三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐人民网

　　人民网商业模式是高质量内容的梯级售卖，内容是其商业价值的核心。人民网通过四个方面的优势建立内容的高稀缺性：1）政策准入形成的内容采编权壁垒，2）专业庞大的采编团队建立信息的专业性壁垒，3）遍布全国的分公司确保新闻信息全面、及时，4）基于权威发布的品牌影响力；同时基于内容优势，结合全国性的营销网络和与中移动的战略结盟，实现了对渠道的掌控。内容和渠道的得力掌控，赋予公司对产品拥有较强的定价权，在广告、新闻信息版权和舆情监测等领域均有所体现。
　　人民网广告业务已进入需求主导期，品牌影响力已经初步建立，形成了较为系统的内容板块和频道，广告位资源供应充分，未来成长的主动力在于渠道拓展推动广告主数量的增长，并辅以广告价格的不断提升。信息服务业务的核心在于舆情监测客户数量持续扩张，一方面覆盖更多政府部门和国有企业，并向商业企业延伸。人民网内容方面的优势在碎片化更为严重的无线业务领域更加明显，依托运营商将获得不俗增长，预计2014年达到2.8亿。（齐鲁证券）

一家机构推荐永泰能源

　　公司业绩：2012年前三季公司营业收入/净利润49.91/5.53亿元，同比增长398.32%/171.40%，每股收益0.33元。其中三季度单季每股收益0.11元，较去年同期增长112%，主要得益于产量的增加。
　　三季度产量环比快速增长，精煤比例显著提升，但毛利率下降明显。公司前三季度生产原煤551万吨，三季度单季生产244万吨，保持快速增长，预计全年原煤产量将达到780万吨。前三季度产精煤248万吨，其中三季度单季生产109万吨，三季度单季精煤比例达44.67%，较上半年的35.5%显著提升。由于煤价下跌，毛利率水平下降至42.76%，较中报下降3个百分点。此外，银源煤业(+20万吨)于三季度开始并表。永泰统配煤炭销售公司及安徽销售公司也己纳入合并报表范围，合计贸易量170万吨。
　　财务费用水平依然维持高位。公司前三季财务费用8亿元，同比增长211%，其中三季度单季增加3.2亿元，公司高利率的信托借款要在2013年下半年到期，今年财务费用难有显著下降。
　　煤炭产能中长期成长性可持续，参与页岩气招标寻找新大陆(000997)。公司现有产能规模为1725万吨(包括在产、技改及新建)，未来三年权益产量增速为25%，预计未来澳大利亚资源对应产能规模500万吨以上，新疆地区资源也有提升空间，预计十三五期间产量仍有望翻番。同时，公司下属子公司已参与了国土资源部6个区块的页岩气招标，若招标成功有望催化股价上涨。
　　风险因素：矿井投产仍存不确定性；吨煤净利较低，煤价大幅下跌或显著冲击公司业绩。
　　盈利预测及投资评级。考虑四季度及明年煤价压力，我们下调公司2012~2014年EPS至0.46/0.56/0.76元(原预测0.57/0.69/0.90元)，当前价8.47元，对应P/E18x/15x/llx。考虑公司未来三年25%以上的权益产量复合增速，给予公司2012年P/E20x，目标价9.20元，维持买入评级。（中信证券）

一家机构推荐江山股份

　　事件：
　　公司发布12年三季度业绩报告，1-9月实现归属上市公司股东净利润1155万元，对应基本每股收益0.058元/股。
　　点评：业绩出现拐点，维持买入。公司三季报符合我们的预期。考虑到公司草甘膦7-9月的月度价格分别为2.65、3和3.3万元/吨(含税)，而10-11月均价则为3.5-3.6万元/吨(含税)，整体均价有望较二季度高出5000-6000元/吨(含税)，因此我们认为公司业绩将在四季度出现明显的拐点。
　　环保政策加码及下游需求稳步增长下草甘膦价格将持续高位：草甘膦中段期看，我们认为今年四季度到明年一季度将持续高位运行，价格的向上趋势和上行区间短期看环保政策的推出和力度，对此我们持乐观态度。长期看，草甘膦需求将稳步增长，供给端竞争秩序转好，草甘膦行业有望回归到正常的利润率范围内。
　　其他农药业务底部向上，烧碱及蒸汽项目明年将带来新的盈利增长点公司其他大品种农药业务看，酰胺类除草剂项目预计明年将重新启动，和中化国际(600500)的战略合作将使得该项业务有望取得正常的利润率，我们预计在15%左右的毛利率。另外随着环保政策的加强管理，敌敌畏业务也将从底部向上恢复。
　　公司其他非农药业务看，13年烧碱二期和锅炉项目投产将带来新的盈利增长点。由于目前国内烧碱都是与PVC联产，未来几年PVC产能大量过剩而开工不足下烧碱将持续偏紧，预计公司液碱毛利率将维持在43%以上。同时公司托管开发区的供热管网下其蒸汽业务将依靠区域优势带来稳定的现金流。同时在公司积极拓展下，氯下游加工物盈利能力也有望提升。
　　财务分析：业务好转且搬迁进入尾声，有息负债金额将有望持续下降从报表看，公司有息负债金额我们测算大致16亿元，大致要支付1个亿左右的利息。由于公司业务好转使得经营现金流大幅增加，同时固定资产大规模投入期结束，有息负债总金额有望持续下降。
　　公司各项业务均处于拐点阶段，继续维持买入评级：我们判断公司三季度是业绩的一个拐点，根本原因在于公司各项业务基本处于拐点阶段。我们维持买入评级。
　　风险提示：产能无序扩张导致价格下跌及转基因作物增速下滑。（光大证券）