三、今日股评家最看好的股票

两家机构推荐同仁堂：中药老字号 利润稳定增长

　　同仁堂(600085)：公司是我国中药行业的老字号，始创于1669年至今已有300多年的历史。公司是一家集产供销一体的高科技现代化中药企业，公司所有生产车间均严格按照GMP标准设计，改造和运行，以生产潜力大，剂型储备多，产品质量好而著称，是同仁堂集团公司企业中的佼佼者。2011年上半年，公司实现营业收入251,98. 26万元，同比增长24.53%，营业成本为209,631.08万元，同比增长23.55%，公司实现归属于上市公司股东的净利润25,886.39万元，同比增长27.60%。
　　公司年产中成药约26个剂型，1000余种，其中独家品种40多种，销售额过亿的产品有7种， 其中六味地黄丸销售额3亿元以上，市场占有率15%；乌鸡白凤丸，感冒清热颗粒，牛黄清心丸，牛黄解毒片，安宫牛黄丸，大活络丸销售额都在1亿元以上，二线产品200多种，有人参归脾丸，安神健脑液等。公司控股股东中国北京同仁堂集团被国务院国资委列为04年全国十家重大典型企业之一，是北京市惟一一家，医药行业惟一一家，中华老字号惟一一家进入国家级重点典型的企业。同仁堂集团销售和利润连续12年保持2位数增长，在国内外拥有915家零售终端，销售自有产品已达到40%左右；拥有销售额超亿元大型零售旗舰药店8至10家；拥有和创新中成药，保健品，化妆品等品种达到2000种；拥有和开发中医医院，中医医馆，中医诊所达到300家。
　　此外，公司观念转变，激励有望年内实现。北京市政府及国资委自上而下观念发生了转变。政府层面，去年集团公司整体被列入G20工程，并作为标杆企业，政府应将会在税收，资金支持和医院市场的招投标中给予政策倾斜。集团层面，同仁堂股份作为唯一的A股平台，集团可能会利用公司的优势，是自身的资源发挥更大的价值。对于管理层的激励，考虑到可行性，将以现金激励为主，最快将于年内实现。
　　二级市场上，该股近日在大盘弱势之际也备受牵连，但这也恰恰是介入该股的较好时机。作为中药行业百年老字号，品牌优势十分显著，鉴于公司基本面优良，业绩稳定增长，预计后市公司股价在大盘回暖之际有望率先反弹，建议投资者重点关注。（首证、兴业）

一家机构推荐电广传媒：业绩符合预期

　　事件
　　公司公布中报，上半年实现营业收入 11.82亿元，同比下降62.10%;实现净利润4.13亿元，同比增长1159.35%;EPS 为1.0元;营业收入同比大幅下降是因为公司不再代理湖南省内电视台媒体广告所致，上半年业绩符合预期。
　　公司同时公告子公司华丰达出资 7111.11万元以增资扩股方式取得新疆广电网络10%的股权。
　　评论
　　网络业务增势良好，增值业务收入快速增长:上半年公司大力推动湖南省内有线网络资产整体上市，目前旗下总用户数已经超过400万户，较2010年底增长5.26%;其中已发放机顶盒370万台，数字化率达92.5%;双向网改已完成覆盖用户200万户。增值业务除了继续增加内容资源库的建设，更大力推广互动电视教育产品-电视家教，电视体彩、电视股票、卡拉OK、互动游戏、电视商城、生活资讯等多个新业务已通过立项并上线试运营。上半年公司网络业务实现收入8.02亿元，同比增长19.05%，税前利润1.82亿元;增值业务快速增长，已实现收入9113万元，增速达51.03%，其中湖南长沙的增值业务收入已经超过基本收视业务收入。
　　参股新疆广电网络，跨区域网络整合再次突破:公司的跨区域网络整合持续突破，此次以7111.11万元以增资扩股的方式参股新疆广电网络10%的股权。新疆广电网络目前控制用户134.71万户，实际拥有用户数98.05万户，其中96.31万户为数字电视用户;受托经营管理的11家网络分公司的36.66万用户也有望并入。新疆广电网络预计将于2011年底完成双向化改造，双向覆盖用户101.40万户，资产质量良好。按照当前的98.05万用户数，本次收购价格为725元/户，交易价格合理。2010年新疆广电实现净利润2483.43万元。除了今年已实现跨区域并购的河北保定、青海西宁、以及新疆网络，公司仍有10多个大型投资投资项目正在积极商洽推进之中。
　　资产管理规模稳步扩大，投资业绩保持优势:深圳达晨创投上半年新增基金规模39.07亿元，美元基金扩募1200万美元，管理资产规模超过100亿，上半年实现投资管理收入2702.65万元。达晨创投上半年新增投资40个项目，并有4个项目进入上市程序。上半年公司处置可供出售金融资产取得的投资收益为5.5亿，目前持有上市公司股权账面值仍有6.46亿。
　　旅游、广告业务发展势头良好:长沙世界之窗上半年实现利润2195万元，超过2010年净利润1721万元。广州韵洪上半年实现净利润830万元，奠定全年良好增长的基础。但影视节目业务由于成本快速上升，毛利率下滑较快，而酒店上半年仍亏损188万元，但较09年以来，已明显趋于扭亏。
　　看好持续收购带来的有线网络规模化运营前景:参考美国有线网络运营商的成长过程，往往是通过并购迅速做大做强的;以Comcast为例，上个世纪90年代以来，几乎每年都有并购行为，其中2002年斥资475亿对AT&T的收购，获得了38个州近210万有线电视用户。目前中国的有线网络运营仍然呈现明显的区域性特征，一省一网也未完全实现。中国有接近2亿户的有线网络电视用户，受制于区域性经营，各省有线网络的用户多数不超过500万户;用户规模的限制与网络区域性的划分不利于有线网络公司大力推广增值业务，以及在三网融合背景下与电信行业形成竞争。而公司的跨区域网络整合进度在业内处于领先水平，持续收购将奠定公司规模化运营的基础。
　　投资建议
　　维持 2011-2013年EPS为1.421、1.600、1.705元的判断。公司的长期投资价值仍在于随着湖南省内增值业务的开展渐成气候，持续并购带来的规模化运营市场空间，公司有线网络业务的盈利水平有望经历量变到质变的飞跃;
　　公司有望在跨区域运营领域实现真正突破，成长为大型有线网络运营商。维持对公司的买入评级。（国金）

一家机构推荐宋城股份：冲击蓝海产业龙头

　　旅游文化演艺行业是目前国内为数极少的蓝海产业，公司最有希望成为行业龙头。旅游文化演艺行业竞争格局尚未成形，还未形成行业内有绝对话语权和知名度的企业，公司处于这样一个行业中，有无穷的机会，现在正是利用上市产生的知名效应，并借助募集资金和超募资金开展跑马圈地，抢先占领高地并布局，公司作为行业内第一家上市公司，我们相信未来，凭借公司上市后知名度、雄厚的资金实力、在行业内多年积累的经验和公司管理高层的前瞻性眼光，公司会在这片蓝海中占据行业龙头的地位。
　　公司计划延伸旅游文化演艺行业上下游产业链。公司的上游延伸计划是通过收购兼并或其他手段延伸至舞台器械和舞台服装生产厂商。随着公司异地扩展项目的增多，打造7-8台演出所需要的舞台器械量大，且需要定期维护，其在公司来讲是项较大的支出成本，公司有计划延伸至上游，对于成本有自主控制权;公司的下游延伸计划主要是合作一些网上营销平台，包括一些在线旅游网站。在产业链上下游两方面公司都在积极探索合作机会。
　　建议评级:我们预测公司2011年、2012年EPS分别为0.64元、0.93元，对应于9月1日收盘价24.02元，市盈率分别为37.5倍、25.8倍，我们仍然看好公司深度挖掘一线景区文化资源的拓展模式，维持公司长期推荐评级。
　　风险提示:提示投资者关注一线景区扩展拿地遇阻和密集拿地耗资巨大，后续投入不足风险。（国联）