新希望(000876)：饲料行业景气度高
　　□银河证券 董俊峰
　　下半年以来，鸡鸭苗价格仍处高位，饲料行业逐渐进入高景气阶段。将公司2011年、2012年农牧每股收益分别上调0.03元、0.02元。新希望并购六合后，预计2011年、2012年每股收益分别为1.42元、1.51元，其中农牧业务贡献每股收益0.85元、0.86元，投资收益贡献为0.57元、0.66元，给予推荐评级。

　　圣农发展(002299)：复合增长率高
　　□申银万国 赵金厚
　　预计2011年-2013年公司肉鸡宰杀量为1.3亿羽、1.8亿羽和2.4亿羽，全面摊薄每股收益0.53元、0.71元、0.96元（考虑增发摊薄），三年复合增长率达46.3%。2011年-2013年动态市盈率为31倍、24倍、17倍。长期看好公司稳定的大客户销售渠道、产业链一体化的风险消化能力以及业绩快速增长的潜力，维持买入评级。