南都记者统计发现，经过一个季度的经营，16家上市银行的不良率出现“10升2平4降”的分化，其中工农中建4大行不良率表现好于预期，除建行持平外，其他三家大行不良率均环比下降，而中小银行不良率依旧普遍上升，除中信银行（601998）外其他7家股份制上市银行均出现了不良贷款“双升”情况。

　　民生银行（600016）有关负责人认为，造成这种现象主要与银行的客户不同有关，以大型公司客户为主的银行风险管控较为有力，而中小企业客户为主中小银行的不良率更容易受到宏观经济影响。而东方证券银行业分析师金麟认为，银行逾期贷款的迅速增加是很大的隐忧，银行业的不良率何时见顶有待于宏观经济何时触底。

　　环比：大行不良率好于中小银行

　　今年以来，宏观经济增速持续回落，担负着给实体经济输血融通功能的银行业也受到影响。按照银监会公布的数据，截至9月末，商业银行不良贷款率为0 .97%，与年初基本持平；银行业金融机构不良贷款率为1 .63%，比年初也进一步下降。与此同时，银行业的不良贷款余额已超过了4810亿元，其中今年前三季度银行业新增不良贷款就超过500亿元，仅第三季度不良贷款就新增了240多亿元。

　　南都统计发现，三季度末，16家上市银行平均不良率仅为0 .775%，虽好于行业平均水平，但环比二季度末仍上升了0 .02个百分点。从环比的变化趋势看，16家银行不良率环比呈现出“10升2平4降”的格局，工农中建4大行在继续领跑利润贡献的同时，资产质量控制水平也好于中小银行，与二季度相比，除了建行持平外，农行、工行、中行的不良率分别环比下降了0 .05、0 .02和0 .01个百分点；从不良贷款余额看，由于农业银行（601288）不良贷款余额剧减了34 .07亿元，4大行不良贷款余额合计较年初仅增加了11.88亿元。

　　某总部位于广州的大型券商银行业分析师昨天表示，大行的客户结构中以大中型企业为主，另外大型银行在贷款清收上更有办法，这些都是目前大行不良率水平看上去较好的主要原因。

　　7家股份制银行不良贷款“双升”

　　上述分析师同时强调，与不良率相比，投资者应该更看重的是银行业不良余额继续呈现快速上升的势头。统计发现，除了农行外，15家上市银行三季末的不良贷款余额均较年初有不同程度的上升，其中平安银行（000001）上升幅度最大达到71 .68%。中小银行不良贷款余额与不良率“双升”情况非常普遍，除了中信银行外，其他7家股份制上市银行均出现了“双升”情况。

　　此外，上市公司的逾期贷款变化情况也颇受业内关注，虽然三季报银行均未披露逾期贷款的最新数据，但东方证券银行业分析师金麟指出，通过对部分上市银行的跟踪发现，第三季度银行业逾期贷款继续呈现快速增长势头，同时部分银行对已出现的逾期贷款确认上态度保守消极，导致大量逾期贷款没有被确认为不良。“在本轮调整中大行的风控的确做得比较好，但另一方面有一些大行在逾期快速增加的同时，存在故意压低不良的情况，一些股份制银行的逾期贷款增速超出市场预期。”他认为，“自银行业资产质量进入下行周期以来，银行利润的下降和不良贷款余额的上升将是未来一段时间的大势所趋，人为延缓不良的确认，可能会拉长银行不良贷款见顶的时间。另一方面，虽然三季度流动性好转，但考虑到四季度‘银行代付进表’的影响，四季度信贷实质投放可能重回偏紧状态，这也直接影响市场流动性，存量的逾期有待确认，新增的逾期又在大量出现，银行的资产质量远未到言底的时候。”

　　他预计，本轮调整将令银行业的不良率从目前的0 .9%左右上升至1 .1-1 .3%，下半年开始银行会有计划地加大核销力度，但对整体不良率上升的控制力度有限。