济、政治、社会、法制等宏观领域来看，还是从市场的结构、基础、技术条件和监管环境来看，所有方面都在持续向好，各种问题都趋于改善和化解。相信各种积极因素的能量会持续长久地释放出来。(.上.证)

　　郭树清周末江苏上海调研：研究设立散户代理机构
　　A股改革措施连连，股市跌幅绵绵。中国股市的病根到底在哪里，该给它配副怎样的“止泻药”？
　　中国证监会网站新闻稿显示，临近一年收官之时，证监会主席郭树清正在各地调研与问计。新闻稿显示，郭树清在12月6日到8日率调研组赴江苏、上海调研，共考察了苏宁电器和凤凰传媒两家上市公司的公司治理情况，并与江苏、上海的上市公司、证券公司、投资者代表分别举行了三场座谈会。
　　郭树清在座谈会上表示，证监会正研究成立一家或几家机构，由其出面购买上市公司的股份，代理投资者参加股东大会、提起诉讼、参与治理。
　　郭树清表示，市场关注的问题总的来说是发展中的问题，还是要用改革和发展的办法去解决。“我们将认真加以研究，条件成熟的抓紧实施。”无论从经济、政治、社会、法制等宏观领域来看，还是从市场的结构、基础、技术条件和监管环境来看，所有方面都在持续向好，各种问题都趋于改善和化解。
　　郭树清在各个座谈会中均表示，上市公司治理领域存在很多问题，要大家敞开思想，坦率地提出来，对证监会有什么意见、要求甚至批评，也请不要客气。
　　在江苏站，个人投资者代表毛慧鹏和郝要红指出，虽然证监会制定了很多规定，但个人投资者参与公司治理实际是很难的，能不能建立一种代理人机制。郭树清表示：“我们是英雄所见略同呀。证监会正在研究，能不能成立一家或几家机构，由其出面购买上市公司的股份，可以代理投资者参加股东大会、提起诉讼、参与治理。”
　　在上海，信诚基金总经理王俊峰建议，加快推出针对蓝筹股的创新产品；在新股发行环节，探索配套发行认沽权证，鼓励拟上市公司发行可转债等方式；采取冻结募集资金、高额罚款、惩罚保荐人和保荐机构等措施。国泰君安总裁陈耿表示，当前市场有两大压力，一是800多家IPO排队企业，二是蓝筹股估值过低。对于前者，可以借鉴台湾，引导拟上市企业先到“新三板”或者区域性股权交易市场挂牌，允许经过一段时间考验的优秀公司转到主板、创业板；对于后者，要大力发展机构投资者，着力提升市场信心。(.东.方.早.报)

　　郭树清赴沪宁调研机构再提新三板化解IPO堰塞湖
　　证监会主席郭树清12月6日到8日期间先后赴南京和上海调研。此次调研有两大主题：一是与上市公司座谈公司治理，二是与机构投资者探讨市场热点、提振信心。
　　值得注意的是，郭树清一行在上海与部分个人和机构投资者座谈期间，一些机构负责人提出的创新方向与证监会和交易所拟议中的改革措施存在契合点，包括用“新三板”化解沪深A股IPO压力，以及在新股发行中引入权证。
　　国泰君安总裁陈耿表示，当前市场有两大压力，一是800多家IPO排队企业，二是蓝筹股估值过低。对于前者，可以借鉴台湾地区的经验，引导拟上市企业先到“新三板”或者区域性股权交易市场挂牌，同时在制度上安排一定的配套机制，允许经过一段时间考验的优秀公司转到主板、创业板；对于后者，要大力发展机构投资者，着力提升市场信心。光大证券(601788)总裁徐浩明建议，进一步发展固定收益业务，提高证券公司的杠杆水平，加快发展衍生品市场。
　　信诚基金总经理王俊峰连续提出四个建议，一是加快推出针对蓝筹股的创新产品，改善蓝筹股市场的流动性和估值水平；二是在新股发行环节，探索配套发行认沽权证，鼓励拟上市公司发行可转债等方式；三是强化上市公司监管，提升公司诚信水平，严厉惩处造假行为，夯实资本市场基石；四是采取冻结募集资金、高额罚款、惩罚保荐人和保荐机构等措施，严惩虚假上市、包装上市。
　　针对陈耿的建议，记者了解到，证监会一直希望包括场外市场在内的多层次资本市场能够服务于中小企业多元化的股本融资需求。未来“新三板”作为全国性的场外市场，将与沪深股市建立衔接机制，一方面信息披露的规则趋同，另一方面挂牌企业将有适当的转板机制，从而增加新三板的吸引力。(.第.一.财.经.日.报　.蒋.飞)