三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐广汇能源

　　三季度略微增长，全年预增100%~120%：报告期内，公司共实现营业收入28.2亿元，较去年同期下降20.56%；归属母公司所有者的净利润8.49亿元，较去年同期略微增长0.88%，每股收益为0.24元。扣除非经常收益后归属母公司所有者的净利润为4.27亿元，折合每股收益为0.12元。显然，非经常损益对业绩影响较大。全年业绩预增来自于股权转让带来的非经常性收益：公司计划将全资子公司瓜州广汇能源物流有限公司持有的伊吾广汇能源开发有限公司9%的股权转让给新疆中能颐和股权投资有限合伙企业，股权转让价格为120，000万元。股权转让成本3，529.44万元，收入116，470.56万元，税金17，530.58万元，预计对公司2012年贡献的净利润98，939.98万元，将在四季度体现，折合每股收益为0.28元。哈密煤化工项目试生产情况：项目试车较顺利，甲醇产品合格。前期存在的煤气化炉的耐火材料问题基本解决，但尚需观察长周期运行的稳定性。我们预计煤化工项目将在明年释放业绩。LNG明年有望放量：目前的主要销售来自鄯善LNG项目。哈密煤化工配套的甲烷深冷制LNG项目，已经试车成功，煤气化炉长周期运转问题解决后，哈密的LNG2013年有望放量。同时，吉木乃的LNG项目等待两国政府的会签结果，明年有望投产。下调评级至增持-A：公司今年的业绩增长主要来自非经常收益，我们上调了2012年的每股收益至0.60元。下调评级至增持-A，但是长期看好公司在能源领域的战略布局和LNG的需求高速增长趋势。公司2012、2013、2104年的EPS预测分别至0.60元、0.61元、0.81元。目标价16元。风险提示：地缘政治风险；煤炭价格大幅下滑；哈密煤化工项目进程低于预期。（安信证券）
　　

一家机构推荐格力电器

　　事件：格力电器公布年报，前三季度公司实现营业收入772亿元，同比增长20.43%；实现盈利利润56.76亿元，同比增长92%；实现净利润53.32亿元，同比增长41.34%，每股收益为1.79元；其中三季度实现营业收入289亿元，同比增长21.09%；实现净利润24.61亿元，同比增长57.27%。点评：营收维持稳定增长。三季度，公司实现营业收入289亿元，同比增长21.09%；增速环比下降1.77Pt，增速远好于行业平均增速，市场占有率进一步提升。高举高打改善产品盈利能力。三季度，公司加强市场投入，提高高端产品占比。原材料价格保持低位与产品结构改善导致公司产品毛利率提升7.75Pt至28.56%，由于市场投入增加销售费用率也提升5.87Pt至17.47%。若以毛利率-销售费用率衡量，公司盈利能力提高1.88Pt。公司较强的研发能力为产品结构持续改善与盈利能力提高奠定了坚实的基础。财务费用收入大幅增加。三季度，公司财务费用实现正收益2.32亿元，较去年同期大幅增加1.81亿元。除了利息收入增加与汇兑损失减少因素外，2011年公司由于增发需要，限制财务公司业务范围，使公司资金配置未能达到最优也是原因之一。价格竞争低于预期，减值损失部分转回。三季度市场竞争态势好于公司前期预想，公司将前期预提的部分存货减值准备转回，使当季资产减值准备转回9753万元。盈利预测与投资评级。预计公司2012、2013年每股收益分别为2.49元与3.02元，对应的PE分别为8.58倍与7.08倍，维持买入投资评级。风险提示：受家电下乡结束影响，空调需求低于预期。（中原证券）
　　

一家机构推荐四方股份

　　四方股份发布三季报，三季度实现收入5.1亿元，同比增长47.88%；实现归属于母公司净利润5450万元，同比增长41.78%；前三季实现收入13.7亿元，同比增长46.25%；归属于母公司净利润1.25亿元，同比增长35.23%；业绩符合预期。三季度净利润环比略有下降：毛利率环比下降1.46个百分点，是因为本季度产品结构的原因；销售费用环比增加1217万元是因为新增加营销人员及销售订单增加导致相关的营销费用增加，从预收账款环比上升22.5%可以印证销售订单增长；前三季度管理费用比上年增长41.28%，主要因为公司期权激励成本、增加研发投入及并购保定三伊公司形成的无形资产摊销增加。预计四季度净利润将大幅增长：从存货比上年增长92.24%和预付款比上年增长109.16%可以预计四季度收入将大幅度增长。存货增长主要原因系公司业务增长导致的原材料储备、在产品增加及季节性因素未发货结算的产成品增加所致；预付款项增长公司业务增长导致生产物资采购预付款项增加，以及新纳入合并范围内子公司的预付款项余额所致。1-9月国网公司智能变电站才投产55座，仅占到预计全年投产的10%，四季度将是投产高峰。预计净利润实际同比增长50%以上：公司对股权激励费用采用加速摊销的方式，预计今年摊销税前利润2300万元，明年股权激励费用摊销将大幅度减少；公司年初收购了保定三伊公司，在光伏行业低迷的情况下，依靠其他业务三伊公司预计全年可以保持去年4000-4500万元的净利润水平，区别于多数公司将收购溢价放在商誉，公司将收购溢价款中约1.5亿元的放在无形资产中，无形资产摊销降低了三伊公司并表的净利润。从三季度无形资产和商誉略有增加估计公司在三季度进行了非重大资产的并购。将摊销的费用复原预计前三季净利润实际同比增长50%以上。盈利预测与投资评级：我们预测公司2012-2014年EPS分别为0.78元、1.1元、1.39元，维持24元目标价与买入-A投资评级。风险提示：智能电网建设进度低于预期的风险。（招商证券）