投资要点:2011年上半年,公司实现营业收入31.43亿元,净利润2.18亿元,同比分别增长37.01%和59.62%,对应EPS0.54元。上半年猪肉价格快速上涨,生猪存栏量稳步提升,公司饲料产品在乳猪料的带动下实现快速增长。饲料行业将逐步迎来景气高位。尽管玉米价格下半年仍存在上行压力,但在养殖景气的带动下,饲料成本压力能够得以转嫁。 投资评级:我们看好公司在研发和营销方面的双重优势,预计公司2011-2013年EPS分别为1.24元、1.76元、2.24元,目标价为44-52.8元,"买入"评级。 (光大证券)
投资要点:2011年上半年,公司实现营业收入31.43亿元,净利润2.18亿元,同比分别增长37.01%和59.62%,对应EPS0.54元。上半年猪肉价格快速上涨,生猪存栏量稳步提升,公司饲料产品在乳猪料的带动下实现快速增长。饲料行业将逐步迎来景气高位。尽管玉米价格下半年仍存在上行压力,但在养殖景气的带动下,饲料成本压力能够得以转嫁。
投资评级:我们看好公司在研发和营销方面的双重优势,预计公司2011-2013年EPS分别为1.24元、1.76元、2.24元,目标价为44-52.8元,"买入"评级。 (光大证券)