三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐大北农

　　2011年、2012年上半年，东北地区收入保持80%以上的增速。目前，东北三省母猪存栏量300万头，年生猪出栏量5000万头。东北地区是大平原，玉米等原料充足，养殖整体规模化程度较低，年出栏30-50头猪占比偏高。公司大概于2000年进入东北市场，经过多年的市场积累，目前正是成果体现期，随着哈尔滨饲料及大豆深加工项目及吉林24万吨饲料项目投产，东北地区收入快速增长。虽然东北地区收入所占公司的比重只有14%，但收入增速是所有区域中最快的。
　　公司在东北地区市占率已有绝对优势。公司在黑龙江、吉林、辽宁地区的浓母料、预混料排名第一，黑龙江的饲料总量也排第一。公司进入黑龙江市场较早，在高档料(如高档浓缩料、母猪料)市场处于绝对领先优势，教保料占有率达到约20%。吉林地区教保料推广较为成功，市占率约15%。虽然南方的饲料企业禾丰、正大、大成、双胞胎、唐人神等在这几年建厂进入，但公司的经营模式成熟，竞争优势仍然明显。辽宁市场开拓较晚，但市场总量大，未来将成为东北地区的开拓重点，将黑龙江的成功模式向辽宁市场推广，市占率将上升。
　　明年东北地区的产能继续扩张。公司在东北地区有六家子公司--哈尔滨大北农、黑龙江绿色巨龙、吉林绿色巨龙、吉林大北农、辽宁大北农、辽宁绿色巨龙，另有在建的佳木斯、绥化新建产能以及辽宁改造项目，全部达产，公司在东北地区的产能将有100万吨。
　　未来发展规划:三个1000万。未来两到三年，公司要完成覆盖1000万头猪的服务;已经找好试点，进入养殖业，未来将养控1000万头猪;抓住高档猪饲料的命脉--东北玉米，建立收储1000万吨玉米的收储基地。
　　维持盈利预测，维持增持评级.维持公司2012、2013、2014年的EPS分别为0.89、1.19、1.59元，对应的PE分别为22、16、12倍。虽然饲料增速较上半年下滑，但已经在市场预期内。四季度，饲料毛利将回升，种业业绩快速增长及政策预期，大北农可以继续关注;从中长期内，公司的文化制度是深入到基层以及合作的经销商，公司以适应行业需求变化不断研发高端产品，可以说产品和服务都是行业的标杆，在饲料及养殖行业的发展空间大，长期给予增持评级。（国海证券）

一家机构推荐华兰生物

　　河南又获得一新浆站，建成后将有力增加原料血浆的来源，我们认为未来长垣浆站建成后，采浆有望达到封丘的80%，成为公司的又一大浆站。浆站建设需1年时间，认证后可开始采浆，预计1-1.5年可以开始采浆。长垣人口多，平原地带，经济好于封丘，采浆条件不如封丘那么突出，但仍然很好。长垣地理位臵临近封丘，人口80万，比封丘多5万，2011年城镇居民可支配收入1.45万，高于封丘的1.25万元;农民人均纯收入8788元，高于封丘的5132万。长垣经济条件略好于封丘，但并不算很好，同时经济条件在采浆发动中只是影响因素之一，更多的还有动员等因素，公司地处新乡，采浆发动要比其他地区贵州、广西稍容易。
　　长垣浆站获批意义很大，预计未来继续获批新浆站可能性很大:意味着公司在河南新开浆站得到政府的进一步认可，封丘浆站的示范效应做的很好。我们认为未来继续获批新浆站的概率非常大。河南是平原地带，人口多，地理位臵和人口优势不比贵州、广西差，同时公司是本地企业，在当地名声很响，纳税多，不仅会得到政府支持，同时发动浆员的时候也更容易让群众接受。
　　公司重庆浆站采浆情况很好，投入生产，批签发，四季度将开始贡献，明年将是业绩的一大提升点:我们预计重庆公司存浆约200吨左右，今年可以或已经投入生产。12年采浆情况很好，我们判断有望超过150吨。重庆采浆条件很好，未来预计整体规模有望超过400吨。
　　投资建议:公司拥有河南、重庆两大天然优势可开发浆源地，未来重庆有望超过400吨、广西、贵州加河南2个浆站有望超过400吨，采浆量有望超过800吨，预计未来河南、重庆新开浆站可能性很大，采浆量还有可能进一步扩大。公司成为血液制品中的航空母舰才刚刚开始。预计12-14年EPS分别为0.57、0.75、1.0元，12年是业绩最低点，13年开始重回增长轨道。虽短期估值不低，但趋势确立，股价近期回调很多，建议可以积极配臵，目标价26元。（中投证券）

一家机构推荐兴蓉投资

　　兴蓉投资公告:全资子公司成都市兴蓉再生能源有限公司与成都市城市管理局签署了《成都市万兴环保发电厂项目特许经营权协议》，特许经营期限为25年(含建设期2年)。项目规模2400吨/日，估算总投资为11.2亿元。
　　对万兴环保发电厂而言，届时若全部为原生垃圾，对应46元/吨的补贴则显得偏低(根据经验，垃圾处理费补贴为电价收入的1/2左右)，项目经济性可能受影响。我们谨慎按全部投资回报率6%-8%算，稳定期贡献净利约6700-9000万元，对应EPS约0.06-0.08元/股，相当于12年的10%-13%。由于公司不参与项目建设设计，建设期不产生利润，预计至少需到2015年才可贡献利润。
　　战略意义:实现固废领域的突破，市政综合环保集团形成公司业务领域从供水/污水处理/污泥处理/渗滤液处理进一步拓展至生活垃圾处理，区域性市政综合环保集团形成。而且项目规模较大，对公司未来在市政环保领域的整体扩张奠定基础。短期看，公司在垃圾处理领域经验尚有不足，对外扩张难度较大;但我们也观察到近期环保上市公司纷纷获得垃圾焚烧项目，或表明十八大后行业进程加快，公司或可因此收益，尤其在已实现水务扩张的西部省份。
　　维持盈利预测和推荐评级受用水快速增长影响，公司1-9月份业绩超出预期。未来几年公司进入项目投产和资本开支稳步推进阶段，业务逐步拓展到环保行业其他领域，预计将实现稳步增长。
　　由于万兴垃圾焚烧厂盈利贡献至少需到2015年，我们维持2012-14年EPS0.60/0.66/0.72元，对应PE分别为12.4/11.4/10.3*，考虑配股因素后估值水平也处于同行底部水平，维持推荐评级，价值区间7.5-9.0元/股(配股后对应2013年PE15-18*)。风险主要在于水务板块估值中枢的回落。（国信证券））