公募把酒言欢 一哥领衔加仓地产

　　日前上市公司半年报披露完成，包括公募基金、社保基金、险资和QFI等机构投资者投资脉络得以曝光。《每日经济新闻》通过统计上市公司半年报披露的前十大流通股股东数据，整理出四大机构投资者布局脉络。
　　值得关注的是，在几大机构布局各有差异的同时，多数机构资金今年二季度以来对金融和地产板块开始表现出浓厚兴趣，而白酒和医药生物等大消费板块仍是一些机构布局的重头戏。除此之外，机构对于机械制造和新兴产业等板块的布局，对投资者也有一定借鉴意义。
　　作为场内最大的机构投资者之一，公募基金的动向往往成为不少投资者关注的焦点。《每日经济新闻》记者统计基金半年数据显示，包括公募基金一哥王亚伟在内，基金经理们普遍加仓了地产板块。从基金布局偏好来看，中小板和创业板仍为基金青睐的重镇。在行业配置方面，基金对于白酒等大消费概念，依然保持了浓厚的兴趣。
　　王亚伟领衔加仓地产
　　包括王亚伟在内，今年二季度，公募基金阵营普遍对地产股进行了增持，包括地产四大龙头万保招金在内，清一色遭到基金抄底。
　　上市公司半年报和基金半年报显示，仅保利地产在二季度期间就获得基金增持近10亿股，万科获得基金增持6亿股。除此之外，一些规模稍小的地产概念股也获得基金不同比例的增持。
　　在增持地产概念的基金中，王亚伟执掌的华夏大盘和华夏策略尤其态度鲜明。数据显示，两只基金投资个股中地产股约有近20只，期末市值超过20亿元，占到持仓比例的两成多。其中，广汇股份、深天健和信达地产等期末持有市值都超过亿元。除了少数三线地产股遭到王亚伟减仓外，华侨城A、苏宁环球和万科A等多只一线地产股获得增持，增持地产股成为期间调仓换股的主要动作之一。
　　《每日经济新闻》统计发现，新进为基金重仓股的个股中，有20家左右属于地产板块，使得基金阵营持有地产股合计达到80只左右。
　　虽然近期多个城市频频出现限购令，使得房地产板块风声鹤唳，不过从持仓操作来看，基金对于房地产板块仍然有意介入。北京某基金经理在接受记者采访时表示，由于近期的限购令主要波及范围围绕新建商品住宅等，预计在力度上会有所减弱。加上经营上的一些起色，以及整体利空消化因素等，预计地产板块可能出现上涨的机会。
　　除此之外，公募基金对于金融板块亦出现明显的增仓举动。数据显示，以农业银行、浦发银行和民生银行为代表的多家银行股获得基金增持。
　　喝酒吃药仍是主流
　　从上市公司中报反映的基金持仓布局情况来看，以白酒行业、医药生物等行业为代表的大消费概念仍是基金布局的主流。不过在白酒板块炙手可热的同时，医药则有稍显冷落的趋势。
　　上市公司中报数据显示，A股市场13只白酒股中，有11只获得机构增持。与今年年初相比，机构持有白酒股市值增加了388亿元，持有白酒股占到流通市值总量达到20%。
　　以五粮液为例，二季度机构持有五粮液股票数量由3.16亿股增加到了6.51亿股，持有市值也由一季度末的100.69亿元增加到了232.54亿元。与此同时，公募基金持有古井贡酒的比例也由一季度末的9.44%上升到二季度末的13.49%。基金持股比例同样出现明显上涨的还有山西汾酒、贵州茅台等。
　　值得一提的是，13只白酒股在今年中报中均传出经营层面的利好。比如古井贡酒，盈利增幅达到168.14%；ST皇台净利润增幅达到146.84%，金种子酒净利润增幅134.43%，这三只个股业绩增幅排名前三甲。此外，即使业绩相对落后的伊力特和酒鬼酒净利润增幅也均超过20%。得益于此，二季度末古井贡酒，贵州茅台成为超过百只基金持有的重仓股，也显示出基金对于白酒股的青睐有加。
　　随着中秋国庆双节临近，白酒将迎来消费旺季，不少机构认为白酒类个股将在三季度继续走强。与此同时，机构对于医药的投资稍显冷落。
　　以康芝药业为例，一季度曾重仓持有，并坐镇第一大流通股股东的银华富裕主题基金已经退出前十大流通股股东行列，国投瑞银核心企业进驻前十大流通股股东，不过持股数量仅45万股，仅是一季度末银华富裕主题持股的一半。
　　虽然如此，医药类个股仍然被写进多家基金的半年度报告。嘉实增长基金经理邵健在半年报中表示，未来将重点投资受益于扩大内需和经济转型的股票，重点关注的领域包括食品饮料、医药、家电、信息服务、保险、地产、先进制造业等。（.每.日.经.济.新.闻）

赌重组博摘帽 私募押宝10只ST股

　　A股市场上，ST、*ST股是上演麻雀变凤凰戏码最多的领域，深受投资者追捧，阳光私募也不例外。2011年上市公司半年报披露昨日收官，据私募排排网数据统计显示，阳光私募二季度共现身10只ST股前十大流通股东。
　　泽熙二季度钟情ST迈亚
　　明星私募泽熙投资的重仓股历来为市场所关注和追逐，而换手相对较快是其一大特色。不过，二季度时泽熙投资却对ST迈亚情有独钟，不仅没有抛弃，而且还有增持。
　　在重组、被借壳的传闻下，ST迈亚在今年第一季度表现相当抢眼，泽熙投资也视机介入，而且二季度继续加仓，增持至于667.33万股。但今年7月15日，ST迈亚发布澄清公告否认被借壳的传闻。股价随即应声而落，ST迈亚后市何去何从，尚待观察。
　　泽熙投资二季末还持有*ST博通99.99万股。2009年*ST博通决议与其母公司西安经发集团有限公司进行重大资产重组，今年3月，由于重组业务为房地产，遭遇政策调控影响，重组失败。与此同时，*ST博通已经连续三年亏损，因此在2011年4月30日起停牌，并被暂停上市。
　　ST股让阳光私募爱恨交织
　　收益高的领域，往往风险也大，ST股其实让私募又爱又恨。
　　ST国发中报显示，京福资产旗下产品京福创富2期进入前十大流通股东第四位，持有308.88万股，占流通比1.11%。8月19日，公司发布公告摘星，公司2010年扭亏更多是靠变卖资产，2010年度实现归属于母公司股东的净利润1640万元。资料显示，ST国发主营海洋生物农药系列产品的研制、生产和销售及珍珠系列产品、甲壳类海，上半年每股收益-0.06元。
　　数据显示，二季度私募现身十大流通股东的ST股还包括*ST化工、ST唐陶、ST秦岭、ST祥龙、*ST联华、*ST昌九、ST北人。其中，*ST昌九、ST北人分别被两只信托产品同时进驻。*ST昌九一直是重组绯闻主角，仅江西省内就传出公司与赣州稀土、江钨集团、南昌银行、四特酒的重组传闻，二级市场股价一路强势上涨，飙升到最高13.81元。近日公司发布公告，不存在重大资产重组事项，并预计全年亏损。分析师指出，*ST昌九或被暂停上市，股价应声而跌，连续3个跌停，截至9月1日跌至10.85元。
　　阳光私募二季度所持ST股
 公司名称 持股数量 占流通比
ST迈亚 667.33 3.68
*ST博通 99.99 2.01
ST国发 308.88 1.11
*ST化工 2442.89 3.59
ST唐陶 80 0.61
ST秦岭 138.57 0.21
ST祥龙 156.87 0.42
*ST联华 450 7.47
*ST昌九 180 0.74
ST北人 528.05 1.64

(.上.海.青.年.报)

公募投资地图：北上广为前沿

　　投资股票，就是投资未来。一份基金中报，不仅能够看到过去，更能看到未来。
　　北上广深代表中国方向
　　经过对520只偏股型和混合型基金披露的前十大重仓股的梳理，记者发现，在管理今年以来净值表现前20位的基金的基金经理眼中，未来中国的机会主要还是集中在广东、北京和上海这三个传统的市场经济前沿阵地。
　　在20只基金提供的200个股票名单中（包含单只股票被多家基金重仓的情况，下同），共有42只股票来自广东的上市公司，有34只北京的股票被基金看好，有21只上海的股票被基金认为是未来机会所在。
　　不过来自经济强省江苏、浙江、山东的上市公司并没有被这排名前20位的基金所看好，来自这3个省上市公司分别只被8只、5只和7只股票被基金所重仓。这一数量与这三地上市公司数量相比，显然是凤毛麟角。
　　值得一提的是，来自四川的公司共有17次被这20只基金所提及。这批来自四川的公司为基金提供希望的并不只是市面上口碑一直不错的川酒，还有来自于矿产和医药。这批来自四川的公司包括五粮液（000858.SZ）、泸州老窖（000568.SZ）、宏达股份（600331.SH）和科伦药业（002422.SZ）。
　　但在管理上述20只基金的基金经理中，也有人开始逃离北上广深，而将未来押宝在了中西部。
　　王亚伟
　　押宝湖北
　　王亚伟是逃离北上广深最为坚决的基金经理。他管理的华夏策略精选和华夏大盘精选在今年以来截至上周末这段时间里，在520只偏股型和混合型基金业绩排名中分别排在第一和第七位。根据这两只基金的基金中报，这两只基金各自的前十大重仓股基本相同，但与其他基金不同的是，王亚伟对于注册地在广东、北京和上海的股票兴趣并不大，在两只基金合计20个名额中，王亚伟只是将来自上海的宝钢股份（600019.SH）、中国联通（600050.SH），以及来自广东的珠海中富（000659.SZ）排进两只基金各自的前十大重仓股名单。相反，在王亚伟的投资组合中，未来湖北的上市公司股价的表现将决定王亚伟未来的业绩排名。
　　根据中报披露，王亚伟共计投资了3家来自湖北的公司，分别是葛洲坝（600068.SH）、东方金钰（600086）和美尔雅（600107.SH）。王亚伟重仓的另外几只股票分别来自新疆、四川、山东、江西和陕西。来自其他经济发达地区的上市公司均未能进入王亚伟的法眼。
　　鹏华：消费看西部 价值看沿海
　　今年以来，来自鹏华基金的两只基金的表现也进入了业绩排名前20位。不过根据两只基金披露的重仓股情况，管理这两只基金的基金经理对于未来机会的看法却并不太一致。
　　今年净值表现第二的鹏华消费优选的前十大重仓股也明显地体现出逃离北上广的趋势，在这只基金的重仓股组合中，来自贵州、四川、重庆的上市公司占据了重仓股前三位。另外，来自江苏的连锁商业公司占据了前十大流通股中的两个席位。
　　但同是来自鹏华基金的鹏华价值优势却偏好来自北上广深的上市公司。这只基金的十大重仓股全部由来自沿海的上市公司组成，其中来自北上广之外的上市公司只有青岛海尔（600690.SH）。
　　富国：瞄上辽宁
　　在净值排名前20名的基金公司中，富国基金共有3只基金上榜。
　　总体而言，这3只基金重仓的股票中来自北京和广东的公司较多，其中富国天源平衡开始关注东北的机会。在富国天源平衡的前十大重仓股名单中，来自辽宁的荣信股份（002123.SZ）和大商股份（600694.SH）得到一定程度的配置。
　　来自辽宁的公司共被投票4次，其中富国天源平衡就投了2票。（.第.一.财.经.日.报）