一家机构推荐信雅达：金融IT设备面临良好发展机遇

　　金融IT设备面临良好发展机遇
　　公司的金融设备产品包括数据安全类产品、电子支付密码器系列、电话POS及终端系列这三大产品线。支付密码器是金融IT设备进入到企业市场的一个代表产品。随着安全性、便利性等需求的启动，未来企业市场的金融IT设备需求将不断提升。另一方面，金融IT设备市场本身对供应商资质有着较严格的要求，对后进入厂家形成一定壁垒。结合市场空间和进入壁垒两方面考虑，公司在金融IT设备领域未来面临良好的发展机遇。
　　BPO业务着眼长远，短期机会相对有限
　　2011年以来建设银行等金融机构陆续开始BPO业务招标，但人力成本上升也对整个BPO行业的盈利能力构成较大压力。我们认为BPO行业未来发展的关键在于通过内部优化流程、提升效率来提升BPO企业的盈利能力。长期看BPO行业市场空间仍然非常广阔，但短期我们更加关注公司的金融IT设备和金融IT软件业务的发展。
　　看好公司金融IT业务发展潜力，维持买入投资评级
　　公司在基于影像技术的金融IT领域具备相对的先发优势，且已经形成了较为完善的产业布局。我们预测公司2011-2013年全面摊薄EPS分别为0.30元、0.50元和0.66元，对应2010年、2011年和2012年动态市盈率分别为39倍、23倍和17倍，维持买入的投资评级，6个月目标价13.00元。（广发）

一家机构推荐承德露露：植物饮料 估值突出

　　食品饮料行业十一五期间取得长足发展，受益国内消费升级，预计十二五期间食品饮料行业仍将保持快速增长。此外，大众消费品受通胀影响，不排除未来再度提价的可能。因此，我们建议投资者关注饮料行业龙头企业，承德露露。
　　公司是全国最大的杏仁露生产企业，是我国最大的10家饮料企业之一。年生产能力30余万吨，市场占有率90%，市场占有率几乎处于垄断地位。产品目前主要在国内销售，业绩进入高速发展后的稳固时期。继露露杏仁露以后，公司又开发出纯净水、矿泉水、果汁饮料、米奥渴酸奶系列等八大门类，40多个品种规格的优质系列产品。公司引进国际最先进的设备，还拥有覆盖全国的销售网络，现在露露已成为消费者信得过的名牌产品。
　　公司从一个小罐头食品厂成长为中国植物蛋白饮料龙头骨干企业，成为具有核心竞争力、对地方经济有较大贡献的上市公司，靠的就是诚实守信的经营理念和严格过硬的产品质量。公司将通过购置现代化的监控设备，开展事前控制、在线控制，将产品质量控制上溯至供应商，下延到经销商，从原料收购到成品出厂，建立全程跟踪检测，层层把关。
　　此外，公司新增 6 万吨产能正在建设。目前公司产能已经不能满足销售需要，产能不足是公司发展的主要瓶颈。拟建工厂位于中部人口大省河南，将对公司销售阵地由北向南推移起到桥头堡作用，并且能大幅降低运输费用，符合公司战略发展要求。
　　二级市场上，该股近期稳步上攻，量能时有放大。加之该股较低的估值，具有较高的安全边际，目前正是介入该股的较好时机。预计该股后市有望延续走高，建议投资者重点关注。（首证）

一家机构推荐日上集团：产能加速释放 有望走出主升浪行情

　　公司是国内大型钢制品集团企业，主要产品为载重钢轮、钢结构。近年来，公司主营业务收入和净利润都保持较快速度增长，复合增长率分别达到了15%和45%。公司在经营过程中形成了载重钢轮和钢结构共同发展的格局，两产品在原材料采购、使用方面趋同，可以有效降低成本压力，在生产设备方面能够有效互补，因此，公司能同时在这两个行业取得较快速的发展。
　　载重钢轮是公司的最大亮点之一。载重钢轮主要用于各类商用车，与行业内其他企业不同，公司主要生产无内胎载重钢轮。相比传统型钢钢轮，无内胎载重钢轮在安全性和轻量化方面都有着显著的优势。基于这些优点，无内胎载重钢轮逐渐成为市场主流，目前，发达国家已经基本实现无内胎化，我国等其他发展中国家则普遍处于无内胎化进程中。根据国内最新的《轮胎产业政策》，2015年国内载重车胎子午化率达到90%，基本实现汽车企业装配轮胎子午化和无内胎化。预计未来5年，我国无内胎载重钢轮市场的复合年增长率有望超过30%，市场前景广阔。公司目前已形成载重钢轮产能360万套，其中，无内胎载重钢轮210万套，产能水平居行业前三。通过上市募资，公司已在四川和厦门开建了新的无内胎载重钢轮生产线，两地在建产能分别为200万套和150万套。公司近期公告将使用自由资金加快新增产能建设速度，预计将于今年年底投产。新项目投产之后，公司无内胎载重钢轮总产能将扩大1倍，在行业替代效应的大背景下，公司该业务业绩有望翻番。
　　此外，公司所从事的钢结构业务也属于近年来国内增长迅速的行业之一，符合国家建筑节能的政策导向，未来也将维持较快速度的增长。
　　自上市以来，公司业绩仍然保持较快速的增长，近期公司发布了业绩快报，预计今年中期利润同比增长82.95%，增长态势喜人。鉴于公司目前良好的业绩、较高的未分配利润和每股净资产，不排除未来公司进行高送转的可能。
　　二级市场上，该股上市后走势稳健，呈区间震荡态势，蓄势充分，主力筹码稳固。在中报预增等利好预期下，该股有望走出一波主升浪行情，建议投资者逢低关注。（金顾）