QFII增仓，专访PIMCO亚太总裁“现在应买股”

　　目前共192家机构获得QFII资格，最新总额度335.68亿美元，折算约2090.88亿元人民币

　　理财周报记者 刘梦/深圳报道

　　“我们在今年年中提交了QFII资格的申请，正在等待证监会批复。”12月5日，太平洋投资管理公司（PIMCO）亚太区总裁兼董事Brian P. Baker通过邮件回应理财周报记者。

　　与国内机构赎回、撤离的保守姿态不同，此时，境外机构投资者们却极为坚定地接近中国证券市场。

　　今年11月，QFII低调买入中国A股市场上多只蓝筹股，估算总市值约在500亿元。12月5日周三，上证指数忽然拉起一根长阳，公募投资人推算有可能是海外资金进场。而不久，QFII就被证实买入20只沪深300成分股。

　　境外机构投资者活跃在中国

　　2012年12月1日晚，湿冷的空气里，不少穿着西服、拖着拉杆箱的外国人陆续下榻深圳福田香格里拉酒店。他们操着略带欧洲口音的英语，偶尔用一句生硬简短的中文向接待者问好。

　　他们是来自欧洲、北美、东南亚，以及中国香港的机构投资者们，此次受邀参加第二天在深圳福田香格里拉举办的中国证券投资基金国际论坛。

　　当天会上，中国证监会主席助理张育军特别强调，今年有100多家境外投资者参会。“希望我们国内的基金公司，跟境外机构投资者多多沟通、多多交流。”

　　全球主流机构投资者，如先锋（Vanguard），富达（Fidelity），贝莱德基金（Blackrock），太平洋投资（PIMCO）的亚太区主席，以及瑞银环球、摩根士丹利投资、普林斯顿大学、耶鲁大学等众多机构代表悉数出席。

　　“最近QFII在中国还挺活跃的。”当日一位参会人士对记者说。去年，证监会主席郭树清提出将加快QFII资格和投资额度的审批，引进境外机构投资者。2012年以来，QFII群体的扩容明显加快。

　　根据证监会披露，目前共有192家机构获得QFII资格，最新的额度总量为335.68亿美元。按目前汇率折算，QFII额度总额约2090.88亿元人民币。

　　“我们在今年年中提交了QFII资格的申请，正在等待证监会批复。”太平洋投资管理公司（PIMCO）亚太区总裁兼董事Brian P. Baker回应理财周报记者。

　　PIMCO是目前全球资管市场上，固定收益投资最出色的一家机构。但它尚未进入中国大陆市场。

　　大批关于QFII资格和更高投资额度的申请，还源源不断地投递到证监会。今年5月，加拿大年金计划、挪威中央银行、阿布扎比投资局提出，希望增加投资额度。

　　2012年下半年，经证监会批复，香港金融管理局、淡马锡富敦投资、挪威中央银行、新加坡政府投资公司先后提高一次投资额度。目前，这四家机构拥有最高的QFII投资额度——10亿美元。

　　其余境外机构投资者均有0到7亿美元不等的额度，但仍有不少机构正在提交申请。众多境外机构投资者坚定看多中国A股市场和固定收益市场。

　　监管层通气基金公司，

　　推进QFII合作

　　“我们与国内投资机构有超过8年的业务合作，包括提供投资咨询、风控策略、产品设计，以及提供QDII投资品种等等。”太平洋投资管理公司（PIMCO）亚太区总裁兼董事Brian P.Baker告诉理财周报记者。

　　据了解，有在香港已成立子公司的深圳基金公司收到监管层通气，希望基金公司通过香港公司的渠道，尽量推进与QFII的业务合作。

　　QFII参与中国大陆市场，最主流的形式就是寻求基金公司的子公司作为投资顾问，并购买基金公司产品。“刚好和QDII反过来，我们也寻求国外机构作为投顾。”一位熟悉基金公司香港子公司业务的人士说。

　　大成基金的子公司大成国际也在担任QFII的投顾工作。

　　“博时很早开始给QFII做投顾，QFII也有部分资金购买了博时的专户、公募产品，类似FOF的形式。”博时基金回应。

　　早在2005年初，博时与日兴资产管理签署协议，为日兴在日本发行的黄河A股基金提供研究支持服务。这只基金是日本第一只以QFII形式进入中国市场的A股开放式基金。

　　而QFII参与中国大陆市场的另一种形式，则是通过自身在香港，或内地设立的子公司投资中国市场。

　　鲍尔太平总裁杨一夫在12月2日也出席了基金国际论坛。鲍尔太平是加拿大鲍尔公司的集团成员之一，在北京、上海均有分公司。加拿大鲍尔集团很早就获得QFII资格，但自2004年起投资额度一直停留在0.5亿美元。

　　如今，受其他QFII机构和国内机构影响，作为鲍尔太平总裁的杨一夫，也从北京建国门大街中粮广场抵达深圳福田香格里拉，参与论坛。

　　加拿大鲍尔集团的额度不高，其持有股票也相对少而偏门。今年二季度，加拿大鲍尔公司持有250万股苏泊尔，并在三季度卖出。截至2012年三季度，加拿大鲍尔公司持有339万股王府井。

　　坚定看多中国市场

　　“中国金融市场在未来5到10年内都有非常好的投资机会，包括权益投资和固定收益投资，其机会都会超过许多发达地区。”太平洋投资管理公司（PIMCO）亚太区总裁兼董事Brian P. Baker表示。

　　富达国际投资亚太区董事总经理Mark Talbort也在公开场合提到：“根据最新研报，中国和印度两国的财富增量将会达到15%、19%，而世界上其他地方的财富增量平均只有4%-5%，我们要充分抓住这样的机遇。”

　　12月5日，周三当日A股再现长阳。据了解，当日，海通证券国际部买入近20只沪深300成分股，其中买入方正证券880万股，海螺水泥361万股，青岛啤酒315万股。而海通证券国际部被证实是QFII的席位。

　　此前早在今年11月中旬，理财周报就报道QFII约500亿元资金集中买入蓝筹股。中国太保、中国石油、中国石化、中国神华、中国交建、中国建筑、三一重工、农业银行、建设银行、海螺水泥、长江电力、保利地产、包钢稀土共13只股票惊现大宗交易。

　　而格力电器、贵州茅台仍然是QFII最热衷的股票。2012年三季度，摩根士丹利国际股份有限公司、美林国际、瑞士联合银行均增持格力电器，分别买入1578万股、825万股、414万股。