265只业绩预增股给力 重仓基金浮盈逾24亿

　　基金公司四季度策略提出，从结构上来看，偏好蓝筹股，规避绩差股
　　上周，备受关注的上市公司三季报披露拉开帷幕，但在此前，市场对公司业绩的关注早已开始升温，这其中就包括以价值投资为主的基金。
　　《证券日报》基金周刊记者根据数据统计显示，截至10月13日，两市累计1417家上市公司公布三季度预告，其中，679家预减，732家预增，预增股占公布上市三季报公司的51.66%，另有6家业绩不确定。而业绩预增股中，基金在二季度末重仓了265只，其中17只倍增。截至10月12日，三季度以来265只预喜股给重仓基金带来了逾24亿元的浮盈。
　　南方基金在其四季度投资策略中也强调了看好业绩预增股的重要性，称在经济没有走到上升周期之前，市场很难打破这样一个下降通道。从结构上来看，偏好蓝筹股，规避绩差股。然而，北京某券商分析人士在接受《证券日报》基金周刊记者采访时称，对向下修正业绩预告的公司需谨慎。
　　7家公司公布三季报
　　华夏系抱团滨化股份
　　《证券日报》基金周刊根据数据统计显示，679家预减股三季度以来平均下跌8.5%，跑输大盘3.09个百分点；732家预增股三季度以来平均下跌1.46%，跑赢同期大盘3.95个百分点。
　　截至10月13日，已有7家上市公司公布2012年三季报，江南化工(13.67,0.12,0.89%)、银信科技以及奥瑞金3家上市公司净利润实现增长，江南化工三季报显示，实现归属上市公司母公司净利润同比增长55%。市场也早已给出反应，三季度以来，江南化工实现上涨2.55%，跑赢同期大盘7.96个百分点。尽管该股截至二季度末还未进入任何一只基金重仓股名册，但三季末该公司前十大流通股东中却有包括东方精选、中邮核心成长在内的7只基金。
　　此外，与江南化工同属化工类个股的滨化股份三季报显示，归属上市公司母公司净利润同比下降38%，截至二季度末未有一只基金重仓该股，但到三季末公司前十大流通股东中，就有华夏系3只基金现身，分别是华夏优势、华夏蓝筹和华夏收入，滨化股份三季度以来上涨0.56%，跑赢大盘5.97个百分点。
　　基金重仓17只倍增股
　　华宝兴业行业精选浮盈最丰
　　《证券日报》基金周刊根据数据统计显示，732只三季度预增股中，117只业绩倍增，基金则重仓了其中的17只。
　　基金重仓股中，预告业绩增幅最大的是黔源电力，预告前三季度净利润同比增长1709.2%，截至二季度末，仅有泰达宏利稳定一只基金重仓，持股数量32.51万股，持股市值占该基金净值2.77%。该股三季度以来微涨0.99%。
　　倍增股中红日药业、康德新和蓝色光标三季度预告显示，净利润同比增幅分别为130%、200%和115%，市场回应也相当漂亮，截至10月12日，三季度以来，红日药业等3股分别实现48.96%、39.85%和35.77%的涨幅，重仓的基金同期分别浮盈3640.74万元、4.45亿元以及2.32亿元。
　　从基金的角度考察，因重仓倍增股浮盈最多的是华宝兴业行业精选，该基金截至二季度末分别重仓了康得新和双汇发展2229.9万股和412.45万股，三季度以来累计浮盈1.4亿元。占该基金二季末资产净值的1.3%，截至10月12日，三季度以来该基金回报率为-2.93%，排名同类基金前1/2；若从年初算起，该基金回报率为8.82%，排名同类基金的前1/6。
　　仅次于华宝兴业行业精选为华商领先企业混合，该基金截至二季度末仅仅重仓了康得新1550万股，然而截至10月12日，三季度以来累计浮盈1.07亿元，同期，华商领先企业回报率为-0.08%，排名同类基金前1/10，从今年年初算起，该基金回报率为8.74%，排名同类基金的前10。
　　基金重仓265只预增股
　　业绩修正股值得警惕
　　除去倍增股，从已经公布的上市公司预告中来看，基金重仓了265只业绩预增股，截至10月12日，重仓基金累计浮盈逾24亿元。
　　申万菱信量化小盘截至二季度末前十大重仓股有9只业绩预增，成为重仓股数量最多的一只基金。但作为一只量化基金，换手率颇高，该基金三季度以来回报率为-2.12%，未排名同类基金前1/3。
　　相比较而言，上投摩根新兴动力截至二季度末前十大重仓股中有7只业绩预增，其中的歌尔声学和大华股份三季度预告显示，净利润同比增幅有90%。需要注意的是，7只预增股三季度以来平均涨幅就有20.06%。上投摩根新兴动力同期回报率8.83%，排名同类基金第一，今年以来，该基金回报率更是高达26.02%，同样位居榜首。
　　除此之外，重仓7只预增股的华宝兴业新兴产业、中银收益、华宝兴业收益增长均在三季度以来回报率排名均靠前，预增股抗跌性功不可没。
　　但是，北京某券商分析人士在接受《证券日报》基金周刊记者采访时称，近期也有不少公司对业绩做了向下修正。数据显示在发布业绩修正公告的12家上市公司中，已有新海宜等8家公司下调了原有的业绩预测数据。其中原预计前三季度净利润同比增170%～200%的同方国芯在进行修正后，其净利润同比预增幅降至2%～18%。截至二季度末，7只基金重仓持有同方国芯，该股三季度以来已经下跌15.83%，7只重仓基金累计浮亏2747.86万元。(www.ccstock.cn)

机构趁大跌大举抄底南大光电

　　分析人士称或因看好LED行业复苏及公司产品垄断性，建议投资者观望
　　上周五，曾以66元/股年内最高价格发行的南大光电公告称，前三季度净利润大幅下降50%左右，公司股价以接近跌停板价大幅低开后无力反弹，收盘封于跌停板。然而，交易所龙虎榜席位显示，有四家机构趁公司股价暴跌大举买入，累计成交金额达2894万元。分析人士昨天对记者表示，机构或因为看好LED行业复苏及公司产品的垄断性而大举买入，但未来公司股价走势仍不明朗。
　　12日，南大光电公布了三季报预告，公司称，由于今年MO源市场需求增长较缓，市场供给增加，产品价格下降幅度超出预期，从而导致净利润下降，公司前三季度净利润由原来预期的同比下降40%左右修正为下降51.02%至53.53%。
　　今年8月7日，南大光电在创业板上市，发行价高达66元/股，创下了今年最高的新股发行价格。数据显示，南大光电过去三年业绩保持高速增长，2009年至2011年净利润从687.11万元大增至17774.25万元，但今年上半年净利润同比下滑27.71%。
　　东吴证券研究员对记者表示，在市场拓展上，公司产品已替代进口并远销日韩、欧美等主流市场，积累了如首尔半导体、晶元光电、三安光电、华灿光电、乾照光电等一大批优质稳定的客户资源，在国内的市场份额高达60%左右，全球市场份额约15%。公司业绩下降的主要原因是去年产品价格涨幅过大后的大幅回落，MO源价格与LED行业密切相关，目前LED行业仍不乐观，因此公司业绩短期仍将受压；未来如果LED行业出现进一步复苏，MO源价格有望企稳反弹，公司作为国内唯一一家实现MO源研发和产业化的企业，有望受益于LED行业的发展。
　　收盘后公布的交易龙虎榜交易席位显示，共有4家机构趁大跌疯狂买入南大光电，累计金额高达2894万元，占当日总成交金额1.12亿的25%左右。数据显示，买入前五名席位除第三为营业部席位外，其余均为机构专用席位，而买入席位第一的机构斥资额达1766万元。此外，卖出席位均是清一色的营业部游资席位。
　　为何机构不顾公司业绩大幅下滑而买入？记者发现，资料显示公司是国内唯一拥有自主知识产权（合金法）并实现MO源产业化生产的企业，也是全球四大主要生产商之一。
　　海润达资产总经理仇天镝昨天对记者表示，机构或是因为看好LED行业的复苏而大举买入公司股票，但机构买入不代表公司股价短期会大涨。南大光电是全球主要的MO源生产商，公司的发展与LED行业密切相关，机构大举买入公司原因可能是看好LED行业的复苏，毕竟国家目前也在大力扶持和发展LED行业，未来LED行业关键看国家的补贴政策力度以及国内企业在关键技术上的突破。
　　除了基本面的因素外，公司中报拟每10股派10元，10月19日是股权登记日，不排除有部分机构掐好时间点，想做个波段，此外，公司流通股本非常小，年报有望推出高送转，这也是吸引机构炒底的原因之一。昂诺投资投资部经理胡红伟昨天对记者说：今天公司股价可能出现反弹，但后市走势仍不明朗，投资者以观望为宜。

私募对10月 行情谨慎乐观

　　在9月震荡调整的行情中，私募基金实现了整体收益为正的成绩。私募排排网发布的最新业绩数据显示，截至9月21日，1024只证券类信托产品9月的平均收益率为0.22%。在这些产品中，实现正收益的有525只，占51.27%，其中收益率在10%以上的产品有8只。
　　对于10月的A股市场走势，私募则表现为谨慎乐观的态度。私募排排网对全国50家私募进行调查的结果显示，有28.57%的私募看涨10月行情，相比上月下降16.88%，57.14%私募则认为A股会横盘整理，而看跌的私募也相对上月减少了8.44%，为14.29%。私募基金整体对10月行情谨慎偏乐观，这从他们的预计仓位策略上也有所反映。调查显示，私募基金预计10月平均仓位为53.33%，略微上升1.66%，其中预计加减仓的私募各有28.57%，42.86%私募则预计维持原仓位不变。
　　10月，哪些板块最受私募青睐呢？调查显示，私募青睐板块大体和9月相似，不同的是，新兴产业和金融的受关注度下降，电子信息、资源股等受青睐度则在上升。其中，40%私募看好消费股的机会，通胀可能再度走高也会拉动消费股的上涨，30%私募青睐医药股，20%私募看好电子信息的机会，15%私募看好金融，军工、TMT、能源、资源股等各有10%私募看好，5%私募则青睐传媒股。另外，化工、地产、电力、新兴产业、水泥、铁路基建、页岩气和农业等也是私募重点关注板块。