三、今日股评家最看好的股票

二家机构推荐世茂股份

　　凭借模式与品牌分享成长盛宴
　　综合体+租售幵举的商业模式打破了商业地产资金周转的瓶颈，具备明显的优越性和强大的复制能力；同时，世茂品牌对于商业合作伙伴和消费者已经具备较强的影响力。所以，世茂股仹将在非一线城市的成长盛宴中占有一席之地。
　　进入高速成长轨道
　　我们判断，世茂股仹已经迚入高速成长轨道，未来3-5年业绩的稳定高成长值得期待：1、储备项目丰富，未来将逐步迚入销售结算期；2、公司已布局区域商业地产成长空间巨大；3、公司尚未迚入的潜在目标市场数量众多，市场空间广阔；4、多元化布局的成效将在3年左右逐渐显现。
　　盈利预测与估值
　　我们预测，扣除公允价值变动损益后，公司2011、2012、2013年的EPS分别为0.88、1.28和2.23元，未来3年净利润年均复合增速将达到44%；最新收盘价对应的PE分别为16.7、11.5和6.6倍；2011年底的每股RNAV为22.3元，目前股价相对于RNAV折让34%。我们认为，公司是一个确定高成长行业中具有比较优势的企业，价值被低估，给予强烈推荐的评级，目标价20元。（中券、安证）
　

二家机构推荐葛洲坝

　　公司 2011 年上半年实现营业收入223 亿元，同增36.8%；净利润8.7亿元，同增26.4%；实现EPS0.25 元。整体毛利率13.43%，减少0.61个百分点，主要原因是占比较大的工程业务毛利率下降。工程施工169.4 亿元，占比77%，同增33%，因原材料和人工成本增加营业利率减少1.5 个百分点到3.6%。水泥22.6 亿元，占比10%，同增52%；营业利率增加5 个百分点至8.3%；房地产11.95 亿元，占比5%，同增175%，营业利率增加11 个百分点至14.2%。境内收入185 亿，同增31%，境外收入35 亿，同增80%。
　　公司新签合同 503.2 亿元，同增41.5%，占年计划700 亿元的71.89%。
　　其中国内合同341.2 亿元，同增48.7%。国外合同162 亿元，同增28.3%。水电市场合约增速快，国内水电市场占签约总额的41.1%，同增71.6%；非水电市场占签约总额的58.91%，同增36.1%。目前在建的合同项目有800 多个，下半年业绩有望加速增长。
　　发展看点：1)水利水电建设高峰到来。2011~2020 年，水利投资总额将高达4 万亿。10 年6 月以来获批水电站项目14 个，投资额约2560亿元，装机容量约5000 万千瓦2)与中国电力顾问工程公司、国家电网、南方电网下属公司重组，其中有中国安能建设总公司、中国电力科学研究院、及南方电网下属地方性设计院等。重组完成后，葛洲坝集团将成为实力突出的电力建设集团公司。
　　不考虑电力顾问与电网公司下属部分公司注入葛洲坝，我们预测葛洲坝2011~2013 年EPS 为0.54、0.75、0.95，同比增36%、40%、27%。增持评级，目标价12 元。（国安、投证）

二家机构推荐老凤祥

　　公司上半年实现净利润2.82亿元，增130%，对应最新股本EPS0.65元。增长主要由于：公司去年下半年收购了国资委老凤祥子公司27.57%以及工美100%股权，使得少数股东权益大幅减少；整个行业繁荣推动老凤祥收入大幅增长，而收入增长的同时由于公司加大高毛利的新四类产品销售力度，使得黄金珠宝销售综合毛利率同比提升0.2 个百分点。受益于整个行业的繁荣，公司珠宝首饰销售增长迅速，基本与行业增速一致。老凤祥在国内市场巨大的品牌影响力赋予公司较其他竞争对手更强的议价能力，使得公司能保证一定的毛利率；公司加强了高毛利的新四类产品销售，从而弥补了批发对于毛利率的影响。老凤祥作为中国黄金第一品牌，品牌优势明显，生产设计能力较强，多渠道拓展享受行业高增长，综合实力是国内黄金珠宝行业中毋庸置疑的龙头。预计未来几年行业将会延续较快增长态势，公司在行业内将会最为受益。
　　投资建议：我们预计公司2011~2013 年净利润5.2/7.5/9.6 亿元，对应EPS1.20/1.71/2.21 元。维持增持评级。按照2012年EPS1.71元，参考25倍市盈率，目标价42.8元。（民券、发证）