合肥城建
　　经营稳健连续走高
　　北京首证
　　合肥城建（002208）：公司是市属国有控股的具有壹级资质的房地产开发企业，公司紧抓合肥“大发展、大建设、大环境”的机遇，紧跟合肥加快建设现代化滨湖大城市的步伐，依托资本市场，突出主业，先后打造了琥珀山庄、世纪阳光花园、琥珀名城等多个精品住宅小区，获得了国家、省、市行业内的多项大奖，获得了2011中国房地产上市公司综合实力百强、2011中国房地产开发企业200强。
　　过去几年地产板块又一直处于大幅调整状态，很大程度释放政策风险，再次爆发大的风险的可能性也不大。对于地产板块，我们认为，其估值重心或缓慢抬高，呈现有限的慢牛走势，出现急涨之后恐带来调整风险，而出现持续调整之际，又带来进场时机。
　　二级市场上，公司股价8月份以来就一直处于底部区间震荡，区间8月份大盘出现大幅调整，重心不断下移，公司股价丝毫未受影响。本周公司股价放量大涨，预计后市股价有望出现强势震荡上涨走势，继续反弹的时间窗口和空间打开。关注。
　　风险提示：8元附近有压力。
　　中顺洁柔
　　募投项目产能释放
　　科德投资
　　中顺洁柔（002511）:公司是一家集研究、开发、生产、销售为一体的现代化生活用纸企业。公司拥有广东中山、江门、四川成都、浙江嘉兴、湖北孝感、河北唐山六大生产基地，销售网络辐射华东、华南、华西、华北和华中五大区域，产品远销东南亚、中东、澳洲、非洲等海外市场。
　　公司全年业绩有望大幅增长。公司前三季度实现收入16.77亿元，同比增长28.5%；实现净利润1.07亿元，同比增长68.4%。另外，受益于募投项目产能逐步释放，市场推广力度加大，公司预计2012年度归属于上市公司股东的净利润有望同比增长60%-90%。公司业绩的较大增长，有望获得市场关注。
　　二级市场上，该股三季度出现低位反弹，成交量明显放大，走势明显强于同期市场。9月高位回调以来，成交量急剧萎缩，盘面显示，场内投资者有一定惜售迹象，有望构筑箱体盘整走势并寻机向上突破，但考虑该股近期流动性因素，宜逢低关注。
　　风险提示：21元附近有压力。
　　凯美特气
　　传统业务好于预期
　　平安证券
　　凯美特气(002549):公司目前主要产品为食品级及工业二氧化碳，由岳阳(产能8万吨)、惠州(产能13万吨)及安庆(产能10万吨)的三个工厂生产；2011年公司产10万吨工业二氧化碳及7万吨食品级二氧化碳，其中2011年安庆凯美特因客户设备调试只贡献正常年份一半不到的收入。
　　预计2012年公司工业二氧化碳销量保持稳定，食品级二氧化碳销量约7.5万吨，增长约7%。
　　2012年利润下降45.2%主要受上年确认3636万投资收益影响，扣除非经常损益的利润降幅5%以内；预计2013-2015年年均复合增长48%，目前股价对应2012年46倍。
　　目前公司有息负债几乎为零，经营现金流与净利润相当，经营稳健，传统业务受经济下滑影响较小且产能利用较为充分，募投项目投产产生利润贡献大，维持“推荐”评级。
　　风险提示：12.50元附近有压力。
　　中海集运
　　运价仍有提升可能
　　方正证券
　　中海集运(601866):公司三季报报告期内实现营业总收入245.99亿元，比去年同期增长16.19%；营业利润为亏损10.88亿元，亏损额比去年同期减少30.76%。
　　亏损额大幅收窄，全年有望扭亏。今年3月以来，班轮公司运价持续上调，公司自今年4月至8月连续多次上调各航线运价。经过多次运价调整后，公司业绩改善显著，今年前三季度亏损2.90亿元，相比去年同期15.82亿元大幅收窄；其中第三季度净利润为9.91亿元，同比扭亏为盈，环比二季度也大幅增长近5倍。全年有望实现扭亏。
　　毛利率有所回升，营业外收入增长较快对业绩构成积极影响。营业外收入增加以及所得税费用减少均对公司业绩构成积极影响。
　　预计公司2012-2014年EPS分别为-0.03元、0.07
　　爱建股份
　　业绩拐点正在出现
　　中信建投
　　爱建股份(600643):公司定增的完成及20亿元的增资将有效提升爱建信托行业地位，为其未来发展提供支撑。目前公司存续期信托项目35支，实际发行规模约75亿元，预计公司未来三年内信托资产规模有望大幅提升，达到500亿元，同时报酬回报率将有进一步提升。
　　爱建信托预计加权年化收益率仍保持在约9.7%水平以上。
　　综合金融稀缺平台助力公司新发展公司拥有上市公司中少有综合性金融业务平台，包括信托、证券、资产管理、融资租赁、财富管理等金融、类金融部门，协同作用及金改红利分享度将在未来金融业发展中进一步突现。
　　公司打造财富管理成长性公司定位清晰，上海国际集团的引入大大增强股东背景并夯实金控平台。公司将受益于金改红利，业绩拐点正在出现！维持“买入”评级，目标价11元。
　　风险提示：9元附近有压力。
　　张家界
　　新索道运营成亮点
　　国金证券
　　张家界（000430）：公司主要的经营项目为：景区内客运(环保车、十里画廊观光电车、天子山索道、杨家界索道(在建)、景区经营(宝峰湖和周洛景区)、酒店宾馆(张家界国际大酒店)、旅行社(张家界中国旅行社和易程天下旅行社)、广告及房屋出租。公司将是当地政府重点发展、整合旅游资源的唯一资本运作平台。
　　公司2011年业务重组注入的核心景区环保车业务是目前公司最重要的盈利来源，张家界武陵源景区环保车车费和门票捆绑销售，同样具有垄断经营的特点。公司虽然并没有直接拥有核心景区旅游资源，但因着环保车业务，充分享受着核心景区游客成长带来的盈利提升。
　　假设杨家界索道2013年四季度投入运营，我们预计公司2012-2014年归属于母公司股东净利润分别为1.11亿元、1.28亿元和1.56亿元，分别较上年增长24.20%、14.91%和21.66%。我们按照2013年盈利28-30倍的目标PE，给予公司6-12个月目标价格区间为11.17-11.97元。关注。
　　风险提示：10元附近有压力。