刘新华表示，资本市场是要素市场的基础，充分发挥资本市场优化资源配置的各项功能，促进科技与资本的良好对接，推动我国新兴工业化、信息化、城镇化和农业现代化的发展需要加快建设一个高效、健全的多层次资本市场的体系。

　　“今年以来，证监会坚持以服务实体经济为中心，适应多元化投融资的需求，加快多层次市场体系的建设，着力推进市场改革的创新，市场的广度和深度都得到了进一步拓展。”刘新华说。

　　从股票市场来看，在稳步推进新股发行、退市、分红等改革，健全交易所市场体制机制的同时，还加快推进了场外市场的建设。稳步有序地开展了交易场所的清理整顿工作。积极引导区域性股权转让市场的规范发展，设立全国中小企业股份转让系统公司，出台非上市公众公司的监管制度，将中关村（000931）代办转让系统的试点扩大至上海张江、武汉东湖和天津滨海等三个新区。融资融券业务平稳发展，获得融资融券业务资格的证券公司达到了71家，开展融资融券业务的营业部达到了3859家。融资融券交易额累计达近两万亿元，转融资业务试点和证券公司范围进一步扩大，达到了30家，转融资余额接近五百亿。

　　从债券市场来看，积极推进债券市场制度规范的“五个统一”，促进场内、场外市场互联互通，逐步建设规范统一的债券市场。此外，推出了中小企业私募债，丰富中小企业的融资工具和途径。

　　从期货市场来看，上市了白银期货，积极推进国债期货市场建设。

　　会同有关方面协同推进原油期货市场的建设，并已取得实质性进展。此外，一批农产品（000061）期货、大宗商品期货和期权等新型交易工具也在研究开发中。

　　他同时介绍，截至10月底，沪深两市共有上市公司2493家，总市值21.3万亿元。其中，主板、中小板和创业板各有1438家、700家和355家。中关村代办转让企业挂牌企业150家，另有7家实现转板首发上市，场外市场为非上市公司提供融资平台、支持中小微企业融资的作用初步显现。

　　今年前10个月，在股票融资较去年明显下降的情况下，公司信用类债券筹资达到2.9万亿，同比增长65.1%，其中，中小企业私募债发行达到47.5亿元，虽然数额不大，但为成长型中小企业提供了新的债券融资渠道，也为风险识别能力较强的机构投资者和个人投资者，提供了能够带来较高收益的投资机会。

　　此外，期货市场呈现健康发展的态势，前10个月，期货市场交易量11.5亿手，交易额134.7万亿元，同比分别增长32.5%和18.8%。

　　“融资和投资是不可分割的，满足不同规模、不同行业、不同发展阶段的企业融资需要不仅需要与之匹配的市场体系，尤其是专业化投资者群体，只有专业化的投资者才能最有效把社会资本集中起来，在实体经济不同领域和企业发展的不同阶段进行优化配置。”刘新华表示，但是，我国资本市场投融资结构很不合理，专业机构发展严重滞后，影响了多层次市场功能的发挥。因此，今年以来，我们把发展机构投资者放在了更加突出和紧迫的位置。

　　一是配合相关部门修改完善有关的政策及交易、结算、登记等制度的规则，支持各类长期资金通过资本市场实现投资运营和保值增值，主动做好衔接和服务。二是积极推动基金公司向现代财富管理制度转型，鼓励证券公司创新信托理财产品，支持期货公司发展市场管理业务，为银行、保险、信托等专业机构和产品参与资本市场创造良好条件。三是积极引进境外长期资金。新增QFII投资额500亿美元，新增RQFII投资额度500亿人民币。近日经国务院批准，中国证监会和人民银行、国家外管局已经做出决定，再拿出2000亿元人民币，总额度达到2700亿元人民币，未来还会继续增加新的额度。四是优化市场退出环境。加强与相关部门的沟通协调，推动所得税政策。五是引导股权基金投资发展。

　　与此同时，刘新华指出，在发展多层次市场的建设过程中，与市场体系和专业队伍建设同样重要的，是针对普通服务在普通对象、信息披露、透明度等方面的差异，推动形成与之相适应的监管体系。

　　“今年以来，证监会在坚持对严重违法违规行为‘零容忍’，维护市场‘三公’原则的同时，不断改善监管理念监管模式和监管内容，切实满足多层次资本市场建设的内在需要。”刘新华说，总体上看，当前的监管体系与我国多层次市场的发展水平基本适应，有效的维护了市场的秩序，发挥了市场的功能。

　　此外，刘新华指出，要清醒地认识到，我国多层次的市场有许多亟需发展完善的地方，比如，相比间接融资，直接融资规模远远不够，即便直接融资内部，股票市场和债券市场严重失衡；市场层次结构还不够健全，对中小企业、文化类企业、现代农业企业、科技类企业等的支持服务力度还有待提升；市场品种和工具还有待进一步丰富，不能完全满足实体经济的需求。“这些问题都需要在进一步的改革发展中加以解决。”

　　刘新华最后表示，当前和今后一段时期，中国证监会将进一步深化证券期货领域的各项改革，稳步发展多层次的资本市场，着力提升服务社会经济发展全局的能力。

　　第一，进一步优化主板、中小企业板、创业板市场，完善制度安排，支持符合条件的科技类、文化类、现代服务业、现代农业等企业利用资本市场发展壮大。第二，稳步推进全国中小企业股份转让系统建设，规范发展区域性股权交易市场，支持引导柜台市场发展，拓宽中小微企业股权交易和融资渠道。第三，鼓励引导私募阳光化、规范化，引导社会资本更好向成长初期的企业延伸，促进不同阶段企业内部的发展。第四，积极推进证券公司创新发展，落实各项已经推出和即将推出的创新措施，提升行业核心竞争力，推进各类资产管理的发展，协调相关部门修订完善保险资金、社保基金以及QFII等长期资金投融资资本市场的法规以及相关的规则制度，促进各类长期资金进入资本市场。第五，支持科技类企业依托多层次资本市场发展壮大。第六，稳步发展期货市场和衍生品市场，积极做好国债期货、原油期货的准备工作。