基金首度扎堆8只次新股(名单)
　　随着上市公司三季报进入收官阶段，机构的建仓路线逐渐明朗，坐拥万亿资金的公募基金的最新持股动向更是引起市场的特别关注。三季报股东变化数据显示，目前沪深两市共有34只股票前十大流通股东中首次出现了基金的身影，且基金新欢多为次新股。
　　基金新进34只股
　　上市公司三季报显示，有多只三季度上市的次新股快速进入部分偏股基金前十大重仓股，部分次新股在上市后遭到基金哄抢，基金经理对这些个股的钟爱可见一斑。
　　根据统计，截至10月29日，在公布三季报的上市公司中，基金持有的个股有1390只，其中新增持股34只，而这些基金新欢多为次新股。
　　从基金持股占流通股比例来看，上述基金新增的34只股票中，银邦股份(300337)的基金持有占流通股比例最高，达到49.26%，中邮是持有该股票最多的基金，持股比例为24.36%，博时持有14.74%，银华和申万菱信基金也都买入该股。紧随其后的是美亚光电(002690)、迪森股份(300335)，基金持股占流通股比例分别高达29.66%、24.25%。此外，基金持股占流通股比例超过10%的个股还包括润和软件(300339)、泰格医药(300347)、喜临门(603008)、金卡股份(300349)、太空板业(300344)、红宇新材(300345)、南大光电(300346)、北信源(300352)和博实股份(002698).
　　从基金持股数量来看，基金新宠中，银邦股份最受追捧，新增持股高达2305.55万股。新增持股量前十名的个股还有美亚光电(1483.06万股)、喜临门(1248.80万股)、迪森股份(845.80万股)、奥瑞金(673.55万股)、洛阳钼业(567.66万股)、太空板业(489.88万股)、润和软件(461.74万股)、红旗连锁(442.98万股)、红宇新材(418.65万股).
　　《投资快报》记者还发现，基金扎堆的个股普遍跑赢大盘，如美亚光电和泰格医药，分别有7家和9家机构驻扎，三季度以来这两只个股都有不错的涨幅，截至昨日，美亚光电上涨33%，泰格医药上涨12%。因此，对于基金新驻扎的个股，投资者不妨重点关注。
　　基金八大新欢逐个看
　　银邦股份(300337)
　　新进：2736.03万股
　　占流通股：49.26%
　　作为3D打印概念的重要一员，银邦股份一度令市场刮目相看，7月底至8月末的一个月时间内，银邦股份的涨幅达50%。不过在股价大幅上涨的背后，银邦股份的业绩却在上市仅两个月后遭遇变脸。银邦股份三季报显示，今年前三季度净利润为9112.88万元，同比下降8.26%。
　　尽管业绩逊于预期，但7月18日上市的银邦股份却受到基金热捧。中邮旗下中邮优势 、中邮优选和中邮战略三只基金携手买入该股分别达262万股、702万股和15万股，泰信主题则买入54万股，银邦股份进入这四只基金前十大重仓股。而银邦股份三季报显示，该股前十大流通股东全部被各类机构占据，博时精选、银华优质增长也在三季度分别买入银邦股份690万股和221万股。
　　美亚光电(002690)
　　新进：1467.31万股
　　占流通股：29.66%
　　宝盈旗下宝盈核心优势和宝盈策略则盯上了7月底上市的美亚光电，其中宝盈核心优势累计买入15.75万股，宝盈策略在网下获配125万股之后在二级市场增持，截至9月底持股数增加到388.83万股，美亚光电市值分别占两只基金净值的4.17%和4.3%，分列第九大和第六大重仓股。
　　从业绩上看，美亚光电今年前三季度公司实现净利润1.16亿元，同比增长29.13%，营业收入4亿元，同比增长12.27%。今年第三季度公司实现净利润5205.86万元，同比增长11.82%，营业收入1.62亿元，同比增长4.72%。由于公司各项业务持续稳定发展，公司预计2012年全年盈利1.59亿元至1.99亿元，同比增长20%至50%。
　　喜临门(603008)
　　新进：1467.31万股
　　占流通股：23.79%
　　上市首日破发，随后股价连续下挫。面对这样的走势，不少市场人士都认为，在网下配售股“松绑”后的新股全流通时代，喜临门很可能遭到机构遗弃。然而三季报披露的信息却恰恰相反，公司前十大流通股东名单全部被机构所占据。
　　三季报显示，华夏成长、华夏行业、招商信用、招商安本、招商安瑞进取等基金均出现在季报名单中，值得一提的是，招商系三家基金当初恰恰也获得了网下配售。与当初的网下配售股份相比，除了招商信用添利持股未变外，另外两只招商基金持股量均有所增加。另外，兴业福建中行新股申购资金信托项目(3期)和兴全绿色基金，同样是获得网下配售后，至三季度末依旧坚定持有喜临门的股份。
　　太空板业(300344)
　　新进：489.88万股
　　占流通股：23.79%
　　8月1日上市的太空板业同样遭到基金围剿，该公司三季报显示，截至三季度末，其前十大流通股东中共有八个席位被基金占据，其中华宝兴业和兴业全球旗下基金各占据三席，其余两席归富国天博和方正创新。华宝兴业新兴产业共买入162.27万股，为太空板业第一大流通股东，方正创新和兴全保本则将太空板业买成第二大和第三大重仓股，特别是持有太空板业市值占方正创新净值比例高达6.67%。
　　太空板业的三季报还显示，公司前三季度经营状况良好，业绩持续稳步增长。报告期内，公司实现营业收入22,529.43 万元，比上年同期增长7.05%；扣除非经常损益后归属于母公司股东的当期净利润为3923.02万元，比去年同期增长4.25%。公司表示，今年1-9月，公司加大了市场拓展力度，主营业务呈现稳健发展的态势，募投项目也正在按计划如期进行。
　　润和软件(300339)
　　新进：461.74万股
　　占流通股：24.06%
　　和银邦股份同日上市的润和软件同样受到基金追捧，其中银河成长共买入11万股，润和软件成该基金第十大重仓股。润和软件三季报则显示，银河行业优选、华宝动力组合、诺安股票、华宝新兴产业、富国天源平衡、银河稳健、建信恒久价值等偏股基金也在三季度买入该股，现身其前十大流通股东。
　　从业绩上看，润和软件2012年前三季度录得主营业务收入2.39亿元，同比增长达到52%；实现归属上市公司股东净利润0.40亿元，同比增长44%。
　　中银国际分析，公司三季度综合毛利率达47%，前三季度综合毛利率45%。在软件外包行业中，公司的综合毛利率较高，盈利能力强于竞争对手。公司本身业务定位高端，项目制订单的比重较高，同时南京的软件人力成本相对较低，因此公司的毛利率较高。
　　金卡股份(300349)
　　新进：296.23万股
　　占流通股：19.75%
　　今年8月17日上市的金卡股份，在不到两个月时间内，却11次登上交易龙虎榜，如8月31日买入席位的前三位均为机构。其发布的三季报显示果然有机构运作，十大流通股东中机构云集，7只基金，占整个流动股比例近20%。其中华夏基金占据三只，南方绩优成长以73万股的持股量列第一大流通股东。规模较小的新华主题基金虽然只买入10万股，但金卡股份在三季末已成为该基金第十大重仓股。而公司流通股不过1500万股，那么机构持有的流通筹码非常集中，占公司总流通股的比例超过20%。
　　支撑公司市场表现的最终是公司业绩。公司三季报显示，前三季度共实现营业收入2.6亿元，同比增长50.48%，实现归属于上市公司股东的净利润6008万元，同比增长51.33%。
　　南大光电(300346)
　　新进：147.58万股
　　占流通股：13.89%
　　在今年登陆资本市场的公司中，业绩“变脸”速度最快的南大光电毫无意外地带来了一份“欠佳”的三季报。南大光电今日发布三季报，7至9月实现营业收入3938.59万元，同比下滑72.44%；净利润为2104.15万元，同比下降74.81%；1至9月公司的营业收入为1.52亿元，比去年同期下降44.99%；净利润7577.09万元，同比下降52.42%。
　　业绩变脸却挡不住资金的追捧。从南大光电最新的前十大无限售条件股东持股情况来看，新进的全国社保基金六零四组合为公司目前的第一大流通股股东，持股量为86.7万股；全国社保基金四零八组合的持股量由截至8月7日的68.6万股减持至61.74万股，为目前的第三大流通股股东；全国社保基金六零一组合已成功出货。此外，中邮旗下的四只基金核心优选、核心成长、核心主题以及核心优势对公司重仓增持，成为南大光电目前第二、第五、第六、第七大流通股股东。
　　红旗连锁(002697)
　　新进：442.98万股
　　占流通股：8.86%
　　A股首家以便利超市为主业的上市公司红旗连锁公布了2012年第三季度报告。报告显示，今年前三季合计实现营业总收入约29.23亿元，同比增长14.98%，归属净利润1.31亿元，同比增长3.23%。此外，公司还预计今年全年净利润增长幅度在0~5%之间，净利润变动区间约在1.71亿元~1.79亿元之间。
　　对此，业界认为，在今年经济大环境总体不算太好的局面下，红旗连锁交出的上市以来首份成绩单还算不错。不少机构十分看好，这可从红旗连锁上市短短1个多月以来机构不断实地调研、大举买入获得印证。红旗连锁公告显示，上市以来，华泰柏瑞、易方达、宏源证券、银河基金等多家机构曾到红旗连锁实地调研该公司基本情况、发展趋势等。其中，南方绩优成长股票型证券投资基金更是大举增持红旗连锁股份，并以总计持有442.9762万股股份成为红旗连锁第一大流通股股东。（.投.资.快.报）

　　业绩排名进入“决战季” 基金试探增配周期股
　　当A股投资进入基金业绩排名的“决战季”，一些重仓消费和医药的社保基金组合、消费主题基金有意识地关注周期股的现象，预示市场的微妙变化。
　　基于经济低位企稳和政策暖冬的来临，记者获悉国内部分基金经理开始尝试性的增持周期类品种。
　　摩根士丹利华鑫基金公司专户投资副总监王建立认为，政策主导下的四季度市场相对而言会比较平稳，虽然经济数据有略微转好的迹象，但市场热点不突出、强势行业和板块持续性不强，显示相当多的投资者仍然保持谨慎的态度，还处在犹豫的心态，参与市场的信心不足，所以10月份指数冲高的概率不大。王建立指出，11月后刺激国内经济的政策可能加速出台和实施，届时市场经过一定的回调，可能会出现今年下半年以来相对较好的趋势性机会。
　　基金经理上述对刺激性政策出台的预期使得部分基金相信周期类品种可能成为四季度的亮点。博时基金相关人士也认为，今年四季度经济降中趋稳，去产能将进一步推进，在这种情况下，库存探底、回升，价格出现积极信号，盈利同比增速企稳甚至回升的可能性也存在，结合政策方面的新动向，在低迷的经济中指望非周期类的行业率先大有表现存在不小的风险。因此在结构上，因此在四季度更加偏向于配置周期的行业和公司。
　　上述人士指出，虽然三季报还未完全披露，但业绩预警情况已现积极因素，基于1002家已公布三季度业绩预警公司的可比数据，前三季度盈利同比增速平均要高于上半年增速3.05个百分点。“投资标的选择上，价格回升与补库存迹象显著的制造行业值得考虑。”这位人士进一步指出，这些盈利增速有所反弹其中包括电力设备、汽车等，因此A股上市公司三季度盈利增速继续下滑的可能性在减小，甚至有可能出现微幅回升。
　　在至关重要的基金排名战的最后两个月内，微观层面的业绩盈利使得基金经理难以放弃重仓配置的消费品种，但可能出现的宏观面的政策刺激也使得基金经理不敢轻易忽视可能存在的短周期反弹。在均衡策略的基础上，包括社保组合在内的一些基金经理开始有针对性地加仓部分低估值周期性行业。
　　摩根士丹利华鑫专户投资副总监王建立认为四季度可适当增配机构配置较少的汽车和煤炭。尤其是机构配置较少的汽车、煤炭、电力等品种。
　　“随着短周期的反弹，一些公司的业绩可能会出现阶段性拐点。”深圳一位社保组合投资经理向《上海证券报》表示，目前观察到一些估值具有吸引力的周期行业盈利能力尚可，尽管该社保组合较大程度上重心配置在于消费和医药板块，但基于防范市场可能出现的反弹，而这类公司的股价在短周期反弹时弹性较大，因此社保组合在这类周期类品种也采取较大力度的布局，保持行业配置的均衡性。
　　南方基金的一位人士向《上海证券报》也坦言近期进行小幅度加仓，并重点指向了估值具有吸引力的一些超跌行业品种。在四季度经济弱复苏阶段，基金经理显然更有意识的谋求政策可能引发的投资机会，这也让部分基金经理相信四季度的周期有可能阶段性的跑赢非周期。
　　甚至一些消费主题型基金经理也注意到部分传统周期行业可能存在一定的投资机会。博时医疗保健行业股票基金经理李权胜昨日表示，最近披露的三季度报告虽然呈现出大部分行业表现不容乐观，但其中包括电力设备等行业的盈利增长还是良性的，明年上半年新的规划和投入会逐步落实，这方面的投资机会值得关注。(.上.证)

　　年底保壳大限逼近 公募捧哏ST股八成下跌
　　许多迹象表明，公募基金并没有缺席ST板块的“躁动”。
　　进入十月份之后，截至10月23日，包括ST科龙(000921.SZ)、ST祥龙(600769.SH)、ST泰富(000409.SZ)、*ST中华(000017.SZ)和*ST东电(000585.SZ)等12只ST和*ST个股涨幅超过20%，在总
　　共可交易的90余只ST和*ST个股中，共有33只个股累计涨幅在10%以上，仅有8只下跌，这一表现令蓝筹概念逊色不少。
　　银河证券一位资管人士表示，每到四季度，市场都会产生炒重组题材的冲动，追捧具有摘帽和重组预期的ST股。
　　“年底保壳大限的日益临近，使得相关公司重组计划提速，游资关注的热情也因此大增。”上述人士指出。
　　机构投资者显然没有缺席，根据刚刚披露的上市公司三季报，王卫东管理的新华优选成长在三季度期间进入ST天润(002113.SZ)前十大流通股股东，这也是近年来该股季末首次出现公募基金投资人；华夏系华夏复兴和华夏行业精选则双双进入*ST漳电(000767.SZ)前十大流通股股东序列。
　　数据显示，截至二季度末，基金持有ST股总量达8115.80万股，较一季度环比增加703.08万股；参与持股的基金产品也由一季度的34只蹿升至81只。
　　明星基金进驻ST股
　　新进驻ST天润的新华优选成长，其明星基金经理王卫东曾因在重组题材上屡有斩获，而获得不少游资散户的追捧。
　　根据ST天润三季报披露的数据，新华优选成长买入100.08万股，位列季末该股第六大流通股股东。这也是近年来ST天润季末前十大流通股股东中，首次出现公募基金身影。
　　ST天润三季度期间实现扭亏，但值得注意的是，根据证监会10月19日最新披露的并购重组项目基本信息及审核进度数据，目前该公司并没有重组计划申报。
　　上述券商人士指出，“王卫东赌的可能不是重组，而是摘帽预期。ST天润由于退市压力较小，而且营业数据向好，即使没有重组预期，仍比较容易在ST板块炒作中受益。”
　　“但是这一预期早在今年一季度期间可能已经有所体现。”
　　而*ST漳电的情况则有些微妙。10月15日，证监会首次公开了61单在审上市公司并购重组项目基本信息及审核进度。7家公司因“有关方面涉嫌违法稽查立案”而被暂停审核，*ST漳电榜上有名。
　　北京某资深券商人士指出，“如果增发收购议案最终无法获得通过，大股东股权转让的用意无法全面体现，该股基本面将无从改善，这家亏损两年的火电企业将面临退市风险。”
　　公募“捧哏”八成下跌
　　从今年二季度末机构持股情况计算，能够在ST股炒作中受益的机构投资者并不多，游资炒作似乎有意“避开”机构持有的ST股。
　　基金公司中报数据显示，12只涨幅超过20%的ST和*ST股中，公募基金持股的只有*ST赣能(000899.SZ)和*ST嘉陵(600877.SH)两只，而且持股数量较少，均未进入两只个股的前十大流通股股东行列。
　　公募持有最多的*ST领先，三季度期间上涨1.58%，10月份以来上涨4.51%，在ST板块中表现则较为平庸。今年中报中，持有该股的基金数量达到26只。
　　iFinD统计数据显示，截至二季度末，基金持有ST股总量达到8115.80万股，较一季度环比增加703.08万股；参与持股的基金产品也由一季度的34只蹿升至81只。
　　二季度末公募基金持有ST厦华(60087.SH)、ST德棉(002072.SZ)、ST金华(600722.SH)和ST欣龙(000955.SZ)等6只ST股，其中4只三季度期间股价下跌，ST欣龙和ST德棉跌幅均超过10%，而且6只个股10月份以来均未受到游资热捧。二季度末，公募基金持有13只*ST股，其中11只三季度期间股价下跌，跌幅最大的*ST锌业(000751.SZ)三季度期间下跌25.53%。
　　从历史经验来看，历年来，资金炒作ST股赌企业业绩翻身。随着今年年底保壳大限逼近，ST股公司为“摘帽”势必会各显神通，重组预期使得今年的炒作更为疯狂。
　　今年7月，上海证券交易所发布《上海证券交易所股票上市规则(2012年修订)》，其中多项“摘帽”条件被废除。在硬性指标方面，放宽了ST股“脱帽摘星”的财务要求，不再将“扣除非经常性损益后净利为负”等作为摘帽的卡壳条件，这使得ST公司摘帽条件较以往大幅放宽。
　　但多位市场人士并不看好目前ST股炒作风尚，北京某基金研究人士认为，“赌重组预期无异于”博傻“，能够赌对的可能性很小；即使部分ST股因为政策放宽摘帽，如果在主营业务上没有改善，仍然会拖累股价下跌。”
　　而跟着机构脚步炒作也被一些市场人士否定，北京某擅长题材炒作的投资人士则指出，在ST炒作中会避开机构投资人持有的个股，“机构往往在股价到了高位会抛售离场，如果炒作机构持有个股，不免为机构做了嫁衣。”(.2.1.世.纪.经.济.报.道)

　　价格汇率双驱动 航空股业绩或改善
　　旺季价格坚挺驱动业绩跌幅大幅收窄。三季度是航空运输市场的传统旺季，在全行业运力投入比第二季度环比提高12.53%的情况下，航空公司客座率水平环比仍大幅提高。7月、8月、9月行业客座率分别为83.9%、84.4%和81.6%，同比去年分别下降1.7个、0.6个和0.5个百分点。降幅逐月收窄。在客座率同比下降的情况下，稳固的价格联盟提高了第三季度的价格水平。7月、8月份国内票价同比去年分别提高2.63%和1.28%。票价水平的提升使得行业在第三季度取得较好的经营结果，各公司业绩三季度同比跌幅预计将缩窄至30%以内，环比上半年大幅改观。
　　汇率逆转，汇兑收益由负转正。人民币上半年贬值0.84%，给中国国航、东方航空、南方航空分别带来汇兑损失3.41亿元、2.28亿元和3.00亿元。第三季度人民币共升值1.01%，升值幅度接近去年同期升值水平，预计将给各公司带来较大汇兑收益。
　　公司股价三季度持续调整，基本面改善未得到市场验证。中国国航、东方航空和南方航空三季度截止到10月23日下跌幅度分别为20%、20.57%和24.51%，下跌幅度远超过市场整体下滑幅度。公司近期股价变动尚未反映三季度基本面好转的状况。
　　四季度经营同比或将保持稳定。第四季度是航空运输传统淡季，目前的市场需求环比下滑较为明显，但环比跌幅已经收窄，由于航空公司价格仍将保持稳定，预计各公司第四季度经营同比将较为稳定。
　　我们认为，中国国航短期业绩有较大幅度改善，公司拥有的良好航线网络资源能够使公司处于长期的竞争优势，预计公司2012-2014年每股收益分别为0.24元、0.37元、0.56元，参考历史相对估值，维持公司“增持”评级。
　　风险提示：宏观需求面、汇率变动和燃油价格变动等因素。(.中.国.证.券.报)

　　股基十强重仓医药电子设备股
　　2012年基金三季报上周披露完毕，业绩前十强的股基平均收益率达到3.17%。纵观前十强的重仓股，其在三季度的步调基本一致，均重仓多只医药股和电子设备制造业，医药制造业股票天士力被多达5只前十基金重仓，华东医药、双鹭医药、安洁科技等十雄重仓股，为前十基金的业绩贡献了较大收益。
　　一致重仓医药电子设备
　　根据数据，三季度业绩前十股基分别为泰达宏利成长、上投摩根新兴动力、华宝兴业医药生物、新华行业周期轮换、中邮战略新兴产业、汇丰晋信科技先锋、银河创新成长、国富深化价值、易方达医疗保健、汇添富医药保健，三季度十强股基的平均收益率达到3.17%，而根据好买数据，全体股基三季度简单平均收益率为-4.00%。
　　三季报显示，这些基金在三季度几乎一致重仓医药。截至三季度末，十大重仓股中的医药股占每只基金净资产的平均比例达到18.35%。好买数据显示，医药制造业股票天士力被5只前十基金重仓，康缘药业、康美药业被股基十雄中的4只重仓。数据显示，天士力自今年二季度以来，股价一路抬升，从4月24日的低点36元上涨到9月28日的51.44元，涨幅达到42.9%，仅三季度涨幅达到17.66%。康缘药业、康美药业的三季度股价涨幅分别达到33.01%和3.06%。
　　根据天相投顾数据，天士力、康缘药业、康美药业也位列基金业增持或已持有的三季度十大重仓股之列。华东医药、双鹭药业、恒瑞医药、云南白药，均被3-5只前十强基金重仓，其三季度涨幅分别达到14.24%、11.18%、5.57%、4.93%。
　　除了医药，一些电子设备制造业的成长股也是前十强的“秘笈”。好买数据显示，大华股份、安洁科技、歌尔声学分别被十强中的3-4只基金重仓。数据显示，这三只股票在三季度的涨幅分别是27.45%、13.78%、2.19%。
　　回避周期性行业
　　实际上，三季度基金行业也是以医药类和科技类为主。华宝医药、易方达医疗保健、汇添富医药保健、国富深化价值均大举重仓医药，而泰达宏利成长、上投新兴动力、中邮战略新兴产业、汇丰晋信科技先锋则是以科技类为主。
　　相比于全行业，前十强股基的火力更集中。天相投顾数据显示，就全基金行业来看，重仓的十大行业还包括食品饮料、金融和保险业、房地产业、信息技术业、石油、化学、塑胶、塑料、批发和零售贸易、社会服务业等。
　　西南证券首席策略分析师张刚表示，从基金整体重仓的行业说明，基金经理在回避机械、金属非金属等周期性行业的同时，也押宝在消费类行业，这可能是因为2012年第三季度期间公布的经济数据不佳。张刚认为，10月份公布的9月份一系列经济数据，显示经济触底回升明显，基金经理四季度或要调整布局到周期性行业。(.中.国.证.券.报)