复星医药（600196）持有国药控股7.7 亿股，保守估计价值在100亿元以上，按照国控最新价20.30港元计算，相当于打了七八折；公司今年工业净利润预计有4亿元，对应100亿市值约25倍市盈率；公司股权投资中已上市部分按市价、未上市部分用成本价，对应市值约35亿元。按照如此保守的估算，维持对公司2011年-2013年每股收益为0.78元、0.72

　　元和0.88元的预测，维持公司“买入”评级。

　　机构来源：东方证券