1-3Q，收入增6%，权益利润1.28亿，增11%，EPS0.54元；3Q，收入增3%，权益利润7612万，降5%。因去年基数高、所得税率低，第三季度业绩一般。因营业成本上升超出预期，小幅下调2012EPS至0.69元。考虑到明年初门票提价、金顶二索投入运营，及明年上半年高铁通车，维持13-14EPS0.93、1.11元的预测(按定增摊薄后股本计算)。目前股价已接近定增底价，12-13PE分别为30、22倍。维持“买入”评级，按13PE30倍，12个月目标价27.9元。