|
中信建投：众生药业（002317）
产品毛利水平有望回升
投资要点：公司上半年实现净利润7594.26万元，同比增长17.83%。预计未来伴随中药材价格得到有效控制，公司产品毛利水平有望回升。若以公司整体净利率21.11%计算，预收账款贡献利润可能为300万元左右，则公司中期净利增速将达22.5%，如果下半年新增终端的开发继续深入，全年达到25%左右的净利润增速将是大概率事件。
投资评级：维持公司2011~2013年EPS预测，分别为0.92元、1.18元和1.53元，12个月目标价35.4元，买入评级。
东方证券：科大讯飞（002230）
市场占有率超高
投资要点：公司在电信、金融、电力、社保、手机、导航等行业的市场份额高达80%以上，具有全球最全面的中文语音数据资源，再结合国家的支持和公司的技术领先优势，共同打造了公司难以逾越的护城河。公司已经在布局移动互联网、教育和声纹识别三大百亿级业务。短期内嵌入式产品在智能电视、车载控制系统中的应用将驱动公司业绩的快速增长。
投资评级：我们维持公司2011-2013年的盈利预测，预计EPS分别为0.60元、0.88元、1.45元，维持公司买入评级，目标价68元。 | 
【