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鱼跃医疗(002223)
公司是我国基础医疗器械领域产品品种最多的制造商之一，主营产品分为康复护理系列、医用供氧系列和医用临床系列，公司现有主营产品在三年高速发展之后，预计今年仍将维持较高增速。公司即将推出的新品包括血糖仪及其试纸、空气净化器、睡眠呼吸机等产品，其中血糖仪产品有可能在１０月份之后推出。公司将加快外延式并购的步伐，并购与合作领域不仅限于国内。在不考虑外延式并购的情况下，预计公司２０１１年～２０１３年的ＥＰＳ分别为０．６１元、０．８５元和１．１８元，所对应的ＰＥ分别为４３．０２倍、３０．８７倍和２２．２４倍。考虑到公司正在加快外延式扩张的步伐，明后两年业绩超预期的可能性较大，我们首次给予公司推荐评级。(东北证券)
海越股份(600387)
公司通过旗下睿银投资参股的申科股份于９月１９日通过发审会，有望于近期顺利上市。申科股份２０１０年营业收入２亿元，净利润０．３８亿元。２０１１年上半年实现了１．２亿元的营业收入和０．２亿元的净利润，如果我们假设全年利润为０．４亿元，按照发行后的１亿股计算，则今年每股收益为０．４元。结合８月过会的赞宇科技，可以看出公司在创投上已经逐步进入了丰收期。公司从２００８年开始，动用了５亿元资金，投资了３８个创投项目。除去已经上市的３家公司，与赞宇、申科同一时期入股的企业还有３０几家。我们预测其中可能还有较多优质的企业，有望在未来登陆Ａ股市场，公司在创投项目上可能还将再给我们带来惊喜！维持公司２０１１～２０１３年摊薄后１．１６元、１．５６元、１．７６元的盈利预测，维持公司买入评级，目标价为２１元。(东方证券）
新时达（002527）
公司是国内电梯控制领域领导者，传统业务包括电梯控制成套系统、智能化微机控制板、电梯变频器系列和其他配件产品，依托下游电梯行业发展，细分板块年内将保持３０％增速。利用掌握的变频技术，积极推广应用到低压通用领域。２０１１年半年确认７４６万工控类产品收入，预计全年订单或达５０００万，有效提升未来成长预期。公司凭借产品、技术储备优势，有望享受行业景气周期的高速成长。预计２０１１、２０１２、２０１３年净利润１．１６亿、１．６亿和２．１８亿，分别同比增加４５％、３８％和３６％，对应ＥＰＳ０．５８、０．８０和１．０９元。考虑工控类产品增长空间巨大、进口替代加速，传统业务随着１２年后下游房地产建设景气复苏或迎来新一轮高峰，给予增持评级，目标价２５元，对应２０１１年和２０１２年４３倍和３１倍估值。（国泰君安）
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