背靠股东构建优势

　　券商“创新11条”将在年内全部下发并付诸实施。相较于部分大型券商的厉兵秣马，一些中小券商对于新形势下的公司定位仍处于探索之中，很多创新优势在实践中并未被挖掘充分。

　　首先是股东背景。在行业转型过程中，盲目跟从策略并非上策，因势利导反而更能实现省力效果。

　　山西地区某证券公司高管表示，“券商寻找定位的过程中股东背景很重要，将在很大程度上决定转型过程中能做什么，券商要利用其优势，使其为业务发展助力。”

　　随着证券公司转型为资本中介，券商的资本实力渐显。不少券商近两年已经感受到了资本偏低的劣势。深圳一家小型券商表示，因业务与净资本挂钩的原则，公司在开展一些业务时常受到资本的掣肘。

　　券商创新加快了一些券商注资的脚步。近两年广州证券、东兴证券、华龙证券、西藏同信证券、财通证券和金元证券实施了增资扩股。据悉，已有部分券商近期召开创新研讨会并向董事会提出增资申请。

　　与此同时，股东的行业背景将为券商提供差异化的竞争优势。例如平安证券背靠平安集团开展了多项金融业务合作；五矿证券所依靠的五矿集团，令其在某些矿产行业具有优势。

　　其次是地域背景。证券行业近年来涌现了包括大同证券、东吴证券（601555）、华创证券、广州证券等一批具有地域特征的中小券商。

　　过去，地域性券商的最大优势是地域内佣金率较高，一些内陆城市的股票佣金率基本接近上限。创新开闸后，仍然守候着高佣金率难免会走向被动。

　　据了解，部分中小券商正积极与地方政府接洽，除对地方性基础建设项目发债提供服务外，还准备设计与地方项目相关的投资产品以支持当地经济发展。有些券商甚至与所在省的每一个县都签订了战略合作协议，极大发挥了地域背景优势。

　　吸引人才填补短板

　　提升资本实力是中小券商竞争中取胜的重要因素。监管部门近日建议，中小券商需要对自身资本实力进行综合性分析和规划。

　　“资本实力的大小决定券商的发展。券商要考虑短、中、长期的经营规划和安排，战略规划清晰之后再进行资本募集，否则就会造成资金安排盲目、混乱的局面。创新是一场新竞赛，规划不正确将意味着失去翻身的机会。”国海证券（000750）某部门负责人指出。

　　券商创新缺乏多类人才，例如金融衍生品、结构化、融资类、产品设计和分析类等创新方面人才的缺乏，成为了券商人才战略中的短板。

　　从多年经验来看，中小券商整体人才素质不高，部分券商并未建立人才库，由于缺乏对公司长期战略的清晰规划，相关人才布局也较为粗放。

　　广州地区某券商总裁指出，今后中小券商要寻找差异化人才，对专业人才的重视度需要向大型券商看齐。“对于今后要大力发展的业务，在激励、培训和团队建设上要花大力气，吸引不了优秀人才注定将被大券商吞并。”

　　此外，多家中小券商负责人表示，中小券商面对创新时代的竞争过程需要练好内功，包括制度、人才、管理技术、客户多个方面，要始终秉持以客户为中心的经营理念。此外，要提高风控能力，包括风险承受能力、风险评估机制等，避免因风险而倒下。