三、今日股评家最看好的股票

雏鹰农牧：下半年收入增长确定

　　雏鹰农牧(002477)公司2012年1-6月份实现销售收入7.423亿元，同比增长53.98%，实现净利润1.898亿元，同比增长33.55%。补栏需求导致仔猪价格维持较高水平，生猪价格下降期间，公司加大仔猪销售，上半年仔猪销售59.82万头，同比增长143.57%。公司收入增速明显快于利润增速，主要原因是成本上升过快，上半年公司生猪养殖成本上升67.56%。
　　成本、费用上升导致公司净利增速低于收入。2012年上半年玉米、豆粕主要原材料大幅上涨导致公司养殖成本大幅提高，产品销售价格也同比出现下降，两方面因素使得公司上半年毛利同比小幅下滑。公司三门峡生态猪项目和专卖店终端销售工作稳步推进，以上项目工作人员招聘培训、专卖店装修、品牌建设以及媒体广告费用投入较大，导致公司管理费用同比上涨56.5%。下半年公司收入增长确定，毛利仍有下滑趋势。公司募投项目年出栏60万头生猪基地下半年全部投产，100万头屠宰加工项目8月份投产，三门峡生态猪项目2012年估计出栏3万头，新建产能保证公司在下半年消费旺季收入继续快速增长。预计仔猪价格下半年可能出现回落将拉低公司毛利水平。
　　预计公司2012-2014年出栏量为170、215、290万头，EPS分别为0.92元、1.33元、1.86元，对应PE为23.20、16.07、11.51倍，给予增持评级。（世纪证券）

机器人：制造业升级受益者

　　机器人(300024)公司是我国制造业升级与转型的重要受益者。随着世界经济格局的变化，我国制造业转型升级是大势所趋，同时随着我国人口红利拐点的到来，制造业升级与转型是我国制造业发展的必然趋势，智能化改造是我国制造业升级与转型的重要途径之一，公司作为我国自动化改造领域杰出代表，预期受益于我国制造业升级与转型。
　　公司技术实力雄厚、竞争优势突出。经过多年发展，公司在工业机器人、交通自动化、自动化仓储、自动化装备及生产线改造等业务领域开发出了成熟产品，并且受到市场的广泛认可，受益于下游需求推动，预计公司这些业务将在未来几年保持高速增长，成为公司业绩增长的推动力。储备业务是公司长期发展的保证。依靠强大技术实力，公司在诸多领域进行了储备，陆续研发出洁净设备、激光设备、能源自动化设备等一系列新产品，并逐步陆续投入市场。公司储备业务市场空间巨大，随着公司储备产品的逐步成熟，公司储备业务将陆续步入成熟期，有望保证公司的后续发展。
　　预计未来3年公司每股收益分别为0.77元、0.98元、1.25元，可比公司2012 年PE均值为26.38倍。参考可比公司PE估值情况，同时考虑到公司在智能化领域强大竞争力及未来有望保持高速增长的情况，给予增持评级。（东方证券）

博彦科技：IT外包保障稳定增长

　　博彦科技(002649)公司主要从事软件外包行业。服务外包主要分为IT外包(ITO)和业务流程外包(BPO)。根据工信部数据，从2009年到今年3月，软件外包出口增速一直保持30%以上，从侧面佐证了在人力成本优势下，中国软件外包行业处于较高景气阶段。今年3月以后，受到经济景气下滑的影响，行业增速有所下滑。根据IDC数据，博彦在中国外包市场份额约为2.6%，处于第8位。
　　人力成本上升已经成为中国不可逆转的趋势。一方面，这将使得中国企业越来越多的采用IT外包、而非自建IT部门的模式；另一方面，这一趋势将极大削弱以卖人头为盈利模式的传统外包产业的盈利空间，迫使行业内公司由成本导向转向价值导向。因此，外包行业的驱动因素正在发生改变，行业竞争度将逐步集中。文思和海辉的并购正是这一趋势的体现。根据对行业未来发展的判断(行业集中度提高，行业价值链向高端转移)，公司在文思、海辉合并之后，快速收购大展公司。完成收购后，博彦科技的业务将形成对欧美外包+对日本外包+国内外包三足并立，公司业务发展的全球/行业布局将更加完善，IT服务和业务流程外包服务能力也将得到极大提升。
　　在完善产业链及地域布局、增加大客户、切入行业解决方案的发展战略指导下，预计公司未来还将沿着内生+并购的双向路径保持稳定增长。上调公司评级至强烈推荐。考虑此次并购，假定公司从4季度开始并表，预计公司2012-2013年每股收益分别为0.69元、1.06元，对应2012-2013年PE分别为23.98、15.47倍，公司估值优势极为明显。维持强烈推荐。（民生证券）