三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐万科A：全年销售业绩增超一成

　　2011年公司实现销售金额1222亿元，略低于此前预期。1-12月累计实现销售面积1081.7万平方米，同比增长20.5%；累计实现销售金额1221.7亿元，同比增长13.0%；累计销售均价11294元，同比跌6.2%。公司以销定价的策略在调控中获得了相对较好的业绩，全年销售业绩增超一成，远超行业平均水平。
　　2011年公司共新增项目58个，获取权益建面1220.2万平方米，比2010年低43%；新增项目合计需支付权益地价319.7亿元，同比少45%；平均楼面地价2620元，与2010年平均拿地成本相比低3.4%。1-12月累计地价/累计销售额为0.26，去年同期为0.54，扩张更为审慎。
　　回首2011年，限贷限购等政策调控使楼市陷入深度低迷的状态。得益于公司良好的行业运行把控力，正确的刚需普通住宅中小户型产品定位，合理地以销定价的营销策略，使公司在市场持续向下的状况下能平稳运营，并获得一定的增长，不断展示出其龙头公司超越市场的非凡实力。（中投）

一家机构推荐王府井：利润提升 空间广阔

　　公司定位中高端，从东部一线城市到中西部富裕二线城市，享受了较高的区域增速；从传统百货到购物中心，持续调整下经营业态逐年升级。1996年来，公司走出北京，在广州开出第一家外阜门店。2002-2003年后，公司加快外阜开店速度，目前，已在华北、中南、西南、西北区域共拥有22家门店，遍及包头、呼和浩特、鄂尔多斯、太原、长沙、成都等中西部富裕二线城市，享受了北京以外富裕区域消费升级带来的高速增长。从目前公司储备的新项目看，综合业态的购物中心以及结合城市综合体的百货门店数量居多，反映了公司顺应百货升级，持续调整新、老门店业态的较为进取的经营思路。
　　王府井门店结构合理，老门店持续升级，新开店稳健有序。当前公司5年以上门店面积约占整体经营面积的60%，3-5年门店、3年以内门店经营面积均为20万平方米，分别约占整体经营面积20%左右。2009年以来，公司保持每年2-3家的新开店速度，我们认为，公司中高端、核心商圈百货及购物中心为主的业态类型，每年2-3家的开店速度较为稳健。更重要的是，公司重视已有门店效率的提升，除了新开店外，公司对老门店每年均进行不同程度的调整，令原有门店保持了较高的内生增长速度。
　　此外，王府井优质自有物业比例持续上升，利好公司长期经营。2011年以来，公司连续购买长沙王府井、西安赛高广场以及控股合资新建郑州温哥华广场，并完成定增收购成都王府井公司剩余股权，自有物业占整体经营面积比例持续上升，自年初的约40%上升至目前约53%。公司对于盈利能力强的门店，往往能够做到及时收购、扩建原有门店面积或收购分公司股权。我们认为，对于公司中高端定位、核心商圈为主的经营业态而言，自有物业比例的提升明显利好公司长期经营、减少了物业变更的风险。
　　二级市场看，该股经过近期的大幅回调以后，风险已经得到有效释放。但值得注意的是，该股量能逐级放大，资金介入迹象较为明显。预计该股后市有望企稳走高。建议投资者重点关注。（首证）

一家机构推荐宇通客车：有望延续2011年的稳健增长势头

　　长期来看，城市化与居民收入水平决定了国内客车需求空间。在我国经济面临转型的背景下，未来政府在破除城乡二元经济结构、加快城乡间经济要素和谐流动、改革收入分配等方面的政策，将为客车需求提供长期的间接驱动力。此外，海外市场竞争力的提升与校车市场的启动，将为行业提供一定的弹性空间。
　　2012年，虽然经济环境的不确定性仍然较强，但在政府致力于启动消费实现经济转型的背景下，我们认为，终端需求的消费品属性，使得宏观经济对客车行业的负面传导效应可能并不明显，在公交车、校车等细分市场的带动下，行业仍有望延续2011年的稳健增长势头，若海外出口市场超预期，全年增速或可达15%左右。（华泰）