本周深沪两市解禁市值创新高

　　根据沪深交易所的安排，本周深沪两市共有27家公司的解禁股上市流通。两市解禁股共计84.47亿股，占未解禁限售A股的1.16%，其中沪市63.27亿股，占沪市限售股总数1.19%，深市21.21亿股，占深市限售股总数1.07%。以11月2日收盘价为标准计算的市值为888.17亿元，占未解禁公司限售A股市值的1.84%。其中，沪市6家公司为283.17亿元，占沪市流通A股市值的0.23%；深市21家公司为604.99亿元，占深市流通A股市值的1.34%。本周两市解禁股数量比前一周37家公司的49.31亿股，增加了35.16亿股，增加幅度为71.30%。本周解禁市值比前一周的243.70亿元，增加了644.47亿元，为其3倍多，目前计算为年内最高水平。
　　深市21公司中，西部建设(002302)、美盈森(002303)、洋河股份(002304)、南国置业(002305)、龙生股份(002625)、宜昌交运(002627)、成都路桥(002628)、仁智油服(002629)、华星创业(300025)、先河环保(300137)、瑞凌股份(300154)、恒泰艾普(300157)、万达信息(300168)共21家公司的解禁股份是首发原股东限售股，盛达矿业(000603)、新希望、盾安环境(002011)、京新药业(002020)、华天科技(002185)共5家公司的解禁股份是定向增发机构限售股，深物业A、飞亚达A共2家公司的解禁股份是股改限售股份，东港股份(002117)的解禁股份是股权激励一般股份。其中，洋河股份将于11月6日解禁，解禁数量为3.75亿股，按照11月2日119.01元的收盘价计算的解禁市值为446.61亿元，是本周深市解禁市值最多的公司，占到了本周深市解禁总额的73.82%，解禁压力极为集中。美盈森是解禁股数占解禁前流通A股比例最高的公司，高达297.33%。南国置业是深市周内解禁股数最多的公司，多达6.93亿股。解禁市值排第二、三名的公司分别为南国置业和新希望，解禁市值分别为35.35亿元、29.27亿元。
　　深市解禁公司中，新希望、华天科技、西部建设、美盈森、龙生股份、宜昌交运、成都路桥、仁智油服、华星创业、先河环保、瑞凌股份、万达信息、洋河股份、东港股份、京新药业、华新水泥(600801)、盾安环境、恒泰艾普涉及小非解禁，需谨慎看待。
　　此次解禁后，深市将有美盈森、南国置业成为新增的全流通公司。
　　沪市6家公司中，东华实业(600393)的解禁股份是股改限售股，金瑞矿业(600714)、华新水泥、长江电力(600900)共3家公司的解禁股份是定向增发机构限售股，玉龙股份(601028)、光大银行(601818)共2家公司的解禁股份是首发原股东限售股份。其中，长江电力在11月6日将有23.82亿股限售股解禁上市，是沪市解禁股数最多的公司，按照11月2日6.53元的收盘价计算，解禁市值为155.54亿元，为沪市解禁市值最大的公司，占到本周沪市解禁市值的54.93%，解禁压力较为集中。金瑞矿业是解禁股数占流通A股比例最高的公司，比例达81.14%。解禁市值排第二、三名的公司分别为光大银行和金瑞矿业，解禁市值分别为101.50亿元和13.83亿元。
　　沪市解禁公司中，光大银行、东华实业、玉龙股份、华新水泥均涉及小非解禁，需谨慎看待。
　　此次解禁后，沪市将有东华实业、金瑞矿业成为新增的全流通公司。
　　统计数据显示，本周解禁的27家公司中，11月6日（周二）共有3家公司限售股解禁，合计解禁市值为637.50亿元，占到全周解禁市值的71.78%，解禁压力较为集中。

上周两市资金累计净流出42亿元

　　据资金流向统计，上周沪深两市累计净流出资金42.21亿元。其中，上周一净流出27.03亿元，上周二净流出23.66亿元，上周三净流出11.12亿元，上周四净流入26.01亿元，上周五净流出6.41亿元。
　　从行业来看，23个申万一级行业板块中有4个在上周录得累计资金净流入，分别是房地产15.13亿元，建筑建材4.26亿元，黑色金属1.55亿元，餐饮旅游2228.47万元。其余板块均遭到资金不同程度的抛售，净流出金额最大的3个板块是化工、信息服务和机械设备，金额分别达到8.59亿元、8.4亿元和8.1亿元。
　　个股方面，净流入金额最高5只个股是包钢稀土(600111)（3.33亿元）、万科A（2.52亿元）、包钢股份(600010)（2.02亿元）、维维股份(600300)（1.90亿元）和伊力特(600197)（1.75亿元）。净流出金额最高的5只个股是中国平安（3.04亿元）、梅雁水电(600868)（2.24亿元）、用友软件(600588)（1.96亿元）、招商证券(600999)（1.53亿元）和盐湖股份(000792)（1.51亿元）。
　　上周市场反弹过程中，在资金流向上有几个现象值得注意。首先，整体市场的资金净流入规模较9月初及9月末的两波反弹有所下降。同时，房地产及建筑建材资金流入的持续性较好，但前者涨幅远超后者。另外，周期类板块并非集体受到资金攻击，化工、机械、有色、采掘等板块暂时没有资金进入。最后，消费类板块如餐饮旅游并未出现大规模资金净流出。

上周大宗交易放量32亿 上海家化高折价率惹关注

　　伴随着二级市场的止跌回暖，上周大宗交易活跃度明显激活。数据显示，上周大宗交易成交近32.1亿元，环比增长124%。值得关注的是，在上海家化股价创出历史新高的同时，公司被大宗交易逾1000万股，折价率高达12.43%，从成交规模及交易席位看，疑似股东减持出货。
　　据上证报资讯统计，10月29日至11月2日，沪深两市共有76只个股上榜大宗交易，总计成交3.3亿股，交易金额32.1亿元，环比分别增长75%、83.3%、224%。与前一周相比，交易规模及交易频率均大幅增长。个股方面，上周共有5家公司的成交金额过亿元，包括上海家化、深圳燃气、富瑞特装、山西证券及超华科技，以上海家化的交易最值得关注。
　　上周五，上海家化在上海大宗交易平台上分16笔成交，合计1036.43万股，成交总额4.87亿元。卖出营业部全部来自中金上海淮海中路营业部，而接盘主力来自机构，当天机构席位买入505万股，占成交量的48.7%；另外486.3万股为同一席位的对倒；剩余45万股被中金北京建国门外大街营业部吃进。
　　上海家化二级市场表现可谓靓丽，上周股价在经历短线盘整后全面爆发，并于周五创下复权后的历史新高。细查三季度报十大流通股东名单，只有6位股东的持股数高于1036万股，分别是上海家化集团、上海城市建设投资开发公司、上海久事公司以及嘉实策略基金等4只基金。
　　业内人士表示，基金交易通常会走专用的机构专用席位， 2日的大宗交易行为基本排除基金所为，或是前三大股东的减持出货。
　　同样遭遇股东大肆抛售的还有山西证券。该股在上周一至周三连续三日登上大宗交易平台，累计成交14笔，4669万股，涉及金额3.38亿元。分析人士指出，作为唯一的卖出席位银河证券北京金融街营业部，从其历史交易情况及抛售数量看，背后可能正是发起人股东、公司第4大股东--山西海鑫实业股份有限公司，其三季度末持股数与此次大宗交易成交量完全一致。
　　上周资金净流出锐减至23亿元
　　尽管大盘10月惨淡收官，但随着三季报业绩地雷释放完毕，加上10月份PMI数据利好提振，上周后半周房地产、金融等权重板块引领两市大幅反弹，沪综指重新站上2100点，11月迎来大好开局。而数据显示，上周两市资金净流出23亿元，相比前一周的159亿元大幅收敛，显示出市场人气大幅提升。
　　根据统计，上周沪深指数资金总流入量为2000.52亿元，总流出量为2023.70亿元，净流出量为23.18亿元。从时间维度来看，上周一资金净流出量为16.76亿元，周二、周三、周五分别净流出11.53亿元、7.88亿元和0.67亿元，而周四则净流入13.65亿元。从总趋势来看，上周呈现资金流出逐步减少然后转正但又流出的反复过程，显示在宏观经济面逐渐明朗的情形下，投资者对后市担忧减少，但多空较量仍然胶着。
　　从板块来看，上周流入资金最多的板块为房地产(9.77亿)、银行(6.43亿)、工程建筑(4.30亿)、钢铁(1.06亿)、旅游酒店(0.67亿)。分析人士指出，房地产行业最坏的光景似乎已经过去，刚发布的第三季度季报显示房产商销售额增长和现金流出现好转。银行业也发布了优于市场预期的季报，净利润继续保持成长，利率市场化带来的息差缩小暂时没有得到印证，不良贷款率也保持持平，因此，银行板块仍然得到资金持续的青睐。
　　上周流出最多的板块为化工化纤(-7.32亿)、电子信息(-4.61亿)、计算机(-4.48亿)、有色金属(-4.01亿)、电力(-2.92亿)。有分析师认为，化工化纤上周流出资金比电子信息多两亿多，显示在原油期货价格下调背景下该行业盈利仍不为投资者看好。而计算机板块扩容解禁可能导致估值下调，并且板块估值较高，后盘调整压力不小。
　　上周两市在权重板块引领下，后半周出现大幅反弹。盘面上，由于经济回暖可期及地方微调政策的出台，地产板块成为上周最大的亮点，券商、水利建设等板块也在自营业务投资品种范围扩大、水利投资加速落地等政策利好下，表现不俗。展望后市，分析人士指出，随着四季度经济企稳回升预期的不断增强，短期反弹行情或将延续，投资者可谨慎参与相关题材炒作带来的投资机会。(.上.证 .王.晓.宇)