证监会发布四项新政 否认工行建行申请A股承销牌照
　　20日下午的媒体通气会上，中国证监会发布了四项新政，具体包括基金公司的内幕交易防控、境外机构投资、保险机构销售基金以及证券公司净资本和风险资本比例等方面的内容。
　　证监会有关负责人介绍，监管部门在提高QFII投资总额度、降低QFII资格要求的同时，对QFII的审批速度也在加快。目前获批机构总数已达199家，很快将突破200家。仅11月就新批了包括摩根证券投资信托公司、全球保险集团美国投资管理公司等7家机构，全国QFII投资总额度合计335.68亿美元。
　　与此同时，监管部门正在积极研究提高单个机构的投资额度上限和QFII投资税收问题。目前单个机构投资额度范围是5000万美元到10亿美元，即将获批的卡塔尔控股公司希望申请50亿美元的额度，有关部门对此正在研究。
　　《保险机构销售基金管理暂行规定》公开征求意见意味着保险公司销售基金进入实质操作阶段。在1-3个月的征求意见期结束后，这一办法就将公开施行，预计今年年内或者明年年初有保险公司将获得基金销售的资格。
　　办法对准入的门槛做了规定，比如要求保险公司注册资本至少5个亿，从事保险业务5年以上，连续3年盈利，保险经纪公司和代理公司注册资本不低于5000万元。特别要强调的是，对销售人员的资格也将会有详细的规定。也就是说，不是所有保险从业人员都可以来卖基金的，除了保监会之外，证监会这边也将会有相应的资格审批。
　　券商方面，降低净资本扣减比例和风险资本计提比例后，约释放出500多亿元的资本，这些资本将可以被券商用于支持资产管理、证券投资和衍生产品等方面的创新业务的发展。内幕交易防控主要是要求基金公司建立内幕信息识别、报告、检查、处理、培训、考核等等防控制度，出现内幕交易行为的话还是按照原有的内幕交易的相关法规处理。
　　另外，证监会今天还对市场盛传的工行建行申请A股承销牌照进行正式澄清。有关负责人说，截至目前没有收到这些机构来电、来函、来人等任何形式的申请或者咨询。而且按照目前分业经营、分业监管的原则，银行机构不能直接获得投行的牌照，如果要申请的话，也必须通过设立子公司的方式来实现。(.中.国.广.播.网)

　　防控基金内幕交易证监会再出杀手锏
　　防控基金公司内幕交易再出杀手锏。证监会昨天下午召开通气会，公布《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》（以下简称《指导意见》），明确了基金管理公司防控内幕交易机制的原则重点及职责体系。
　　建立交易防控制度
　　《指导意见》经历了四个月的对外征求意见阶段，作为基金行业贯彻、落实国务院关于依法打击和防控资本市场内幕交易整体工作部署的一项重要举措，要求基金管理公司建立完善内幕信息的识别、报告、处理、检查、责任追究及合规审查、培训、考核等重要防控内幕交易制度，强化了基金管理公司未按照相关法律法规和《指导意见》建立、实施防控内幕交易机制的法律责任。
　　确保机制执行到位
　　证监会相关负责人强调，制度关键在于落实。基金管理公司应当高度重视内幕交易防控工作，严格按照《指导意见》要求，建立完善防控内幕交易的各项制度，确保防控内幕交易机制健全、执行到位。
　　据了解，证监会将把《指导意见》的贯彻落实情况作为对基金管理公司进行日常监管和现场检查的重点，对违反有关法律法规和《指导意见》规定的公司及相关责任人严惩不贷。(.京.华.时.报)

　　证监会：新政释放券商500亿元净资本
　　这将有利于进一步推动证券公司资产管理、证券投资、衍生产品等业务的发展及行业资本中介业务的创新
　　“经初步测算，按照调整后的规则计算，全行业净资本将增加200多亿元，风险资本准备将减少约300亿元，全行业将释放出500多亿元的资本。”中国证监会有关部门负责人20日向记者表示。他同时透露，下一步，证监会正在根据行业发展情况，借鉴国际金融监管改革经验，抓紧修订完善《证券公司风险控制指标管理办法》。
　　为适应市场发展和行业创新的需求，中国证监会在今年4月份降低部分业务风险资本准备计算比例的基础上，又于11月16日公布了《关于修改<；关于证券公司风险资本准备计算标准的规定>；的规定》（证监会公告[2012]36号）和《关于调整证券公司净资本计算标准的规定》（证监会公告[2012]37号），进一步降低证券公司相关业务风险资本准备计算比例和净资本扣减比例，以放大证券公司净资本空间，支持行业创新发展。
　　负责人介绍，与4月份不同，此次调整不仅降低了部分业务风险资本准备计算比例，同时降低了部分资产项目的净资本扣减比例。如将沪深300指数、上海180指数、深圳100指数成分股的净资本扣减比例从10%降低到5%；将一般上市公司股票的扣减比例从15%降低到10%；将国债、中央银行票据、货币市场基金的扣减比例从1%降低到0%；将证券投资基金的扣减比例从2%降低到1%；将集合理财计划的扣减比例从10%降低到5%等。
　　“上述调整项目下调幅度在50%左右。”负责人说。
　　负责人同时介绍，在对部分金融资产在降低净资本扣减比例的同时，对扣减方式也作了调整，以适应统一债券市场发展和证券公司资产管理业务发展的需要。如将信用类债券按照信用评级结果分为“信用评级AAA级的信用债券”、“信用评级AAA级以下，BBB级（含）以上的信用债券”、“信用评级BBB级以下的信用债券”三类，并按照2%、4%、20%的比例扣减净资本；将证券公司购买本公司集合理财计划，按照是否约定先行承担亏损分为“未约定先行承担亏损”和“约定先行承担亏损”两类，并按照10%和15%的比例扣减净资本。
　　此外，负责人介绍，此次调整进一步降低了部分业务风险资本准备计算比例。如将自营证券衍生产品的风险资产准备基准计算比例从30%降低到20%；将专项、集合、限额特定、定向资产管理业务的风险资本准备基准计算比例从4%、3%、2%、2%降低到2%、2%、1%、1%；将融资业务的风险资本准备基准计算比例从10%降低到5%（融券业务仍维持10%）；将连续三年A类公司、A类公司、B类公司从按照0.4倍、0.6倍和0.8倍基准比例计算降低到按照0.2倍、0.3倍、0.4倍基准比例计算。
　　负责人介绍，经初步测算，按照以上调整后的规则计算，全行业净资本将增加200多亿元，风险资本准备将减少约300亿元，全行业将释放出500多亿元的资本，这将有利于进一步推动证券公司资产管理、证券投资、衍生产品等业务的发展及行业资本中介业务的创新。(www.ccstock.cn)

　　证监会：QFII持股市值明显上升但还是偏低
　　我们引入境外机构投资者的目的之一，就是引入境外长期投资的理念，目前境外机构投资者占流通市值的比例大概是1.6%，相比原来的1.1%有所提高，但还是偏低。
　　相关部门正研究修改QFII额度上限
　　证监会有关部门负责人20日表示，去年12月以来证监会和外汇局加快了QFII审批速度，实施了一系列扩大开放的措施，境外投资者反响非常积极，近期QFII申请和资金汇入速度明显加快，QFII总数即将突破200家，此外，QFII整体的持股比例也出现明显上升。相关部门正在研究批准境外长期投资机构超过10亿美元以上的投资额度。
　　为吸引更多境外长期资金，扩大机构投资者队伍，促进资本市场稳定发展，去年12月以来证监会和外汇局加快了QFII审批速度，实施了一系列扩大开放的措施。这一系列“组合拳”措施包括将QFII总投资额度扩大到800亿美元，同时修改QFII法规，大幅降低QFII资格要求、提高持股比例上限和增加运作便利等。
　　该负责人说，“我们引入境外机构投资者的目的之一，就是引入境外长期投资的理念，目前境外机构投资者占流通市值的比例大概是1.6%，相比原来的1.1%有所提高，但还是偏低。”
　　他同时介绍，近期，QFII审批速度明显加快，已有199家境外机构获得资格，其中仅11月，就有摩根证券投资信托股份公司、全球保险集团美国投资管理公司、鼎晖投资咨询新加坡公司、瑞典北欧斯安银行公司、嘉实国际资产管理公司等7家机构获批，全部QFII投资额度合计335.68亿美元。今年以来，已新批准64家境外机构QFII资格和119.28亿美元投资额度。
　　同时，已有挪威中央银行、香港金融管理局、新加坡政府投资公司、淡马锡富敦投资公司等4家QFII的投资额度达到10亿美元上限，卡塔尔控股有限责任公司QFII投资额度也即将获得批准。据了解，上述境外机构提出的申请额度远远超出10亿美元上限。而相关部门也正在研究批准境外长期投资机构超过10亿美元以上的投资额度。
　　负责人表示，境外养老金、主权基金等长期资金看好我国资本市场，具有强烈的投资需求。下一步，证监会将根据加快机构投资者发展的安排，继续加快QFII审批，完善监管制度，增加QFII投资运作便利，包括积极与外汇管理部门协商，提高QFII投资额度上限等，吸引更多境外长期资金，增强国内投资者信心，促进资本市场改革开放和稳定发展。
　　至于QFII税收方面，负责人透露“与国家税务总局进行了多次交流，最近进展较快”，并表示“希望在不久的将来有比较确定的说法”。

　　证监会：QFII资金汇入速度明显加快
　　中国证监会有关部门负责人昨日表示，近期QFII申请和资金汇入速度明显加快，QFII整体的持股比例也出现明显上升。今年以来新批QFII投资额度近120亿美元。他透露，相关部门正在研究批准境外长期投资机构超过10亿美元以上的投资额度。
　　这位负责人说，近期QFII审批速度明显加快，已有199家境外机构获批QFII资格，即将突破200家，其中11月有7家机构新获批QFII资格。全部QFII投资额度合计335.68亿美元。今年以来，已新批准64家境外机构QFII资格和119.28亿美元投资额度。QFII持股市值占A股流通市值的比例已从今年4、5月份的1.1%增至目前的1.6%。
　　同时，已有4家QFII的投资额度达到10亿美元上限，卡塔尔控股有限责任公司QFII投资额度也即将获得批准。挪威央行和卡塔尔控股提出的QFII申请额度远远超出10亿美元上限。据了解，相关部门正在研究批准境外长期投资机构超过10亿美元以上的投资额度。
　　这位负责人表示，下一步，证监会将根据加快机构投资者发展的安排，继续加快QFII审批；积极与外汇管理部门协商，提高QFII投资额度上限，吸引更多境外长期资金。对于悬而未决的QFII利得所得税问题，该负责人表示：“已和国家税务总局多次交流。事情比较复杂，但目前还是得到了快速进展，希望在不久的将来有一个确定的说法。”(.证.券.时.报)