由于消费文化不同，中美两国民众在理财上的观念也有所不同。别的不说，单讲攒钱上，中国人就比美国人会攒钱、能攒钱，全国民众在银行中储蓄的钱据说有十几万亿人民币。

　　美国民众收入不低，但花的更多，有报告称美国家庭每年储蓄的钱平均仅为392美元。从储蓄率上看，中国恐怕是世界上民众储蓄率最高的国家。有关数据显示，中国的储蓄率为38%，美国的储蓄率为3.9%，中国的储蓄率几乎是美国的十倍。

　　美国人为何积蓄而不储蓄

　　美国关于个人或家庭储蓄的概念与中国有所不同，在中国一般将民众存在银行中的钱看作是储蓄，然后按照国民的收入对比银行存款算出民众的储蓄率。中国的个人储蓄率则是指在一定时期（通常为一年）内，所有个人在银行储蓄存款的金额占城乡居民或单位职工货币收入的百分比。

　　在美国个人储蓄率是指每年个人积蓄金额占个人可支配收入的百分比，也就是民众的收入去掉缴纳的个人所得税、薪资税后，再减去消费的支出，剩下的钱就是储蓄。在这里储蓄的概念不是钱都存到银行里了，而是一年中手头能剩多少钱，更精确的说法应是民众的积蓄。

　　积蓄（Saving）和储蓄（Savings）在美国人心目中是两个不同的概念。积蓄也可以称作是攒钱或是增加财富、增加家庭净资产。而储蓄则是家庭增加资产的一部分，通常是将攒下的钱存在银行的储蓄账户中。正因为在理财上有Saving和Savings的区别，所以说美国家庭较少Savings（储蓄）是符合事实的，美国人在银行的活期或是定期储蓄存款金额的确是不多。

　　但如果说美国家庭不Saving（积蓄）那就无法了解美国人是如何攒钱，以及攒钱为了什么这样的问题了。

　　美国有句谚语：“钱不会长在树上，但人们如果能够攒钱并明智地投资，钱就会像树一样枝繁叶茂。” 在美国投资理财的概念中，攒钱就是一个人的收入不全部花掉或是延后消费的钱，而从攒钱到积蓄的演变是将那些没花掉的钱存到银行储蓄账户或是投资到退休帐户上。

　　积蓄的概念也包括减少消费或是降低生活成本，而节俭生活也成为积蓄概念在现实生活中的应用。美国人常讲，积蓄和投资是一体两面。但在中国人心目中，很少有将储蓄与投资紧密相连的概念。例如在购买住房上，每月的房贷分期付款是一种支出，但在美国人的投资理念中，这其实也是一种积蓄。

　　民众透过对房地产的投资，增加了自己的资产。虽然家庭的储蓄没有增加，但一旦偿还完房贷，家庭的净资产必然大幅增加。积蓄在概念上更接近投资，而储蓄也基本上同存钱不差上下。由于现在银行各种存款利息较低，靠银行存款吃利息几乎是无利可图，如果通货膨胀率高于银行存款利率，在银行存钱等于是在做亏本的买卖。

　　美国家庭每年能攒多少钱？

　　美国经济的繁荣是建立在消费文化之上的，这是美国民众储蓄率低的一个重要原因。美国人不是不攒钱，也不是不想攒钱，但在一个消费文化占主体的社会，攒钱真的变得很难。攒钱的第一步是花得钱一定要比挣得钱少才行，但不少美国人在生活中却是花的钱比挣得还多。

　　美国25%的工薪人员说他们每个月根本存不下钱，为什么呢？因为挣得钱花的一文不剩。当然大多数美国人还是有积蓄观念的，例如47%的工薪人员会将1%至10%收入积攒下来，25%的工薪人员会将10%以上的收入积攒下来。

　　美国商务部对民众积蓄的统计是将民众的可支配收入减去消费的支出，剩下的钱就叫做积蓄。下表为美国商务部公布的2006至2010年民众收入、消费和积蓄金额统计数据。

　　美国民众积蓄率高低既受收入的影响，也会被联邦政府税收政策所左右，最后还要看经济形势好不好。例如2009年，美国民众的总收入比2008年少了2200亿美元，但由于减税，2009年民众的可支配收入反而比2008年多了800亿美元。按道理民众手里钱多了，应当化的也多了。但由于2009年美国经济不景气，民众的消费热情降低，当年家庭消费金额比2008年少了1300亿美元。

　　2008年，美国家庭积蓄金额为4479亿美元，而2009年美国家庭的积蓄金额上升到6553亿美元，比2008年多出了2174亿美元。2010年，美国经济有所好转，民众的可支配收入和消费都有所上升，但民众仍对经济复苏持谨慎态度，因此家庭积蓄也微幅上扬。按照2010年美国的家庭积蓄金额，全美家庭当年平均的积蓄金额为6000多美元，人均为2000多美元。

　　在美国衡量民众拥有财富状况的指标不是看人们在银行存了多少钱、民众在银行的储蓄率有多高。观察民众财富状况主要看家庭收入、消费支出、家庭债务和家庭净资产。美国联储会2010年底的一份报告称，2010年6月到9月间，美国家庭的债务减少了1100亿美元，而从2008年到2010年，美国家庭债务总共减少了近1万亿美元。

　　2010年，美国家庭的净资产平均为455173美元，拥有住宅家庭平均的住宅价值为145641美元。美国个人退休帐户的平均金额为99149美元，美国人投资在股票和共同基金的平均金额为92090美元，美国个人积蓄的平均金额为52993美元。美国家庭的平均债务为114434美元，这包括住房贷款、信用卡借贷和大学生教育贷款等。美国家庭住房贷款平均金额为201326美元，美国人在信用卡、汽车贷款和其它消费借贷的平均债务是20861美元。

　　攒钱不是为买车买房娶媳妇

　　在中国民众有攒钱的好习惯，而平时省吃俭用攒下来的钱也多为买车、买房和给儿子娶媳妇。美国民众也会为买车、买房攒钱，而攒下来的钱主要是支付买车或买房的头款。购买汽车民众通常会借5年期的汽车贷款，购买住房民众一般会借30年住房贷款。美国人买房很少有一次性用现金购买的，这种支出实际上是纳入了日常的生活开销之中。

　　2010年底，美国劳工部曾发布了一项美国家庭消费状况抽样调查报告。按照这份报告，美国家庭在2009年的平均税前收入是62857美元，平均消费是49067美元。如果一个四口之家年收入为62857美元，基本上不用缴纳个人所得税，这样家庭一年的积蓄可有13790美元。如果缴纳10%的个人所得税（不考录减税和免税额），家庭一年的积蓄则下降到7505美元。

　　美国家庭的消费主要是日常生活消费，集中在衣食住行几大方面。

　　2009年美国年收入为62857美元家庭平均用在住房上的支出为16895美元，占家庭收入的34.43%。

　　吃饭上的支出为6372美元，占家庭收入的12.29%。

　　交通上的支出为7658美元，占家庭收入的15.61%。

　　服装上的支出为1725美元，占家庭收入的3.52%。

　　文化娱乐上的支出为2693美元，占家庭收入的5.49%。

　　医疗保健上的支出为3126美元，占家庭收入的6.37%。

　　各种保险上的支出为5471美元，占家庭收入的11.15%。

　　其他杂七杂八支出为5127美元，占家庭收入的10.45%。

　　从以上美国家庭的消费数据可以看出，美国中等收入家庭每年用入日常生活的开支会占到收入的78%（不需缴纳个人所得税家庭）至86%（缴纳10%个人所得税家庭），而余下的收入则被视为积蓄，这个比例在14%至22%之间。

　　美国人攒钱的主要目的是为了养老

　　既然美国人攒钱的目的不是为了买车、买房和为儿子娶媳妇，那么美国人攒钱到底为了什么呢？俗话说人无远虑必有近忧，但如果近忧解决了，那就要看远虑了。说到底，美国家庭收入应对日常生活开销问题不大，但人老了就有一个怎么生活的问题了。

　　所以说一千道一万，美国人攒钱的主要目的是为了养老，这是美国人攒钱和中国人攒钱动因上很大的一个不同点。根据新美国储蓄教育委员会的一项调查，美国47%工薪人员表示他们拥有足够的积蓄能在退休后过上令人满意的生活，而超过一半的工薪人员则是积蓄不足，退休后的生活水平比退休前恐怕要下降。

　　为退休后生活而攒钱是美国人理财上很重要的一环，绝大部分私人企业的雇员是没有公务员式的固定退休金，而这些人员的退休资金来源一是靠政府发放的社会安全金，二是依赖个人和企业双方出钱建立的退休基金（最流行的是401K退休计划）。

　　目前美国私人企业的雇员有54%加入401K退休计划，还有不到一半的雇员无法享受到这一退休福利。自动储蓄在美国还不算太普遍，44%的工薪人员会在公司退休帐户以外建立自己的储蓄账户，每个月自动存入一定金额的资金。不过民众在这类帐户上投入的钱额度并不是很大，很多时候这类帐户上的钱是为了应急。

　　美国人为养老而攒钱，这里有强制性和非强制性两种方式。联邦政府征收的薪资税就是一种强制性攒钱的方式，薪资税虽说是税，但政府征收的这些税最终是要还钱于民的。美国有收入的人每年要交社会安全金税和医保税，不交也不行， 发工资时先扣掉了。

　　不过只要交了这些税，到老了，第一每月可以拿到1000多美元的养老金，第二65岁以后享受政府医保福利，看病基本上不愁。政府公职人员退休后可享受退休金待遇，但在工作时每年也要交一部分退休基金。非强制性方式则是以工薪人员的退休计划投资为主，这包括401K退休计划和其他类型的退休计划。

　　私人企业的雇员往往靠401K退休计划来积攒养老金，很多人会拿出每月3%-6%的收入投放到401K退休计划中，而每年个人投入到401K退休计划中的钱会有上限，一般不超过2万美元。个人也可以开设退休计划账户，如罗斯退休账户，每年投入的钱免税。

　　在现实生活中，美国人喜欢积蓄而不是储蓄，这主要是因为积蓄多转为投资，钱只有在资本市场上才能生财，而存在银行里最多只能说是保本。再者美国的投资体系较为健全，投资股票或共同基金虽然风险很高，但回报率也高。由于退休基金投资往往是30-40年的长期投资，平均下来每年的投资回报率也在8%-10%之间。

　　根据统计，2010年第一季度美国民众在401K退休帐户和个人退休帐户上的资金总额为7.9万亿美元，比2009年第一季度金额上涨了23%。在美国私人企业就业的人员其退休帐户的中位金额是25000美元，55岁至64岁之间的员工，其退休帐户的中位金额是40000美元。而在美国所有工作家庭中，退休帐户的中位金额为45000美元。55岁至64岁工作家庭，退休帐户的中位金额为98000美元。

　　那么美国有多少工作的人加入退休计划呢？全美工作家庭享有退休计划的比例是45%。美国的私营企业有61%为雇员停供退休计划福利，而私营企业员工加入退休计划的比例仅为43%。

　　加拿大皇家银行资深顾问陈思进撰文：现在越来越多的中国人移民美国了，来到美国的第一件事儿恐怕都是买房子，移民美国买房你知多少？

　　现在越来越多的中国人移民美国了，来到美国的第一件事儿恐怕都是买房子，因为对于他们来说有自己的房子住实在是太重要了，好像只有有自己的房子才算有自己的家，这也是个观念问题，很难改变的。

　　记得我刚来美国的时候住在租来的公寓里也是觉得不是自己的家，买东西尤其是家具的时候就想，对付一下吧，等有了房子再说。所以我很理解要来美国的人们特别关心在美国买房子的问题。

　　现在美国经济说是在好转其实还是老样子，过去美国经历过多次的经济危机，不过都不像这次持续的时间比较长。

　　而且由于这次危机前美国经济过热，使得人们一下跌入谷底有些难以承受，更是由于那几年经济过热房价飞涨，人们失去了忧患意识，很多人有点钱就换个大一点的房子，好像不经常换房子的人看上去都不正常。

　　人们认为房子是会升值的，至少是保值的，也期待着房价会不停地上涨，人们在大好形势的面前总是容易得意忘形，其实不管什么都不会永远上升的。

　　现在美国经济迟迟走不出低谷，人们由开始的恐慌慢慢变得知道怎么应对危机了，一贯不知道怎么存钱的美国人开始有了储蓄的习惯，节俭也成了他们的生活习惯。

　　然而这些新生事物对于美国的经济又是一个打击，人们不再像以前那样疯狂购物了，尽管每到节日前各个大商场打出大打折扣的广告，也有不少人前来逛店，却很少见人大包小包地购买了。

　　有些东西确实便宜的让人难以相信，又由于这样的促销，大家平日的消费更是减少了，都在等待这样的打折日子，这样的现象对于过日子的人来说是好的开端，但对于要想恢复的经济市场来说不能不说是在恶性循环。

　　美国的东西质量都好，很多东西只要你不想更新恐怕一辈子都不会坏的，我在前边写过我那个美国十三姨，她家的茶几下有一块地毯，看上去至少几十年没有换过，但依旧很好，只是退色了不少，她家的沙发也是，布沙发已经退色，皮沙发也看得出来磨的很厉害了，但都是干干净净的，让人看了不觉得一定需要换新的。

　　衣服也是，美国的衣服稍好一些的质量都特别好，不管你怎么洗怎么烘都不会变形也基本不退色，所以会过日子的人们就这项开支也能省下不少。

　　过去的美国人每到季节都会给自己添置些新衣服，然后把过去自己不喜欢的或替换下来的衣服在周末的时候卖掉，他们在报纸上打个广告，就会有很多人开车过来买。

　　现在这样的现象也少了不少，更有些人搬家之前也是把家里的东西统统卖掉，搬到新地方再买新的，现在就不会了，我看到我的邻居搬家都是租了大车全部拉走的。

　　过去生活困难的，节俭的人们都会很注意这些卖东西的消息，尤其一些搬家的人如果卖东西的时候会有很多人来看，因为很多家具都是很好很好的，有些人卖方子的时候还会稍微多要一点点钱，所有家具都会留下给新主人。

　　过去大家都有经济条件，搬家都请人搬，特别贵，即便请人也难免有家具磕碰，现在经济不好了搬家的人们也开始求亲朋好友互相帮忙了，很多人没有办法的也是小件东西自己一趟趟先搬走，大件再请一次搬家公司，这样也比卖掉旧家具再买新的便宜。

　　过去人们要看便宜多少划算，便宜一些要花多少力气的事儿是不会干的，现在人们是不在乎花力气了，不管便宜多少只要能省钱就按省钱的方法办，省一点是一点。

　　尤其在买房子的问题上更是谨慎，为什么很多大房子都成了负资产，过去房子升值快，一个30万的房子用不了两年就变成35万甚至更高了，所以什么地产税什么卖房子时候的费用都不算什么了。

　　可是现在不一样了，房价一直下降，一个好几年前买的三、四十万的房子现在要卖还是只能卖三十来万，这算好的了，还有卖不到这个价的呢，越贵的越会出现这样的现象，那么这几年你付出的利息，地产税（每年交付房价的2%左右）等等的就感觉花了很多钱。

　　而卖房子的代理再要收费（一买一卖的佣金就是房价的6%），加上你房子还没有付清，所以当你要卖这个房子的时候就要自己还要交给银行一部分钱才能卖掉的。

　　在美国买了房子就给你房契了，而你卖房的时候是要付清了房款才能卖掉的，这个付清不是要求你先付清后卖，而是在交接房的时候不能欠银行的钱。

　　比如你一个三十万的房子你要卖掉，可是你居住期间只付了15万那么你卖房的时候就要给银行15万才能卖房子，当然一些费用没有算到里面，如果按过去房价的升值速度一般的人都不会需要在卖房子的时候自己再拿出钱来给银行了，对于美国人来说就是很理想的了。

　　可是现在不一样了，很多人房子不能继续还贷了，想卖掉就更没有钱给银行了，那么只能是一走了之，如果房子小一些，银行拍卖不赔钱，如果房子太大了银行拍卖也赚不到钱的，很多也要赔钱的。

　　为了防范这些事件的发生银行一般都提高了贷款的门坎，现在不管你买多大的房子65万以上的贷款银行是不给了，最高的贷款限额就是65万。

　　所以想买大房子的人要有足够的钱才能买，而贷款条件也很高的，要有稳定的工作足够的收入，在这样的情况下，大一些的房子就很难卖好价钱了。

　　我家附近有一个房子，主人买的时候是80万，当时经济已经不好了，过了两年主人跟太太闹离婚了，卖的时候75万卖掉的，这当然是赔钱卖的。

　　新房东住了又两年不知道什么原因要卖，先挂牌90万，没几天就降到85万，又没几天降到了70万，卖掉了。

　　这个新新房东又住了两年不知道什么原因要卖房子，一挂牌就是69万，好久没人买又降价到65万，又挂了一年的牌子也没人买，前几天将牌子拔了，不卖了！我想可能他们找到了办法付钱了，或原来想搬走的不搬了，这家是两位老人，看上去应当挺有钱的。

　　更可怜的是我认识的一对美国老人，先生原来是一所大学里的教授，比较有钱，而且一直投资也赚了不少的钱，太太是画画的，没怎么工作过。

　　他们退休后原本住在一家豪华公寓里，挺好的，经济刚刚不好的时候，房价也开始下降了。

　　先生就想把家里的钱买个房子投资一下，想着过几年经济回暖了房价上升能有不少赚头，太太不同意，觉得年纪已经很大了，不想冒险，也不需要那么多钱了，结果太太没能说服先生，先生还是买了个房子。

　　房子买的也挺大的，买的时候50多万，还贷了款的，没想到这几年房价不涨反而降了，而且先生的股票和一些退休金都缩水了，甚至影响到了他们的日常生活开支。

　　他们原本想出租房子的，但由于房子太大不好出租，即便能租出去也不会有人住长，这也是买房子投资要注意的，不能买大的房子投资，不好租。

　　看着两位老人真是着急，后来他们还是决定把自己住的豪华公寓卖掉去住那个房子，可当时公寓的价钱也很高的，不过他们已经付清了，只是卖的时候会少赚些钱而已，他们搬走后很久也没有再见到他们。

　　前几天在我公司楼前见到了他们，老人看上去老了很多，先生驼背了，太太也用了拐杖，听太太说先生现在脑力也不行了，好像早期老年痴呆，不过我看还是先生在开车。

　　看着他们的背影我就想，原本很富裕的日子由于投资的不慎带来的麻烦真是很多，所以投资真是要谨慎。

　　（注：文中所有标价都是美元）

　　陈思进，加拿大皇家银行风险管理部资深顾问。担任央视纪录片《华尔街》顾问。